商業銀行設定評級模塊 貸款定價機制初具輪廓

　　目前國內的企業評級還缺乏權威的專業評級機構來操作，企業信用評級一般由各商業銀行自己進行；國內多家大型商業銀行總行都已經設置了面向貸款企業的信用評級部門，并制作了可供基層銀行操作的評級模塊和評級指標

　　本報見習記者 田文會

　　自貸款利率上限放開后，各商業銀行都在積極探索貸款定價機制，從目前來看，基本上已將企業評級作為貸款定價基礎。這也是國內銀行為爭取達到新巴賽爾協議內部控制要求作出的努力。

　　業內人士對《財經時報》表示，貸款定價最關鍵的幾個因素是企業信用登記(信用評級)、資產負債率、貸款期限等。從多家銀行反饋情況來看，國家政策、行業情況、客戶關系等，也是貸款定價的重要參考因素。

　　信用評級

　　目前國內的企業評級還缺乏權威的專業評級機構來操作，企業信用評級一般由各商業銀行自己進行。比如，農行對企業評級的指標體系主要包括償貸能力、贏利能力、運營能力、履約記錄(還貸記錄)、高管素質、能力及道德等；工行的評級指標包括剛性指標、軟性指標和文字指標。財務指標就屬剛性指標，財務數據必須由獨立的中介機構如會計師事務所審計。評級綜合多項指標的總體情況及單項指標情況來確定分值。總行評級模塊每年都要做調整，因為GDP在不斷增長，金融政策、稅收政策、國家其他相關政策都在不斷變化。

　　國內多家大型商業銀行總行都已經設置了面向貸款企業的信用評級部門，并制作了可供基層銀行操作的評級模塊和評級指標。

　　興業銀行杭州分行余杭支行副行長張平順表示，該行由風險管理部門對貸款企業進行評級。但是新接觸某家企業時，他們往往要求企業提供其他銀行對該企業的評估情況，以作參考。他認為，如果將來國內專門評級機構發展起來，銀行也會參考第三方機構對企業的評級情況。

　　興業銀行對企業進行評估時，要了解對方逾期還款情況、產品競爭能力、企業在行業中的排名、財務數據等。其中財務數據包括存貨、現金流等方面。

　　安永會計師事務所在其去年底對亞洲銀行新巴塞爾資本協議準備情況的調查報告中表示，目前亞洲銀行新巴塞爾資本協議實施計劃側重于借款人信用產品的信用等級評定模型設計，中國的大型銀行已在一些領域取得重要進展，例如逾期概率模型等。

　　行業分析

　　從《財經時報》了解的情況來看，各家商業銀行在進行貸款定價時，都要參考行業情況。工商銀行昌吉州分行祖先生表示，要根據行業情況、國家政策來確定授信范圍。

　　據《財經時報》從有關渠道了解，2004年4月底，國家發改委、中國人民銀行、銀監會聯合下發了《關于進一步加強產業政策和信貸政策協調配合控制信貸風險有關問題的通知》，明確提出鋼鐵行業、有色金屬行業、建材行業、石油和化工行業、機械行業、輕工行業、紡織行業、醫藥行業、印刷行業9個行業的調控項目，再加上其他行業，共有359個項目納入禁止類，最多的機械行業有87個項目，共有175個項目納入限制類。

　　這種行業政策對銀行貸款影響應該相當大。禁止類項目是絕對不能再放貸了，對于限制類項目，已經有前期貸款，或者已簽訂貸款協議的，恐怕只有提高貸款利率了。但這也只是事后補救工作。如何在事前預測，并與貸款定價相結合，恐怕是各商業銀行真正要做的工作。

　　安永會計師事務所對工商銀行審計過程中曾對其行業分析提出過意見。當時工行對此表示，要著手建立行業分析中心，建立行業信息數據庫，要完成與該行有信貸關系的20多萬戶企業的貸款數量和質量分布情況匯總分析，起草行業授信初步方案，并表示已啟動了電信、公路、鐵路、航空等7個行業的分析工作。

　　中國工商銀行信貸評估部副總經理趙慶森認為，通過行業分析，可以促進信貸策略的制定，可以科學客觀地確定企業戰略群體，相應確定優質、維持、退出等不同級別的客戶群體，配以不同的信貸政策、不同服務、不同信貸條件的金融品種，確定本銀行在該行業的市場份額、期限、幣種、高低利率配置等。

　　定價情況

　　至于各家銀行實際定價情況，雖然已經上不封頂，但并不可能無限制上浮。

　　張平順表示，興業銀行杭州分行余杭支行貸款利率上浮幅度小，一般約10%。現在對貸款風險控制很嚴，總體上不能有風險，對于有風險但可控的貸款項目，利率會上浮。對于產業政策支持的中小企業，雖然有風險，但有政府擔保的，可能上浮20%或30%。如果有質押，上浮就小。

　　在利率下浮方面，祖先生表示，對于銀行貢獻度大的企業，利率相對較低，但不能低于央行規定的10%的下浮限度。貸款下浮須上報工行總行。