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【記者張立棟28日北京報道】
銀監會風險提示中資銀行衍生產品交易
日前，中國銀監會就金融衍生產品交易向中資銀行發出風險提示。
銀監會稱，2004年10月，中國航油新加坡公司在從事衍生產品交易時造成了5.54億美元巨額虧損，反映了衍生產品交易存在巨大風險。銀監會就此表示，為認真從中吸取教訓，進一步提高風險防范意識，健康地發展衍生產品業務，嚴格落實《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》和《商業銀行市場風險管理指引》的各項規定，對衍生產品交易業務的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險進行有效管理，再次就衍生產品交易風險管理提示。
首先是要嚴格執行授權和止損制度。銀監會說，中國航油新加坡公司在衍生產品交易過程中，嚴重違反內控程序，授權和止損制度形同虛設，導致巨額虧損。各行應引以為戒，在進行衍生產品交易時必須嚴格執行既定的分級授權和敞口風險管理制度，任何重大的交易或新的衍生產品業務都應得到董事會的批準，或得到由董事會指定的高級管理層的同意。在因市場變化或決策失誤出現賬面浮虧時，要嚴格執行既定的止損制度。
其次，銀監會強調健全內部控制，完善公司治理。包括各行董事會應定期對現行的衍生產品風險管理政策和程序進行評價，確保其與機構的資本實力、管理水平一致，以及各行負責衍生產品業務風險管理和控制的高級管理人員必須與負責衍生產品交易或營銷的高級管理人員分開，不得相互兼任等。
第三，提高風險監測能力。對衍生產品交易風險缺乏足夠的監測能力是積聚風險隱患的重要原因，各行要大力吸引和留住風險識別、計量方面的人才，健全前、中、后臺自動連接的業務處理系統和實時的風險管理系統，按照“逐日盯市”原則對衍生產品敞口頭寸進行市值重估，并建立衍生產品市值重估準備金。對在流動性不強的市場(如柜臺交易市場)上創造和交易的衍生產品，更要對市值重估的頻率和質量進行檢查。
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