嘉誠集團與摩根大通合并投行業務

　　記者 單羽青 11月7日北京報道 來自倫敦的最新消息稱，嘉誠集團�烠azenovepuorgplc�牶湍Ω�大通集團�烰PMorgan Chase ＆ Co�犐现苣┬�布，雙方同意將嘉誠的投資銀行業務與摩根大通在英國的投資銀行業務合并組成一個新公司，雙方各占一半股權。新公司將為英國及愛爾蘭的客戶提供投資銀行咨詢與服務。

　　新公司將定名為“JPMorgan Cazenove”，并已經雙方董事會批準，預期將于2005年 第一季度正式生效。

　　嘉誠投入新公司的是企業經紀、股票及企業融資業務，包括約750名員工和5��000萬英鎊的資本金。摩根大通的投入則包括來自其英國企業融資、兼并收購和股票及債券部門的全部約70名員工和5��000萬英鎊的資本金。此外，摩根大通將額外向嘉誠集團支付1.1億英鎊。

　　據稱，該項交易使嘉誠集團獲得了大量的留存收益和現金，從而能向股東返還約3.4億英鎊的資本。交易生效的5年后，合作雙方可逐年檢討新公司的股權結構。此后，摩根大通擁有一項選擇權，可向嘉誠購買其在新公司中所占的股份；嘉誠同時擁有一項選擇權，可主動將其在新公司中的股份出售給摩根大通。若任何一方行使選擇權，其定價將以JPMorgan Cazenove 的獨立估值為基礎。

　　摩根大通與新公司在二級市場股票交易與股票研究方面將完全分開，并將分別沿用摩根大通和嘉誠的名稱。嘉誠基金管理公司則將繼續由嘉誠目前的股東擁有。

　　David Mayhew和Robert Pickering將分別出任JPMorgan Cazenove的主席和首席執行官，他們將同時保留在嘉誠集團的職務。新公司董事會由10名董事組成，包括3名來自嘉誠的執行董事、3名來自摩根大通的非執行董事和4名獨立董事。

　　雙方預計，新公司將成為英國最舉足輕重的投資銀行，按照備考合并的基礎計算，新公司于2004年前9個月是英國資本市場排名第一的企業經紀和兼并收購財務顧問，同時也是為英國公司提供股票及債券融資服務的領先投資銀行。