|
記者 潘清
新華社北京5月17日電 我國銀行間外匯市場此次推出的外幣買賣業(yè)務(wù)，涉及交易方式、交易主體、交易的貨幣對種類、交易時間、報價方式、限額管理、清算原則以及做市商制度等多項內(nèi)容安排。
外幣買賣市場交易主體為做市商和會員銀行兩類。做市商是指在指定貨幣對中連續(xù)不斷地進行買／賣雙邊報價，承擔(dān)維持市場流動性義務(wù)的銀行。會員銀行是指在市場中進行點擊報價、訂單報價和詢價交易的銀行。外幣買賣首期推出八種“貨幣對”即期交易，包括歐元對美元、澳大利亞元對美元、英鎊對美元、美元對瑞士法郎、美元對港幣、美元對加拿大元、美元對日元和歐元對日元。
外幣買賣業(yè)務(wù)實行做市商報價驅(qū)動的競價交易模式，由做市商報出各貨幣對的買／賣報價，交易系統(tǒng)從中選取最優(yōu)的買／賣報價，在系統(tǒng)實時發(fā)布，同時將最優(yōu)的做市商報價與會員銀行的交易請求按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行匹配，并將成交信息實時反饋給交易雙方。外幣買賣業(yè)務(wù)的報價方式分為三種：一是點擊報價，即希望按當(dāng)時市場價格成交，且交易金額不大于流動性限額的交易，按點擊時的實時匯率成交。二是詢價報價，即希望按當(dāng)時市場行情成交，且交易金額大于流動性限額的交易，有可能獲得大額交易的優(yōu)惠價格。三是訂單報價，即希望按指定的價格成交，且交易金額不大于流動性限額的交易，可根據(jù)自己對市場未來走勢判斷下單，下單后無須實時看盤。為提高交易效率，控制風(fēng)險，外幣買賣的交易實行以下限額管理：一是最小報價金額，會員銀行的最小報價金額10萬美元，非美元貨幣對按實時匯率折算美元計算。二是流動性限額，各做市商在某一價位上可提供的流動性是有限的，相應(yīng)的整個市場在某一價位上的流動性也是有限的。交易系統(tǒng)中設(shè)置了流動性限額1000萬美元或等值其他貨幣，超出流動性限額的交易請求只能進行詢價交易。三是交易系統(tǒng)對所有做市商和會員銀行都設(shè)置交易額度。會員銀行的交易限額等同于清算限額。外幣買賣實行“集中、差額”的資金清算原則。“集中”是指做市商、會員銀行以中國外匯交易中心為清算對手，達成交易后的資金清算均由中國外匯交易中心辦理；“差額”是指做市商、會員銀行按同一幣種同一起息日交易金額的凈差額與中國外匯交易中心進行資金清算。清算速度為Ｔ＋2，與加元相關(guān)的交易為Ｔ＋1。在外幣買賣業(yè)務(wù)中，做市商通過電子自動報價進入交易服務(wù)器，系統(tǒng)從中選取最優(yōu)的買／賣報價，實時發(fā)布給會員銀行；在流動性限額內(nèi)，做市商有義務(wù)按照其報出的價格與會員銀行成交。外幣買賣交易時間為每周一至周五北京時間7：00至19：00，國內(nèi)法定假日暫不開市。
| 
