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本報訊(記者張迪)昨天,中國保監(jiān)會以“實質(zhì)性突破”為題,發(fā)布了《關(guān)于保險機構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》。在雞年股市開盤的頭一天,懷揣約550億元符合規(guī)定資金的保險公司,終于拿到了直接進入股票市場投資的具體規(guī)則。
2004年10月25日,中國保監(jiān)會聯(lián)合中國證監(jiān)會發(fā)布了《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》,但此后卻“只聞樓梯聲,不見人下來”。直至昨天,相關(guān)配套文件才予以正式公
布。保監(jiān)會表示,此舉“標志著保險資金直接投資股票市場的操作技術(shù)問題已得到解決,保險資金直接投資股票市場將進入實質(zhì)性操作階段”。據(jù)悉,為有效控制風險,保監(jiān)會、銀監(jiān)會和證監(jiān)會將聯(lián)合建立對保險資金直接投資股票市場的協(xié)同監(jiān)管機制。
《通知》規(guī)定,保險機構(gòu)投資者證券賬戶申購新股,不設(shè)申購上限。保險機構(gòu)投資者的所有傳統(tǒng)保險產(chǎn)品和分紅保險產(chǎn)品,申報金額不得超過該保險機構(gòu)投資者上年末總資產(chǎn)的10%,申報的股票數(shù)量不得超過發(fā)行股票公司本次股票發(fā)售的總量;保險機構(gòu)投資者的單個投資連結(jié)保險產(chǎn)品和萬能保險產(chǎn)品,申報的金額分別不得超過該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的總額,申報的股票數(shù)量分別不得超過發(fā)行股票公司本次股票發(fā)售的總量。
保險公司希望獲得獨立席位進行交易的愿望這次也得以實現(xiàn)。《通知》稱,“保險機構(gòu)投資者應當通過獨立席位進行股票交易”。獨立席位是指保險機構(gòu)投資者專門用于保險資金股票投資的專用席位。保險資產(chǎn)管理公司除可向證券交易所申請辦理專用席位,還可向證券經(jīng)營機構(gòu)租用專用席位。
外國保險公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司,也可按此規(guī)定辦理股票投資的相關(guān)手續(xù)。保監(jiān)會表示,“保險資金直接投資股票市場將增加市場投資機會,是促進保險盈利模式改革的重要途徑之一”。目前,各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司正在積極準備,“從長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念出發(fā),以機構(gòu)投資者的身份參與股票市場交易。”
新聞鏈接
保險資金入市受嚴格監(jiān)管
在制度建設(shè)上,中國保監(jiān)會會同中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會制定了《關(guān)于保險機構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知》、《保險機構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》、《保險公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險資金股票投資有關(guān)問題的通知》等配套文件,明確了保險資金直接投資股票市場涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風險監(jiān)控等問題,確保操作流程環(huán)節(jié)清晰,責任明確,銜接順暢。
在風險管控機制上,中國保監(jiān)會借鑒國際通行做法和國內(nèi)成功經(jīng)驗,引入了專業(yè)的第三方托管,確定了托管銀行的外部監(jiān)督職責,建立了分工明確和相互制衡的體制機制,并充分發(fā)揮托管銀行的信息優(yōu)勢,解決監(jiān)管部門實時監(jiān)管的數(shù)據(jù)來源問題,提高監(jiān)管效能。
在操作技術(shù)上,中國保監(jiān)會與中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會共同研究改進了保險資金直接投資股票市場的清算方式和交易模式,從制度上保障了保險機構(gòu)投資者股票資產(chǎn)的獨立性和安全性,為有效控制風險,維護保險機構(gòu)投資者的股票資產(chǎn)安全設(shè)置了重要屏障。
在市場監(jiān)管上,三個監(jiān)管部門經(jīng)協(xié)商,決定建立對保險資金直接投資股票市場的協(xié)同監(jiān)管機制,加強對有關(guān)金融機構(gòu)從事保險資金運用相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)調(diào),共同防范系統(tǒng)性金融風險。
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