產業走出去 金融要先行

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　　“企業要‘走出去’，完全靠企業自己是非常困難的，必須采用財政和金融的手段。”全國人大副委員長成思危在去年首屆上的一席話提醒我們，“走出去”戰略需要企業界和金融界攜手共進。

　　中國企業如何聯合金融力量？中國金融企業如何在“走出去”戰略中更加現代化？本月15日開幕的第二屆《參考消息》先驅論壇上，來自政府主管部門、國內主要金融機構、國 內知名企業、權威學術機構的與會者將給出他們心中的答案。

　　如果說“走出去”在金融主題下的目標是和諧共贏，那么中國的第一批跨國企業和跨國銀行將有望同步起飛.

　　專家縱論中國企業國際化的信貸支持 產業“走出去”，金融要先行

　　國際先驅導報記者章舒伢、實習記者　楊曉寧報道　中國金融業如何支持本國企業“走出去”？這不止事關金融家和企業家之間的關系，還牽涉到各自部門的內部變革，以及國家相關政策的取向。

　　就此問題，中國社會科學院國際貿易研究室主任宋泓、中國人民大學財政金融學院教授汪昌云、中國銀行市場部研究員譚雅玲、中國社會科學院世界政治經濟研究所副研究員張金杰四位專家對本報發表了各自看法。

　　金融支持需要現代化

　　《國際先驅導報》：應當如何理解金融業對中國企業“走出去”的支持呢？

　　汪昌云：不單是中國企業，所有海外投資企業，比如在印尼的美國公司，它也很難得到當地貸款，也必須有美國資金的支持。中國企業在國外融資的成本很高，而且很難獲得。

　　宋泓：中國企業向外投資，需將人民幣投資換成美元或歐元、日元等國際硬通貨，這需要外匯方面的支持。譬如，外匯使用上數量、投向以及便利化等方面的金融支持。一般這需要相關管理部門的審批。另外，在國外投資，也需要我國金融機構在國外的信貸支持。

　　譚雅玲：金融服務業在企業投資理財方面應給予指導建議，一方面擴大我國金融業的影響，另一方面也是企業實體與金融企業共同走出去的相互依存和補充，以便從整體上擴大我國經濟金融的競爭力和影響力。

　　汪昌云：國家還可以開辦對外投資保險業務，由政府成立一個保險機構，對海外投資的項目提供保險，或者由政府批準這種業務由一個大的保險公司來做。這在國際上不算新的業務，美國等發達國家都有這種政府支持下的業務。

　　《國際先驅導報》：目前中國有類似業務嗎？

　　汪昌云：就我所知還沒有。中國在這個方向上可以琢磨，但目前的研究不是很透。

　　還可以由國家設立對外投資擔保公司，企業向擔保公司申請海外經營，擔保公司衡量項目。如果可行，對貸款進行擔保。這屬于政府行為，相當于利用準國家信用進行融資，與公司本身利用資產擔保和一般金融機構提供的擔保不同。這在我國也尚未出現，但在發達國家是一個很重要的手段。

　　中小企業更需有效扶持

　　《國際先驅導報》：中國金融業對企業國際化的支持是否存在優先次序？

　　汪昌云：可以適當扶持有條件的企業，但應優先扶植民營企業和合資企業。

　　張金杰：目前，各銀行對眾多以民營企業為主的中小企業金融支持仍十分有限。國家或地方相關專項資金多是用于支持大型國有企業，而中小企業尤其是民營企業則往往沾不上邊。而海外投資的現實則是，中小企業、民營企業的海外投資規模日益加大，動作日益活躍。但它們一些好的國外投資項目因融資等方面的困難而告吹。

　　《國際先驅導報》：這個問題如何才能解決？

　　張金杰：目前我國正在形成比較系統的政策支持和具體扶持措施。這其中就包括在外匯管制、出口退稅等方面的一系列措施。但不容否認的是，仍有許多亟待改善的方面。

　　國內金融業由于多以國有資本為主，其與民營企業之間的溝通和經濟聯系中，相關政策限制也比較多。因此，為了推動中國企業“走出去”，有必要出臺相應鼓勵政策，促使金融企業與有一定資質的民營企業在海外投資中進行合作。要盡快建立信貸擔保體系，啟動商業銀行的資金進入海外投資領域。在具體經營過程中，可以起用各類靈活有效的金融工具。

　　金融業自身應先“走出去”

　　《國際先驅導報》：中國金融企業支持各產業“走出去”的同時，自身需要什么調整？

　　張金杰：目前中國企業“走出去”，還是以制造業為主的跨國投資與跨國經營。如果沒有中國金融企業的“走出去”，中國企業“走出去”不會有質的提升。因此，提到中國金融企業對“走出去”的支持，強調和鼓勵中國金融企業的“走出去”意義重大。

　　中國企業海外經營的歷史很短，無論是成功的經驗還是可資借鑒的失敗教訓都十分不足。復雜的國際金融環境使中國企業在海外融資、外匯風險控制等方面都面臨許多意想不到的困難。相對來說，在這些方面，中國金融企業具有更多的經驗，也有這方面的大量人才。中國金融企業的“走出去”，可以更多地與各產業進行合作。這無疑對制造業等領域的企業是一個更實際的支持，也是為金融企業拓展出更廣闊的發展空間。

　　其次，從全球來看，金融業等服務領域的國際化速度越來越快。根據聯合國貿發會議最新的《世界投資報告》，金融等服務業的企業并購規模占相當大的比重，服務業已成為國際直接投資發展的主流領域之一。這一領域的全球競爭，要求中國的金融企業加快自身改革的步伐。

　　譚雅玲：無論企業或金融服務，都必須具備競爭力、國際化水平和國際需求三項基本點；“走出去”也要依據自身條件——競爭實力、產業品牌、理念制度和國際需求，以及“走出去”的時機——國內外經濟環境和金融條件制定計劃。對方國家相對穩定的經濟態勢或金融形勢，是企業“走出去”的必要關注點。

　　外向投資需要金融防火墻

　　《國際先驅導報》：在金融支持的過程中，政府在政策上應該注意什么問題？

　　汪昌云：總的原則是，在這個過程中，政府不能參與過多，不能搞一刀切，鼓勵所有企業都出去投資。應該強調的是，中國對外投資除了選擇有比較優勢的項目外，還要選擇匯率風險比較低的，比較和平的環境下進行投資。在匯率風險高的地方，利潤再高也收不回成本。

　　宋泓：外向投資畢竟是一種生產或經營資產的外流，會對國內經濟的發展造成一些不利，尤其是對經濟尚處在成長階段的發展中國家。因此，不少國家對外向投資都比較謹慎。我國也不會例外。

　　我國企業“走出去”是一項長期漸進的過程。對國有企業的投資一方面要有政策上的支持，譬如資源開發型的海外投資等；另一方面也要監督：有些企業是進行投資的轉移，會造成國有資產的流失等。對民營企業則需要更多提供外匯和信貸方面的支持。當然，其中也要防止個別企業借機從事洗錢行為。#

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