央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)人住房信貸政策答記者問

　　中國(guó)人民銀行決定，從2005年3月17日起,從2005年3月17日起，調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策和超額準(zhǔn)備金利率。中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就調(diào)整個(gè)人住房信貸政策及超額準(zhǔn)備金利率答記者問。

　　問：本次調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房信貸政策和超額準(zhǔn)備金利率的主要內(nèi)容是什么？從什么時(shí)候開始實(shí)施？

　　答：此次調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策的主要內(nèi)容：一是將現(xiàn)行的個(gè)人住房貸款優(yōu)惠利率回歸到同期貸款利率水平，實(shí)行下限管理，下限利率水平為相應(yīng)期限檔次貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，商業(yè)銀行法人可根據(jù)具體情況自主確定利率水平和內(nèi)部定價(jià)規(guī)則。以5年期以上個(gè)人住房貸款為例，其利率下限為貸款基準(zhǔn)利率6.12%下浮至0.9倍的水平(即5.51%)，比現(xiàn)行優(yōu)惠利率5.31%高0.20個(gè)百分點(diǎn)。二是對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快的城市或地區(qū)，個(gè)人住房貸款最低首付款比例可由現(xiàn)行的20%提高到30%，但具體調(diào)整的城市或地區(qū)可由商業(yè)銀行法人根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門公布的各地房地產(chǎn)價(jià)格漲幅自行確定，不搞一刀切。

　　同時(shí)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額準(zhǔn)備金存款利率0.63個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行年利率1.62%調(diào)整為0.99%，法定準(zhǔn)備金存款利率維持1.89%不變。

　　上述政策自2005年3月17日起實(shí)施。

　　問：選擇當(dāng)前時(shí)機(jī)調(diào)整商業(yè)銀行個(gè)人住房信貸政策是出于什么考慮？

　　答：2004年以來，在黨中央、國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，宏觀調(diào)控取得明顯成效，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢(shì)頭。房地產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)方面發(fā)揮了巨大的作用，金融機(jī)構(gòu)將一如既往地支持房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

　　1998年以來，為了促進(jìn)住房消費(fèi) 、拉動(dòng)內(nèi)需，改善銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，國(guó)家有關(guān)部門出臺(tái)了一系列支持商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款的政策。截至2005年2月末，商業(yè)銀行發(fā)放的自營(yíng)性個(gè)人住房貸款余額已達(dá)16508億元，占商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款的23%，對(duì)解決居民住房問題和促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。近期，房地產(chǎn)價(jià)格漲幅持續(xù)高位運(yùn)行， 2004年全年新建商品房平均銷售價(jià)格上漲14.4%，其中住宅上漲了15.2%，遠(yuǎn)高于其他各類物價(jià)指數(shù)的漲幅。房?jī)r(jià)過快上漲，隱含了潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策，從調(diào)控需求入手，引導(dǎo)社會(huì)對(duì)未來房地產(chǎn)價(jià)格形成較合理的預(yù)期。

　　問：調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房信貸政策對(duì)居民有什么影響？

　　答：由于商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房信貸是居民以房屋為抵押的貸款，對(duì)商業(yè)銀行而言是優(yōu)良資產(chǎn)，考慮到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素，多數(shù)銀行會(huì)執(zhí)行下限利率，預(yù)計(jì)實(shí)際上調(diào)幅度在0.07?0.32個(gè)百分點(diǎn)之間，因而對(duì)新購(gòu)房居民的影響十分有限。這項(xiàng)政策調(diào)整對(duì)已購(gòu)房居民也有一個(gè)較長(zhǎng)的適應(yīng)期，已簽訂的住房貸款合同將到明年初才執(zhí)行調(diào)整后的利率。

　　問：為什么要將商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款利率納入商業(yè)銀行的正常貸款利率管理？

　　答：近年來，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，人民銀行在利率市場(chǎng)化改革方面邁出了重要的步伐。2004年10月29日，人民銀行決定放開貸款利率上限，實(shí)行下限管理，由商業(yè)銀行根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)等具體情況，自主確定貸款利率浮動(dòng)水平。同時(shí)商業(yè)銀行也可與借款人協(xié)商確定貸款利率計(jì)結(jié)息方式和再定價(jià)方式(浮動(dòng)利率或固定利率)。

　　本次調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房信貸政策，將現(xiàn)行的住房貸款優(yōu)惠利率回歸到同期貸款利率水平，實(shí)行下限管理。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的居民自住性購(gòu)房，商業(yè)銀行可實(shí)行下限利率；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的住房貸款，商業(yè)銀行可向上浮動(dòng)利率，以便更好地覆蓋資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。賦予商業(yè)銀行一定的住房貸款定價(jià)空間，有利于他們按照風(fēng)險(xiǎn)與效益對(duì)稱的原則，區(qū)分不同的產(chǎn)品和客戶，建立科學(xué)的利率定價(jià)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷提高金融機(jī)構(gòu)自我積累、自我發(fā)展的能力，符合利率市場(chǎng)化改革的方向。

　　為確保商業(yè)銀行正確貫徹落實(shí)政策意圖，充分保障借款人的合法權(quán)益，各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)人民銀行文件的要求，與借款人協(xié)商確定商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款利率計(jì)結(jié)息方式、利率確定方式(浮動(dòng)利率或固定利率)、罰息水平及提前償還條款等合同要素，并在合同中明確列示，保證借款人享有充分的知情權(quán)。

　　問：本次利率調(diào)整是否涉及個(gè)人住房公積金貸款利率？

　　答：個(gè)人住房公積金貸款利率也相應(yīng)微幅上調(diào)。個(gè)人住房公積金貸款利率上調(diào)0.18個(gè)百分點(diǎn)，其中，5年(含)以下貸款由現(xiàn)行年利率3.78%調(diào)整為3.96%；5年以上貸款由現(xiàn)行年利率4.23%調(diào)整為4.41%。

　　問：什么是超額準(zhǔn)備金利率，下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率的意義是什么？

　　答：超額準(zhǔn)備金存款是金融機(jī)構(gòu)存放在人民銀行、超出法定準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金。隨著我國(guó)金融電子化程度和人民銀行大額支付結(jié)算系統(tǒng)效率的提高，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理水平明顯改善。下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)一步提高資金使用效率和流動(dòng)性管理水平，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化；有利于理順中央銀行的利率關(guān)系，優(yōu)化準(zhǔn)備金存款利率結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)貨幣政策操作的科學(xué)性和有效性。

　　問：本次政策調(diào)整是否意味著貨幣政策取向的變化？

　　答：當(dāng)前貨幣政策取向仍然保持穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)。2005年前兩個(gè)月，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢(shì)頭。2月份，CPI同比上漲3.9%，前兩個(gè)月同比上漲2.9%。與此同時(shí)，貨幣信貸增速平穩(wěn)，2月末，廣義貨幣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)13.9%，繼續(xù)保持在比較合理的水平。前兩個(gè)月，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加3768億元，同比少增851億元，基本處于預(yù)期的目標(biāo)范圍之內(nèi)。

　　本次恢復(fù)商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款的正常利率管理并下調(diào)金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金存款利率，是一項(xiàng)優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)的制度性建設(shè)，旨在賦予商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行差別定價(jià)的權(quán)利，有利于其充分利用加入世貿(mào)組織的過渡期完善資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理，有利于進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。