民資外流凸顯監管難題 溫州吁請定規異地貸款

　　-本報記者 楊興云 溫州報道

　　在溫州銀監分局看來，溫州民間資本大量外流正威脅著溫州銀行信貸資產的安全，而監管顯得力不從心。

　　為此，日前溫州銀監分局針對溫州民資外流問題上書銀監會，建議銀監會抓緊制訂《 銀行業金融機構異地貸款指引》，防范異地貸款風險。

　　銀行信貸安全的三個威脅

　　民間資金凈外流，對于資金充裕的溫州來說，由來已久。為了掌握民間游資對外投資的特點、成因及資金構成，日前，溫州銀監分局做了專項調查。

　　溫州銀監分局選擇了100家有代表性的民營企業下發了抽樣調查問卷，而研究結果顯示：民間資本的大量跨區域流動，開始影響到溫州銀行業的風險管理，并直接對銀行信貸資產安全構成威脅。

　　威脅來自三個方面：企業對外投資移用銀行貸款、跨行業投資以及對外投資關聯關系復雜。

　　在86份有效問卷中，32.56%的企業用溫州銀行貸款填補省外投資的資金缺口，雖然這些貸款大都以抵押方式取得，但貸款資金流動到浙江省外以后，銀行難以對其實際用途進行有效跟蹤。

　　最典型的是當地一家軸承行業的龍頭企業，該企業今年已累計18次申請貸款，貸款總金額1.46億元。而這家企業在省外的公司出現流動資金不足，外地金融機構沒有提供有效支持，這家企業于是從內部提供相應借款，金額最高時達到3142萬元，占其全部省外投資金額的39%。

　　此外，一些企業沒有直接以公司名義對外投資，而是以企業法人代表、主要股東或法人代表至親個人作為投資主體，“這種對外投資方式同樣容易發生移用貸款行為，且更具隱蔽性�！睖刂葶y監分局一位人士說。

　　脫離核心主業到省外進行跨行業投資，則是對銀行信貸資產安全的另一個威脅。在被調查企業中，有28家企業的投資行為屬于跨行業投資，涉及金額21.83億元，其中17家投資了房地產業。

　　溫州銀監分局認為，跨行業投資存在一定的盲目性，風險相對較大，特別是投資房地產業的比較多，而房地產業已成國家宏觀調控的重點對象，投資更是存在很大的不確定性，“一旦經營失敗，必然反過來影響投資企業的資金周轉，進而對銀行信貸資產安全構成潛在威脅”。

　　溫州銀行信貸資產安全的第三個威脅來自企業對外投資所造成的關聯關系的復雜和隱蔽。調查顯示，以設立全資分公司、子公司形式進行省外投資的占被調查企業數的61.62%，以與當地企業合作設立分公司、子公司形式進行省外投資的占25.25%。

　　“這些分公司、子公司、其他組織結構與公司主體的關聯關系錯綜復雜，貸款企業財務狀況與經營成果的真實性、擔保關系的有效性、借款用途的真實性更難判斷。”溫州銀監分局人士稱，這也大大增加了銀行審查貸款發放、票據承兌貼現和監控貸款用途的難度。

　　370余億元資金流向異地

　　溫州銀監分局已專門建議中國銀監會抓緊制訂《銀行業金融機構異地貸款指引》，要求對異地貸款的條件把握、“三查(貸前調查、貸時審查、貸后檢查)”要求、責任追究等提出指導性意見，以進一步規范異地貸款管理，防范異地貸款風險。

　　事實上，溫州銀監分局對民營資本跨區域流動的關注決非始于現在。知情人士披露，今年4月，溫州銀監分局曾就“溫州到底有多少資金跨區域流動”問題進行過抽樣調查，當時得出的數據是“溫州常年至少有370余億元資金流向異地”。

　　“這370余億元跨區域流動的資金還不包括沒有在銀行和信用社貸款的企業和個體工商戶的跨區域資金流動，也不包括居民個人自有資金在外地購置房產的資金量�！鄙鲜鲋�情人士表示，按照溫州銀監分局的分析，這370余億元的資金中，企業外遷和房地產投資是社會資金跨區域流動的主要形式。

　　就溫州銀監分局對103家企業營運資金情況的分析來看，除銀行貸款外，企業所有營運資金31.47億元中的8.07億元被投入到溫州轄區以外，用于購置土地、房產和其他經營，數量約占26%，若按照目前溫州擁有的社會資本1000億元計算，則有260億元資金直接在外地使用。

　　2004年3月，上述企業在銀行和農村信用社貸款的余額為16.22億元，其中將銀行貸款用于外地投資的有1.38億元，占8.5%。若按照3月份中小企業貸款余額737億元計算，則有近63億元貸款直接被企業移用到外地。

　　另對溫州市農業銀行和建設銀行個人消費貸款進行調查發現，約有60%的資金直接用于生產經營或購置房地產，其中27.6%用于溫州轄區以外，如按照2004年3月份溫州個人消費貸款金額300億元計算，直接用于生產經營或購置房地產的資金占180億元，其中的50億元資金直接在外地使用。

　　與此形成映襯，根據有關部門統計，僅2003年，全國就有20多個省近100個市、縣到溫州招商引資，溫州資金跨地區流動的規模由此可見一斑。

　　而有關數據顯示，截至9月末，溫州全市人民幣存款1821.7億元，比年初增加65.41億元；貸款1500.05億元，比年初增加161.73億元。

　　溫州銀行界的憂慮

　　大量溫州銀行貸款通過各種渠道、以不同方式進入外地房地產行業，“如果泡沫一下子破裂了，風險誰來承擔？”中信實業銀行溫州支行行長顧問、高級經濟師陳國興對此表示擔心。事實上，許多銀行界人士的心情都顯得頗為復雜。

　　早在今年5月，溫州銀監分局曾召開過貸款風險情況緊急通報會，向各商業銀行作風險提示，要求各行在當月完成對現有房地產開發貸款的自查。那時，溫州銀監分局就已經發現了溫州存在房地產貸款高度集中，以及銀行違規向房地產公司放貸等問題。當時，溫州全市房地產貸款達308.4億元，占全部貸款的20.3%，且不包括通過其他渠道流入的資金。而且，各商業銀行還違規對自有資金不足的房地產企業發放貸款，致使風險進一步凸顯。

　　“現在一些效益好的‘黃金客戶’往往成為各家銀行爭相貸款的對象，對于銀行來說監管的事有些退居其次了”，陳國興說。

　　據了解，溫州目前共有420家房地產開發企業，注冊資本在5000萬元以上的僅有十多家，占總數的3%左右。房地產開發企業的投資資金來源中，自有資金占比約7%，比浙江全省平均水平低10個百分點，比全國平均水平低22個百分點�！百J款已成為房地產企業融資的主要渠道，其90%左右的資金直接或間接來源于銀行貸款�！睖刂葶y監分局人士評論說。

　　工行溫州分行一位資深人士認為：“當務之急是應該對資本的流向進行嚴格的監管，否則，最終將會無法收拾。這里邊蘊涵的風險和貓膩兒一旦暴露會十分恐怖，可能遠遠超出人們的想象�！�