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今年外匯大幅度上升，外匯管理環境也在悄悄地發生變化，2005年外匯政策會有哪些突破？發展趨勢如何？《財經界》記者采訪了國家外匯管理局綜合司負責人，該負責人對外匯的新年走勢進行了闡述。
管理環境生變
當前外匯收入的形勢。首先從外貿方面來看，今年前三個季度，外貿進口是30%多，從年初逆差轉為實現順差，但是貿易順差比去年同期下降一半多。外商直接投資大幅度增加，前三個季度實際利用外資487億美元，同比增長21%。對外借債也是大幅度增長，到6月末，外債余額達到2200億美元，比上年末增加14.1%，這主要是短期外債，今年上半年短期外債增加219億元，短期占外債余額的比例是44.8%。在國際上預警外債風險的指標：短期外債一般為25%，如果超過這個數就意味著有集中償付的風險。我們看另外一個指標外匯儲備和外債比，是遠遠超過外債余額。9月末外匯儲備達到5145.4億美元，從這個角度看，我們外債總體上是沒有什么長遠風險，這也是國際評定機構給中國評級的重要原因。
從1998年開始，人民幣對美元匯率基本上穩定在8.2880比1美元的水平，今年繼續鎖定在這個數上。今年上半年國際收支仍然保持經常項目和資本項目雙順差，順差規模不斷擴大，在1998年到2000年國際收支順差主要來自經常項目，從2001年以后資本項目的貢獻越來越大，特別是今年資本項目的貢獻更顯著。
當前外匯管理，應該處在一個戰略轉型關鍵時期。我們的外匯管理體制是在過去外匯長期短缺的情況下建立起來的，但是我們現在所有的外匯管理面臨的政策環境和體制環境都發生了變化。1994年以來我們的外匯國際收支持續雙順差，外匯儲備大幅度增加，1993年底我們外匯儲備只有212億美元，到今年9月末外匯儲備是5000多億美元，外匯狀況發生了根本改變，所以外匯管理體制必須轉變。
人民幣預期匯率也發生改變。改革開放以來人民幣是呈現不斷貶值趨勢，1979年人民幣對美元是1元多，到1994年匯率穩定以后，已經變成8.7元對1美元。從1994年以后，人民幣匯率逐漸走強，對換美元是8.7元到現在的8.27元。特別是亞洲金融危機以后，人民幣對美元仍然保持基本穩定，逐步樹立了新型的強勢地位，加上中國的經濟形勢保持快速增長勢頭，國際環境輿論開始發生了轉變，從過去炒作人民幣貶值，逐漸炒作人民幣升值。人民幣從貶值預期轉變為升值預期。
體制面臨挑戰
在完善市場經濟體制要求方面，對我國外匯管理提出挑戰。主要體現在三個方面。第一，完善社會主義市場經濟體制核心是發揮資源配置作用。外匯管理很大程度上是行政管理手段，這就意味著根據完善社會主義市場經濟體制的要求，外匯管理要進一步大幅度削減對外匯收入和支出活動的行政干預。第二，根據完善社會主義市場經濟體制對改善宏觀調控要求，樹立科學發展觀，追求四大宏觀調控目標，保持經濟均衡全面協調發展，這對外匯管理提出更高要求。 第三，根據十六屆三中全會通過的關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定，明確對外匯管理體制提出兩項任務，一是在有效防范風險前提下，有選擇分步驟放寬跨境資本流動速度。二是完善人民幣匯率形成機制，保持人民幣在均衡合理的水平上基本穩定。
加入世界貿易組織對外匯管理也提出了挑戰。第一，加入世貿組織以后，意味著中國對外經濟交往規模不斷地增長，給外匯管理也帶來了問題：一是我們外匯管理對象大幅度增加，但我們外匯管理手段比較落后。二是隨著經濟交往擴大以后，經濟活動日益活躍，這意味著外匯管理的效益效果越來越受到很大的影響。外匯管理要想在這樣的情況下，保持它的有效性，成本會越來越高，難度會越來越大，這就要求外匯管理及時轉變觀念。
第二，轉變管理方式。就是逐漸從直接管理轉變到間接管理，間接管理就是把很多外匯的審批權下放給銀行，由銀行審查真實性，由外匯局檢查銀行的執行征信審查的情況，從而達到間接監管企業和個人外匯管理。與此同時外匯管理逐漸從過去事前審批要轉到現在的事后審批。另外要強化市場意識，逐漸減少對外匯行政干預，發揮市場調節作用。
即將出臺的新政
今年外匯管理方面，主要出臺以下幾個政策。第一，積極拓寬資金流出渠道。主要政策是改革境外投資外匯管理，試點范圍擴大到24個省市，批準購匯額度24.8億美元。試點地區可以直接審批300萬美元對外投資項目，事后向外匯總局備案即可。
第二，允許符合條件的跨國公司在境內成員公司之間或面向境外成員公司開展內部資金運營。允許跨國公司對境內的集團內的企業，通過委托貸款或者財務公司放款或者直接貸款方式給他們提供外匯資金支持，來優化跨國公司外匯資源的配置。
第三，允許保險公司外匯資金投資境外證券市場。我們制定了境外投資管理辦法，允許對外進行證券投資。其次，就是允許個人合法財產對外轉移。
第四，積極培育外匯市場。因為只有在外匯市場完備的情況下，市場才能發揮有效的價值功能，我們主要采取的政策是擴大遠期結、售匯業務試點銀行和業務范圍。允許中國銀行辦理有實際償付背景的遠期結、售匯業務。去年我們投到農業銀行、商業銀行、建設銀行。今年制定新的規定，只要符合條件的，不論是中資還是外資，不論國有還是股份的銀行都可以開辦這個業務，這是進一步為市場提供匯率避險工具。
第五，加緊進行美元做市商制度實施方案的設計工作。中央銀行在貨幣實行過程中，有比較大的影響力不利于市場培育。我們想通過引進一些大的銀行到市場來造勢促成價格形成，逐步為中央銀行淡出這個市場創造條件，一些技術上的準備我們正在研究。
第六，繼續整頓和規范外匯市場秩序。以非現場監管與現場檢查相結合，進一步加強外匯檢查。切實加強反洗錢組織和隊伍建設。在這方面我們進行了新的探索，一是非現場監管和現場監管進一步提高外匯查處的效率，所謂非現場就是通過報表，不到企業或者銀行現場，就能發現企業或者銀行違規行為，把檢查的限度報告檢查部門，這樣檢查有針對性，比撒網式的檢查要好。 二是嚴格外商投資企業資本金和外債結匯管理。實行20萬美元支付結匯制度。大額結匯，必須有實際的人民幣支付用途。經過外匯局核準以后，直接付給收款人，在國內采購貨源直接付給供貨商，這樣做也是減少資本下降。另外，也要加強對居民和非居民個人跨境資金流動和結匯的真實性審核與監管。
明年的改革思路
主要有三個方面。第一，明年如果國債沒有大的變化，國際收支仍然會有一定的增長，外匯仍然是供大于求。第二，2005年是入世過渡期前一年，各項改革會處在攻堅階段。第三，國家宏觀調控處在關鍵時期，作為外匯管理方面要促進國際收支平衡積極配合和支持國家宏觀調控。主要的政策是繼續完善經常項目管理，大力推進貿易便利化，進一步拓寬資本輸出渠道，建立有序可控的基本流出機制，繼續加強對現金流入的引導和管理，防范短期資本沖擊。加強發展外匯市場，逐步完善人民幣匯率機制，標本兼治，形成良好的外匯市場。
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