央行加息雙刃劍割傷壽險業 退保不會大面積發生

　　央行突然加息，對百姓無論是儲蓄，還是保險都是件好事情。但是對保險公司，尤其是今年一直低迷的壽險業務來說，則是“打一巴掌揉三揉”

　　國際先驅導報記者張皓雯報道　10月28日傍晚，中國人民銀行“閃電”加息：從10月29日起，上調金融機構存貸款基準利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區間和允許人民幣存款利率下浮。

　　“這對今年的壽險業務是個不小的打擊�！笔锥冀洕�貿易大學金融學院副院長庹國柱說，“但是，加息對投保人來說是好事，因為投保能夠得到比以前高的收益。”

　　保險要等等再買

　　“本來今年前9個月壽險的增長率就非常低，只有1個百分點。北京、上海這樣的大城市還出現了負增長。加息政策一出，投保人容易產生等待、觀望心理。這對下兩個月壽險的增長非常不利。”庹國柱對《國際先驅導報》記者解釋道。

　　據了解，目前，我國的壽險業務采取的是固定利率2.5%。這是根據銀行利率1.98%設定的。如果投保人購買的是長期險，在銀行利率發生變化時(比如這次利息升高到2.25%)，保單仍然按照購買時的利率，不隨著銀行利率的變化而變化。

　　一般地，從銀行利率發生變化到保險公司修改保險利率，推出新保單，需要一個月以上的時間。尚未投保的潛在消費者通常會等各公司推出新保單后，再擇優購買。也就是說，這個“時間差”最容易造成投保人的觀望等待。

　　當然，由于這次加息幅度比較小，北京工商大學保險學系主任王緒謹就認為：“加息對壽險的影響不會太大。投保人中應該不會出現觀望等待的心理�！钡�他同時認為，“如果保險公司預定利率不變得話，儲蓄型保險的需求將會減少。壽險業務也會受到影響”。

　　退保不會大面積發生

　　一些壽險業內人士在接受《國際先驅導報》采訪時，都表示出對“出現大面積退保現象”的擔心。庹國柱給了他們一顆“定心丸”：“應該不會發生�！�

　　“對投保人來說，加息以后，保險收益低了，有可能一部分人會退保。但如果退保，最有可能是購買了長期險4、5年以上的投保人”，庹國柱說，“不過，會作出這種舉措的投保人不會太多。保險公司不會受到太大影響�！币驗槿绻�投保人購買保險不超過兩年，退保需付一定的違約金。這一規定顯然會阻止投保人的退保行為。而1997年以前購買保險的，則不存在因為加息退保的問題，因為1997年以前保險的預定利率為8%以上，遠遠高于加息以后的利率。

　　而占到近幾年壽險業務一半左右的分紅險等投資類險種，由于基本都是4到5年的短期險，“退了犯不上”。專家們認為也不存在大量退保的發生。

　　加息或可解脫壽險桎梏

　　在采訪中，專家普遍認為，加息對于壽險業務是把“雙刃劍”，保險公司固然受到了負面的影響，但加息也讓保險公司的預定利率和投資回報率增加。這有可能消除長期制約壽險業務發展的幾個主因的影響。

　　庹國柱介紹，壽險業務今年增長緩慢，一個主要原因是壽險業務主要來源是長期型產品。這種傳統型的長期產品遇到市場上的持續低利率，導致收益率很低�！爸袊�人普遍對利率有偏好，收益率低，他們就不感興趣�！扁諊�柱認為，這很大程度上影響的傳統產品的銷售。

　　投資型保險“生不逢時”則是壽險業務增長放緩地另外一個主因。庹國柱介紹，有些消費者有富余的資金，但又沒時間炒股，因此比較樂于把錢投到保險上。這也是前兩年投資連接險、分紅險等等投資型險種熱銷的原因。但是投資型險種遇到股市不景氣，整個金融環境比較低迷，投資收益很低時，喜好投資的人也觀望。

　　近幾年銀行存款增長放緩也影響了壽險業務的增長。庹國柱介紹，銀行代理的保險占了壽險業務的很大比例�！扒皟赡辏�太平保險總收入的70%是銀行帶來的，其他保險公司也有20%-30%的業務是銀行帶來的”，一位業內人士透露，“一些市、鎮的銀行，因為怕影響儲蓄業務，已經不再代理保險業務了�！�

　　加息對這幾大因素的負面影響無疑具有一定的抵消作用。

　　買保險首先是買保障

　　一直以來，因為投保人分不到什么紅利，分紅險在業界多被詬病。庹國柱認為，加息以后，這種狀況應該有所好轉。保險可以作為百姓理財的一條渠道了�！胺旨t險和經濟大背景相關。如果市場非常好，它也會分紅”。

　　但是雖然如此，庹國柱還是建議投保人在購買保險產品時，壽險要考慮保障功能，而非收益�！皩τ跊]有社保的人來說，買保險首先就要買醫療險。而對于有社保并且有孩子的家庭來說，夫妻可以考慮買死亡保險，然后給孩子買教育險�！扁諊�柱建議。

　　一位保險界專業人士則建議，投保人購買保險應該按照醫療、教育、養老的順序購買，切忌只看到分紅險的收益，而忽視了醫療險。“像養老險、分紅險，都是你在醫療險和教育險買完了之后，還有錢想投資的情況下才買的。”這位人士說。