宏觀調(diào)控催動溫州民間借貸返青

　　胡作華

　　民間借貸比重一年內(nèi)已從6%升至10%利率已從8‰升至12‰

　　在金融宏觀調(diào)控的大背景下，長期以來“偏安”于溫州的民間借貸再次升溫，而且來勢洶涌，大有超越“官方銀行”貸款之勢。民間借貸的這種“溫州孤島”現(xiàn)象，引起廣泛關(guān) 注。

　　來自中國人民銀行杭州中心支行和溫州市中心支行的分析材料顯示：去年三季度溫州300個民間借貸監(jiān)測點(diǎn)共發(fā)生民間借貸金額20068萬元，比一、二季度分別增加借貸金額2130萬元、845萬元。民間借貸月均規(guī)模在6500萬元左右，而同期金融機(jī)構(gòu)貸款金額基本在4000萬元左右。

　　民間借貸再次升溫

　　探討“溫州模式”的發(fā)展歷程，民間資金的融通是回避不了的一環(huán)。

　　溫州銀監(jiān)分局有關(guān)分析表明，在上個世紀(jì)八十年代溫州經(jīng)濟(jì)騰飛之初，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的資金構(gòu)成為銀行貸款、企業(yè)自有資金、民間借貸資金“三分天下”。經(jīng)過10多年積累后，企業(yè)自有資金上升到了60%，民間借貸份額則逐年下滑，到2004年初下降至6%左右。

　　金融宏觀調(diào)控措施出臺后，這一格局再次產(chǎn)生變化。溫州銀監(jiān)分局分析認(rèn)為，2003年9月和去年4月的存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，直接減少銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)近10億元可用資金，加上倍數(shù)效應(yīng)影響派生存款，間接減少貸款規(guī)模50億元。人民銀行溫州市中心支行有關(guān)人士的看法是，全市減少的信貸資金規(guī)模多達(dá)近百億元。

　　溫州銀監(jiān)分局曾在蒼南、平陽、樂清等幾個縣市進(jìn)行調(diào)查。其中對蒼南縣10家規(guī)模以上印刷企業(yè)資金寬緊度調(diào)查顯示，6家企業(yè)存在資金缺口，缺口額達(dá)5360萬元。全國最大塑編產(chǎn)銷基地平陽縣肖江鎮(zhèn)的10家受調(diào)查企業(yè)反映，去年6月末企業(yè)應(yīng)收款比去年一季度增加3145萬元，企業(yè)存貨增加282萬元。這3427萬元資金需求在銀行貸款不能滿足的條件下，只好轉(zhuǎn)向民間借貸市場。樂清市柳市鎮(zhèn)10家生產(chǎn)低壓電器工業(yè)企業(yè)民間借款同樣急劇上升，6月末的民間借款余額為640萬元，與去年初相比增長79%。

　　企業(yè)普遍反映，去年3月下旬到4月初，民間借貸利率開始上浮，從8‰升至10‰左右，一些比較迫切的融資需求，利率達(dá)12‰甚至更高。銀監(jiān)部門據(jù)此分析，宏觀調(diào)控后，民間借貸資金在溫州市中小企業(yè)運(yùn)作資金總額中的比重已由原來的6%左右回升為近10%。

　　“撒旦”還是“天使”

　　歷史上的溫州是個“三少一差”的地方：人均耕地少、國家投入少、資源利用少、交通條件差。改革開放以來的20多年里，溫州走出了一條適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展、極富區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色的路子，創(chuàng)造了“溫州模式”奇跡。

　　溫州銀監(jiān)分局副局長張震宇認(rèn)為，社區(qū)性的民營金融組織和民間直接借貸行為，在一定程度上彌補(bǔ)了國家金融服務(wù)的不足。一些業(yè)內(nèi)人士也提出，民間借貸在提供企業(yè)所需資金的同時，相應(yīng)分流了銀行的一部分放貸風(fēng)險。到2003年底，溫州銀行業(yè)的不良貸款率僅為3%。這里面整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行內(nèi)部改革固然是主因，但民間借貸承接了部分中小企業(yè)成長之初的融資高風(fēng)險，也是事實。

　　但是，由于民間金融中介組織多處于無序的地下經(jīng)營狀態(tài)，很容易發(fā)展成為非法吸儲放貸的私人錢莊。尤其當(dāng)民間資金市場被一些投機(jī)食利者和金融詐騙分子所利用，會引發(fā)局部的金融風(fēng)險和社會問題。盡管近年來一些企業(yè)借款的風(fēng)險防范意識有所提高，但多數(shù)民間融資機(jī)構(gòu)由于管理水平、人員素質(zhì)等因素，注定了自身規(guī)避風(fēng)險能力的先天不足。去年6月底溫州某縣查封了一處大肆吸儲放貸的非法典當(dāng)機(jī)構(gòu)，其90%以上的貸款都是只憑一紙借款契約或借據(jù)進(jìn)行的，沒有正規(guī)的借貸合同，也很少有抵押、擔(dān)保措施。在其全部536戶貸款中，只有14戶提供了名義上的“物質(zhì)抵押”。

　　民間借貸期待“修成正果”

　　2004年11月17日，浙江瑞安市農(nóng)村合作銀行宣布成立。作為溫州金融改革試驗的一項嘗試，1433戶農(nóng)戶以11083萬元自然人股，成為這家農(nóng)村合作銀行的大股東。

　　盡管農(nóng)村合作銀行的所有者監(jiān)督和“股份合作”原則都有待具體落實，但其對引導(dǎo)民間資本走向的積極意義不言而喻。

　　加強(qiáng)金融知識普及，引導(dǎo)民間資金合理流動，應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。有專家說，當(dāng)前一些農(nóng)民對非法民間借貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)識模糊，認(rèn)為這跟以前的農(nóng)村基金會一樣，即便出了問題，政府也會“兜底”。但按相關(guān)規(guī)定，取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)后，債權(quán)債務(wù)關(guān)系只由雙方協(xié)商，政府并沒有損失補(bǔ)償?shù)姆ǘ�義務(wù)。

　　進(jìn)一步改革國有銀行經(jīng)營機(jī)制、增強(qiáng)其融資活力，也是革新民間借貸監(jiān)管模式的應(yīng)有之義。從2002年開始，溫州銀行業(yè)推出了城市商業(yè)銀行的個人委托貸款、農(nóng)村信用社的存貸款利率浮動改革實驗，一定程度上起到了“分解”民間借貸的作用。但業(yè)內(nèi)人士也指出，目前個人委托貸款向客戶收取的費(fèi)用過高，其稅費(fèi)總計高達(dá)26%左右，嚴(yán)重影響了自身的業(yè)務(wù)空間。農(nóng)村信用社貸款利率上浮的效益化選擇與支持“三農(nóng)”的政策性義務(wù)存在沖突，其自身定位和內(nèi)控機(jī)制改革都有待深化。

　　中國人民銀行杭州中心支行行長周業(yè)木梁提出，必須加強(qiáng)對民間借貸的規(guī)范疏導(dǎo)。在能源趨緊和部分行業(yè)受調(diào)控的背景下，民間借貸資金已流向部分限制性行業(yè)如小煤炭、小水泥、小水電等，對宏觀調(diào)控效果可能形成一定沖擊。應(yīng)著手從法律法規(guī)途徑規(guī)范民間集資、集股行為，使民間借貸走上規(guī)范化運(yùn)作軌道。