|
于麗
近日，中國人民銀行貨幣政策分析小組發表了《中國貨幣政策執行報告》增刊—《穩步推進利率市場化報告》，對利率市場化改革的過去、現在和將來作了綜合全面的描述。其中一個重要方面就是人民幣貸款利率市場化邁出重要步伐。特別是最新2004年10月29日決定的金融機構放開貸款利率上限步伐較大。
從人民銀行公布的第四季度貸款利率浮動情況看，金融機構貸款利率浮動區間多數集中在0.9～1.3個百分點之間。2004年第四季度，金融機構(含國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、區域性商業銀行、城鄉信用社，下同)在此區間貸款占比76.77%。
金融機構，城鄉信用社貸款利率浮動高于其他金融機構。2004年4季度城鄉信用社上浮貸款占93.97%，遠高于金融機構平均水平52.21%。，特別是在2.0倍以上的貸款占11.44%。
要想透視這些貸款浮動區間背后的因素，我們有必要考察一下金融機構貸款定價管理方式。
在貸款定價方式上，各金融機構差異較大，主要有以下幾種方式：
(1)定量測算定價方式：根據資金成本、客戶風險、綜合貢獻度、市場競爭狀況等影響利率的因素進行綜合測算，測算出最后的貸款價格。
(2)綜合分析定價方式：根據總行指導利率標準，由信貸人員綜合考慮行內信用評級、貸款風險、銀行與客戶的關系、市場同業競爭狀況、客戶效益及市場前景、客戶承受能力等因素綜合判斷定價。
(3)固定價格定價方式：對貸款進行粗略分類，對不同客戶設立不同的信譽評級標準，為每一類貸款設置統一的價格，根據客戶信用等級確定貸款最終價格。采用這種定價方式的主要有農村信用聯社。
在貸款利率管理方面，各國有商業銀行貸款利率普遍由其上級行統一管理，基層行嚴格在上級行授權的浮動幅度內，確定貸款利率。部分股份制商業銀行實行貸款價格的分級管理體制，即總行和一級分行成立審貸委員會負責利率政策的決策，由其計劃財務部門負責利率政策的組織實施，業務經營部門則在授權范圍內根據貸款的風險程度確定貸款利率，超權限的要報總行或分行審貸委員會審批，利率下浮的審批權限一般集中在總行或一級分行。還有的商業銀行貸款利率浮動水平的確定是在審貸委員會授權下，根據貸款的資金成本、直接和間接費用、貸款期限與風險情況實行差別化定價政策，即對一般客戶實行統一定價標準，對重點客戶或處于推廣期的新業務品種實行個性化標準，一戶一議。農村信用社以縣級聯社為單位制定相應的利率管理辦法，各聯社基本情況比較類似，均由聯社成立審貸委員會，統一制定利率水平，基層農村信用社嚴格執行不得突破，如確屬特殊情況可適當調整，但必須報聯社審批。
貸款利率大幅放開后，對金融機構的貸款定價能力進一步提出了挑戰。
要想進一步把貸款浮動的政策效果利用好，執行好，至少在以下幾個方面應有進一步突破。
建立健全科學的貸款利率浮動管理機制和貸款風險定價機制，完善相關內控制度。金融機構自主定價的范圍應逐步覆蓋資產、負債和中間業務的各個項目。應建立科學有效的能夠綜合反映市場營銷成本、經營效益目標、風險補償等要求的貸款定價機制，同時要建立定價分級授權制，使貸款利率的制定更貼近市場，更趨科學。
要創建適合自身特點的利率風險管理模型。當前我國商業銀行利率風險管理的關鍵就是要建立起一個完整的能夠綜合反映與自身資產負債相關聯的利率風險計量系統，該系統要能夠為商業銀行科學評價企業信用等級、合理確定貸款價格提供必要的基礎信息和數據分析資料。
更多精彩評論，更多傳媒視點，更多傳媒人風采，盡在新浪財經新評談欄目，歡迎訪問新浪財經新評談欄目。
| 
