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制度性缺陷凸顯監(jiān)管尷尬 解密深港地下錢莊流程
丁志杰/文
如今，地下錢莊屢禁不止，與龐大的正規(guī)金融體系并存，這一現(xiàn)象不能不令人深思。
沿海地區(qū)地下錢莊的活動(dòng)以跨境匯兌為主。隨著國(guó)家打擊力度的加大，地下錢莊的活動(dòng)越來(lái)越隱蔽，手段也越來(lái)越科技化，出現(xiàn)了“手機(jī)銀行”和“電話銀行”等形式，使得外匯管理的效果大打折扣。當(dāng)前，地下錢莊的蓬勃發(fā)展與國(guó)家的打擊已經(jīng)使雙方的博弈呈現(xiàn)白熱化，一味地堵只會(huì)越堵越死。錢莊的重新火爆表明，在堵的同時(shí)更要注意疏。
第一，要疏通外匯管理。近年來(lái)我國(guó)外匯管制有較大放松，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，對(duì)資本流動(dòng)管制的放松也在有條不紊地進(jìn)行，相應(yīng)逃避管制的渠道也多了起來(lái)。因此，要轉(zhuǎn)變外匯管理工作方式。首先，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)的要求，盡可能滿足個(gè)人和企業(yè)各種正常合理的外匯需求，同時(shí)簡(jiǎn)化各種繁瑣的手續(xù)，降低買賣外匯的成本，減少地下錢莊的贏利空間，使地下匯兌活動(dòng)回歸正規(guī)的銀行體系。其次，建立與不斷放松的外匯管理相適應(yīng)的管理手段，運(yùn)用無(wú)息存款準(zhǔn)備金等價(jià)格型措施取代數(shù)量控制，使外匯管制的成本顯性化，減少地下匯兌的業(yè)務(wù)空間。再次，建立全面系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)管理程序，而不僅僅依靠匯兌環(huán)節(jié)。
第二，要疏通宏觀調(diào)控。當(dāng)前地下錢莊的活動(dòng)領(lǐng)域呈現(xiàn)兩個(gè)新的動(dòng)向：一是由于人民幣升值預(yù)期，一些境外資金通過(guò)地下錢莊進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，成為非法資本內(nèi)流的重要渠道。二是由于國(guó)內(nèi)銀根收緊，特別是民營(yíng)企業(yè)資金吃緊，一些境外資金通過(guò)地下錢莊的匯兌中介貸給國(guó)內(nèi)企業(yè)。這兩個(gè)動(dòng)向和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、宏觀調(diào)控僵化都有一定的關(guān)系，在緊縮信貸的同時(shí)利率和匯率都沒(méi)有調(diào)整，加大了國(guó)內(nèi)外套利的空間，刺激了地下錢莊的活動(dòng)。而且，這次經(jīng)濟(jì)過(guò)熱主要是地方政府投資帶動(dòng)，由于上頭沒(méi)人說(shuō)話，緊縮的壓力主要落到中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)頭上，進(jìn)一步加劇了這些企業(yè)融資難的問(wèn)題，使其不得不轉(zhuǎn)向地下錢莊等民間借貸。
與深港的情況相呼應(yīng)，江浙一帶以借貸為主的地下錢莊也活躍起來(lái)。據(jù)報(bào)道，僅溫州一地，今年上半年就有百億元資金從銀行系統(tǒng)流入地下錢莊，錢莊生意之火爆可見(jiàn)一斑。因此，要完善宏觀調(diào)控，增加宏觀調(diào)控的彈性，充分發(fā)揮利率和匯率等價(jià)格型工具的作用；宏觀調(diào)控不僅考慮國(guó)內(nèi)因素，還要將外部因素納入考慮之列，而且隨著進(jìn)一步對(duì)外開放，內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系更加密切，外部因素的影響會(huì)越來(lái)越大。
第三，要疏通金融體系。當(dāng)前地下錢莊活動(dòng)的另一個(gè)動(dòng)向是，一些境外務(wù)工者匯款甚至進(jìn)出口結(jié)算等也通過(guò)地下錢莊來(lái)進(jìn)行。這些合法的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之所以與非法的地下錢莊聯(lián)系起來(lái)，一個(gè)重要的原因就是相對(duì)于正規(guī)的銀行，地下錢莊能夠提供更方便、快捷、低廉的服務(wù)。這從一個(gè)側(cè)面反映了銀行體系的效率低下。
中小民營(yíng)企業(yè)越來(lái)越多地依賴民間借貸，也說(shuō)明國(guó)有銀行主導(dǎo)的銀行體系偏好國(guó)有大企業(yè)，沒(méi)有適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要，總分行制不能適應(yīng)地方性融資需要，金融體系存在著真空地帶。因此，必須重塑銀行體系，在通過(guò)改革提高國(guó)有銀行運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)，允許民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，改建、新建一批以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為主的中小銀行。(作者系對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)）
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