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“摸著石頭過河”
像過去的每一次市場化改革一樣，中國銀行業的改革也不是在一個設計周密的規劃之下“按部就班”去執行，而是一次次的試錯與經驗積累中摸索前進。
以利率改革而言，不久前中國人民銀行發布的《2004年第二季度中國貨幣政策執行報告》中，著重強調了自2004年1月1日開始實施的“擴大金融機構貸款利率浮動區間”政策的意義。
更加引人注意的是，央行在報告中強調了資金的價格即利率是信貸的關鍵，甚至以論述貸款利率上浮合理性的方式，反駁了市場中不愿意加息的觀點。這表明在面對市場中機構一次又一次的“行政性手段淡出，市場化手段跟進”的呼吁后，央行迫切希望通過“貸款自主定價”這種價格調控的方式，能夠完成一次間接的利率調整行為，也保證了宏觀調控和結構優化的政策導向以價格信號的形式向微觀經濟傳導。
換句話說，央行在通過長期實踐之后，在利率政策上正由“政府定價”走向“市場定價”。
央行行長周小川在一篇分析銀行不良資產成因的文章中寫道，“如果不能夠實行利率市場化，用‘一刀切’的利率來對待不同類型的企業，一些風險性貸款的損失就難以得到覆蓋。小規模的損失，長期逐漸積累，也會形成大量的不良資產。因此，利率市場化的進展會影響不良貸款的產生和處置�！�
可以看出，目前央行的利率政策改革，正是遵循這一思路進行。據有關人士透露，一段時間以來，央行已為利率市場化改革做了一系列制度準備。其中包括：完善計息辦法；擴大貸款利率浮動幅度；建立再貸款浮息制度；進一步完善外匯管理，釋放外匯需求，讓外匯市場真正反映市場供求等等�？梢哉f，加快利率市場化改革的基本條件已經具備。
而在剝離銀行不良資產和提高銀行資本充足率方面，中央政府和有關管理部門也曾走過一段彎路。
1998年，針對四家國有商業銀行資本金嚴重不足的現實，為達到8%的資本充足率的要求，中國財政部作為這四家銀行的惟一股東第一次發行了人民幣2700億元的特種國債，并將所得資金全部注入四大國有商業銀行，成為中國歷史上第一次銀行注資。
1999年，針對銀行多年累積的不良資產過于龐大，成為銀行市場化改革和參與國際競爭的嚴重障礙的事實，中國將人民幣1.4萬億元的不良資產從四大國有商業銀行剝離，并相應成立四家資產管理公司，專門負責處置和回收這些不良資產。
但由于沒有及時進行相應的體制改革，在隨后的幾年中，四大國有商業銀行以更快的速度再次積累了1.7萬億元的不良資產。
在這一“前車之鑒”的警示下，中國政府在2003年底動用450億美元外匯儲備對中國銀行和中國建設銀行進行了第二次注資，同時啟動了銀行體制改革。
與1998年注資不同的是，這次注資的主要目的是為國有商業銀行進行股份制改造和上市創造條件，而并非僅僅為了提高資本充足率。在政府注資的同時，中國正在積極開拓新的資本金來源渠道，其中包括準備從國際上和民營部門引進戰略投資者，推動改制后的銀行上市，以及推動銀行發行次級債以補充附屬資本。
而在具體的銀行改制過程中，同樣可以看出管理層正有意識地嘗試多種路徑，從交行的合資模式，到中行整體上市模式，再到建行的分立模式，管理層正努力為未來的實踐“趟”出更寬的空間。
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