央行否認成立新政策銀行 微小企業融資另有他法

　　在16日舉行的“微小企業融資國際研討會”上，有業內人士和專家推測，鑒于中國目前微小企業融資困難的局面，央行有可能考慮成立第四家政策性銀行，專門用于對于微小企業的貸款。

　　對于這個問題，中國人民銀行副行長吳曉靈對記者的回答是：“不會的！”她認為，在這個問題上，搞政策銀行沒有什么意義。

　　三種途徑提供貸款

　　那么，面對中國小額信貸和中小企業貸款難的問題，他們的貸款究竟應該由誰提供？在會議最后的總結發言中，吳曉靈說，小額信貸和中小企業貸款可以考慮三種方法。

　　第一種方法是在大的金融機構中設小額信貸客戶部。她在發言中也談到，商業銀行應該有危機感，當資本市場發展后，大客戶、成熟的客戶會離開金融中介，直接走向市場。銀行要想尋求新的利潤增長點，必須面對中小企業發展潛在客戶。

　　另一個途徑是，成立不吸收公眾存款的專門的小額貸款組織。但是，這個組織成立的前提必須是，有獲取小額貸款對象信息的便利方法，能夠很好地管理小額信貸的風險。

　　其次是考慮民間融資。吳曉靈說：“我們應該允許民間融資，不應該對民間融資有過多干預。”她認為，金融監管是保護社會公眾利益的，但是監管如果過度的話，會抑制社會正常的金融往來。

　　要重點監管的是吸收存款的機構。她說，因為這些機構經營的是社會公共的錢，應該對其有格外的、嚴格的監管。如果單個的個人或企業把自己的錢借給別人，應該受合同法和高利貸法的制約，在利率上不放高利貸，在借貸行為上按照合同的約定約束彼此的行為，“我們應該允許”。

　　對于社會上“政府出錢成立擔保公司”的呼聲，吳曉靈的看法是，這種方法是可取的，但是不應該是普遍性的。如果中小企業發展都要靠政府擔保基金的支持來發展，市場經濟就難以完全形成。

　　關鍵是公共政策和社會環境問題

　　吳曉靈說：“小額信貸和微小企業貸款的關鍵問題是公共政策和社會環境問題。”

　　她認為可以從四個方面來完善：

　　首先是利率市場化問題。吳曉靈認為，小額信貸和微小企業貸款的利率還沒有做到完全的市場化。她說，如果改革推進得比較順利的話，對于特別的小額貸款組織或者小額放款，“應該放得更開”。

　　其次是法律環境。吳曉靈說：“在貸款原則上不要過多地強調擔保。”過去因為金融秩序混亂，造成了大量的不良貸款，因而在修改商業銀行法時，提出一般要求擔保。這種做法把商業銀行引到了一個偏離的方向：過分地注重擔保物和抵押物及第三方擔保，而忽略了借款人的現金流即第一償還能力的審視。

　　要引導民間金融的發展，最好是借鑒美國和香港的經驗，出臺一個放債人條例，以此來規范民間金融。

　　再次，要建立信用環境。吳曉靈說，在整個社會信用缺失的情況下，靠單個的銀行和企業很難扭轉這種社會風氣。她強調，中央銀行、監管當局和政府部門都應當對信用環境的建設作出努力。

　　最后是民間自律的方式。吳曉靈說，用民間自律的方式約束其行為，對小額信貸來說也是比較好的方法。呂天玲