|
中國(guó)人民銀行日前發(fā)布了《中國(guó)信貸人權(quán)利的法律保護(hù)報(bào)告》，該報(bào)告從法律與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的角度，研究了如何將動(dòng)產(chǎn)引入擔(dān)保抵押實(shí)踐，引入法律和信貸實(shí)踐，擴(kuò)大抵押擔(dān)保的范圍，建立統(tǒng)一、高效、可靠的登記制度。報(bào)告認(rèn)為，這對(duì)于寬松信貸交易環(huán)境、降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、提高信用的可獲得性、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義；同時(shí)為保護(hù)信貸人的權(quán)利、從根本上解決中小企業(yè)融資難等問(wèn)題提供了制度上的保障。
報(bào)告提出，以動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代融資方法是解決國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的有效“處方”。我國(guó)的中小企業(yè)融資一直困難重重，不僅向銀行取得貸款時(shí)常常碰壁，而且在債權(quán)、股權(quán)融資方面也遭遇許多障礙。而由于缺乏了資金的支持，我國(guó)許多中小企業(yè)發(fā)展都步履維艱。仔細(xì)分析中小企業(yè)融資難的原因，我們可以發(fā)現(xiàn)，有效抵押物不足是制約中小企業(yè)融資的重要因素之一。
現(xiàn)行《擔(dān)保法》雖然規(guī)定了抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)等動(dòng)產(chǎn)可以作為抵押物，但是對(duì)于“其他財(cái)產(chǎn)”沒(méi)有作明確的解釋，實(shí)際操作中土地和房產(chǎn)就成為金融機(jī)構(gòu)辦理抵押擔(dān)保的首選。對(duì)中小企業(yè)來(lái)講，他們大多沒(méi)有可供抵押的房地產(chǎn)，即在擔(dān)保貸款成為主要貸款方式的今天，眾多中小企業(yè)卻難以拿出讓銀行信服的資產(chǎn)作為貸款抵押物。
此外，金融機(jī)構(gòu)也普遍缺乏評(píng)價(jià)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)機(jī)制。從整體看，近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)傾向于以債券、票據(jù)等形式運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)，貸款在資產(chǎn)中的比重相對(duì)下降。在新增貸款中個(gè)人貸款、大中城市和大企業(yè)份額上升，對(duì)中小企業(yè)貸款的比重呈相對(duì)下降趨勢(shì)。在中小企業(yè)籌資渠道和方式?jīng)]有拓展的今天，金融機(jī)構(gòu)發(fā)生此類轉(zhuǎn)變，無(wú)疑使企業(yè)的發(fā)展陷入更大的困境。雖然政府在各種文件中再三要求商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度，如2004年10月29日，中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率可以在一定區(qū)間浮動(dòng)作出規(guī)定，迄今為止，全國(guó)絕大多數(shù)銀行仍然沒(méi)有充分利用這一自主定價(jià)的有利條件，為中小企業(yè)提供融資。
對(duì)此，央行的報(bào)告及時(shí)開出了通過(guò)發(fā)展以動(dòng)產(chǎn)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代融資方式來(lái)破解中小企業(yè)融資難題的藥方。這一藥方符合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，也符合國(guó)際擔(dān)保實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)，是解決問(wèn)題的好途徑。在中國(guó)，大約一半的中小企業(yè)資產(chǎn)是以應(yīng)收賬款和存貨的形式存在，如果應(yīng)收賬款和存貨能夠納入抵押擔(dān)保范圍，那么中小企業(yè)的融資渠道將大大得到疏通。
央行開出的這一藥方也符合國(guó)際慣例。從國(guó)際擔(dān)保實(shí)踐來(lái)看，動(dòng)產(chǎn)是企業(yè)的主要融資來(lái)源，其中應(yīng)收賬款和存貨是多數(shù)企業(yè)都擁有的資產(chǎn)，也是十分重要的擔(dān)保物，通常有著比機(jī)器設(shè)備和知識(shí)產(chǎn)權(quán)更高的擔(dān)保價(jià)值。在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，70%的擔(dān)保來(lái)自于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保。
推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保，重在制度建設(shè)。央行報(bào)告建議，將動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保單獨(dú)立法。利用《物權(quán)法》出臺(tái)的契機(jī)，打破對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押的限制。此外，我們還應(yīng)盡快改進(jìn)完善中國(guó)的抵押登記制度，建立統(tǒng)一、便捷、低價(jià)、高效的公示性動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)登記系統(tǒng)，透明動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)的法律關(guān)系，明確動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)的優(yōu)先受償順序，避免善意第三人遭受損害，保護(hù)交易安全，這樣才能使信貸人權(quán)利得到切實(shí)保證，才能使動(dòng)產(chǎn)抵押物范圍的擴(kuò)大在信貸實(shí)踐中得以真正實(shí)現(xiàn)。
破解我國(guó)中小企業(yè)融資難的難題，沒(méi)有一勞永逸的辦法。但將動(dòng)產(chǎn)引入擔(dān)保抵押實(shí)踐，擴(kuò)大抵押擔(dān)保的范圍，無(wú)疑會(huì)大大改善中小企業(yè)資金貧血的局面，為最終解決這一難題創(chuàng)造條件。此外，還需建立統(tǒng)一、高效、可靠的登記制度，更有效地保護(hù)信貸人的權(quán)利，為從根本上解決中小企業(yè)融資難題提供制度上的保障。
作者：本報(bào)評(píng)論員
（來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）
| 
