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記者 張正華
開啟小企業貸款制度創新，從根本上解決小企業貸款難題是經濟界人士多年來呼吁并關注的問題。隨著《商業銀行開展小企業貸款業務指導意見》的出臺，人們普遍樂觀地認為小企業融資貸款難的問題有可能在今年出現轉機。
但是，不知大家是否注意到，銀監會副主席史紀良日前在談到《意見》時強調了一點，即“完善小企業金融服務工作中的定位是鼓勵、支持、促進、指導，商業銀行實施小企業貸款應當遵循商業化運作和自愿的原則，面向市場，積極開展業務創新的原則，根據產品和風險的具體狀況，實行自主定價的原則，有效控制風險的原則以及建立內部激勵和約束相平衡的原則，以擴大小企業貸款的覆蓋面和實現小企業貸款業務的可持續發展為目標，穩妥有序地推進此項工作”。顯然，從根本上解決小企業貸款難問題，不可能一蹴而就。
小企業在我國經濟發展中占據的重要地位毋庸置疑。然而，長期以來資金緊張、貸款難又一直是制約我國小企業發展的瓶頸，但這并非貸款政策所致，而是存在著固有的內在原因。
受規模經濟、資產結構和生產經營自身特點所局限，小企業的經營風險大，貸款需求頻率高，貸款規模小，因此小企業貸款一直在商業銀行諸多業務中被歸為風險大、管理難、成本高的業務之一。除此以外，小企業還通常缺少高質量的資產作抵押，難以獲得第三方擔保，對商業銀行來講，缺乏穩定的第二還款來源。以我國小企業經濟最為發達、信用環境且相對不錯的浙江省為例，全省約有70%的中小企業存在著融資難問題，其中又以小企業居多。在現行信貸體制下，商業銀行對申請貸款企業的資本條件、貸款條件有著明確的規定與要求，而絕大多數小企業由于處在創業階段，資本實力相對較弱，財務制度不夠健全，信用等級偏低，抗風險能力較差，商業銀行向其發放信貸的風險較大，管理成本也較高。因此，相比大型企業，銀行從規避信貸風險的角度出發，對小企業貸款的審批條件明顯從緊。
值得注意的是，在對小企業獲得貸款難的抱怨中，人們更多地把它歸咎為我國商業銀行尤其是四大國有商業銀行的內部機制以及產權體制等方面存在的各種弊端。那么，是不是隨著國有商業銀行股份制改造成功，新的公司治理機制建立，小企業貸款難的問題就迎刃而解了呢？
專家們對此的回答是否定的，他們認為，我國銀行體制改革要解決的是產權制度和內控機制與激勵機制的問題，它不可能直接解決小企業貸款難題。盡管近年來國家十分重視小企業金融服務，不少銀行也都成立了中小企業信貸部，但從激勵機制上看，目前許多銀行普遍實行了貸款第一責任人制和貸款責任終身制，對出現風險的責任人實行嚴厲的懲罰措施，從而對解決中小企業貸款難的問題收效甚微。因此，問題的關鍵在于，在我國商業銀行現有的風險管理與內控機制下，小企業的經營風險特征與我國商業銀行目前強調的穩健經營的風險管理無法吻合。
今天，當我們提出開啟小企業貸款制度創新時，有一種觀點值得思考。這種觀點認為，從更深層次上講，我國商業銀行目前存在著一種功能錯位。歷史上，占我國商業銀行主導地位的四大國有商業銀行承擔著為國有企業長期貸款融資的任務，但這恰恰應該是由資本市場完成的任務。正是我國資本市場功能的缺失導致商業銀行承載了過度集中的風險以及由此而帶來的潛在流動性的壓力。因此，在我國商業銀行改革的同時，應該大力發展資本市場，徹底改革原有的金融框架，形成一個以資本市場為核心的金融體系，實現商業銀行的功能回歸。資本市場的發展將會對推動商業銀行解決小企業貸款難問題發揮積極作用。發達市場的經驗表明，銀行更愿意介入那些有專業風險融資公司投資的、比較有上市希望的、有許多其他金融機構一起參加的融資行為。而這些都是由資本市場的發展帶動起來的。由資本市場的發展而產生的各種專業化細分的金融中介和信息、咨詢服務，也為那些向小企業提供貸款的商業銀行提供了服務，從而降低了商業銀行對小企業貸款的經營成本，這樣就會從另一個角度促進小企業貸款難問題的解決。
許多實踐表明，在企業成長早期提供支持是商業銀行能夠持續保持與優秀企業業務關系的競爭優勢之一。國外商業銀行從戰略高度來考慮對小企業的融資，這需要它們具有一定的分辨未來能夠成功的小企業的能力。商業銀行的一個主要戰略優勢就是能夠比較長期地考慮行業和客戶的生命周期帶來的收益，從而采取相應的行動。參與特定行業小企業融資的最大好處就是能夠在優秀企業生命周期的早期與之建立業務關系，從而不斷地把更多的服務逐漸引入。記者在采訪那些早期從鄉鎮企業發展過來的著名企業時發現，當年支持其發展壯大的商業銀行如今都獲益匪淺。
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