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本報(bào)記者 鄒光祥 程志云 北京報(bào)道
“如果銀行愿意向我提供借款，我用10%的利率來(lái)償還都沒(méi)問(wèn)題。”在多次“求貸”無(wú)門(mén)之后，資金捉襟見(jiàn)肘的一位重慶民營(yíng)企業(yè)老板發(fā)出一聲嘆息。而目前人行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率是5.31%。
8月初，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的一項(xiàng)專項(xiàng)調(diào)查顯示，在中央推行宏觀調(diào)控政策，實(shí)施一連串的緊縮銀行貸款和遏制過(guò)度投資的舉措后，企業(yè)面臨流動(dòng)資金趨緊和應(yīng)收賬款呈上升趨勢(shì)的困境，由此引發(fā)出企業(yè)在融資、賒銷等債務(wù)方面出現(xiàn)新的動(dòng)向。
此前在一次論壇上，世界銀行集團(tuán)國(guó)際金融公司東亞太平洋局投資官員李耀博士透露，在宏觀調(diào)控的嚴(yán)峻形勢(shì)下，一些中小企業(yè)搞起了融資創(chuàng)新，找到一些有融資額度和融資能力的國(guó)有企業(yè)，通過(guò)國(guó)企來(lái)向銀行貸款，它們?cè)傧驀?guó)企支付一筆費(fèi)用。據(jù)稱，一些國(guó)企也樂(lè)于做這筆“買(mǎi)賣(mài)”。
向國(guó)企借錢(qián)？
今年的宏觀調(diào)控在嚴(yán)格執(zhí)行信貸緊縮政策之后，中小企業(yè)受害不淺，銀行貸款的“水龍頭”一關(guān)，資金鏈頓時(shí)緊張起來(lái)。
面對(duì)將要被關(guān)門(mén)的厄運(yùn)，一些中小企業(yè)開(kāi)始各顯神通來(lái)融資救命。據(jù)了解，一部分企業(yè)豁出去了去找高利貸，這被看作是“飲鴆止渴”，但缺錢(qián)緊迫的中小企業(yè)，不得不喝下這杯“毒酒”。至于高利貸者的錢(qián)是來(lái)自銀行，還是自有資金，就不得而知了。另一部分企業(yè)去找典當(dāng)行，不過(guò)由于典當(dāng)行資金有限，解決不了根本問(wèn)題。
記者了解到，目前中小企業(yè)的資金渠道仍然非常狹窄。解決融資問(wèn)題最主要仍然是依靠貸款。這種貸款有金融機(jī)構(gòu)的貸款，也有可能是企業(yè)借款。北京一位信托公司人士告訴記者，目前在大型國(guó)企中利用承兌匯票來(lái)幫助自己的子公司融資是非常普遍的做法。與普通的擔(dān)保和抵押相比，承兌匯票融資效率非常高。
該人士給記者舉了個(gè)例子，某大型國(guó)企如果要借錢(qián)給一些中小企業(yè)(多半是關(guān)聯(lián)企業(yè)和子公司)，首先，在沒(méi)有真實(shí)的貿(mào)易背景下，中小企業(yè)找一家關(guān)系密切的信用較好的大型國(guó)企開(kāi)出一份假的貿(mào)易合同(也可以是真實(shí)貿(mào)易)，而銀行通過(guò)貿(mào)易合同審查及具體考察之后，就可以開(kāi)出承兌匯票。接下來(lái)，中小企業(yè)拿著銀行的承兌匯票到銀行去進(jìn)行貼現(xiàn)。由于銀行承兌匯票信譽(yù)很好，他們手中的承兌匯票可以輕松地貼現(xiàn)。最后，資金就由銀行通過(guò)大型國(guó)有企業(yè)流入到中小企業(yè)手中。但是該人士介紹，在實(shí)際操作中，為數(shù)眾多的匯票都屬于虛假的匯票，即不是建立在真實(shí)商品交易基礎(chǔ)上的承兌匯票。也有企業(yè)通過(guò)該手段套取現(xiàn)金炒股票。
該人士告訴記者，和普通融資方式相比，銀行承兌匯票的優(yōu)勢(shì)很多。對(duì)于一些中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)票據(jù)從銀行套錢(qián)比從銀行貸款的成本更低、周轉(zhuǎn)也快很多。目前，中小企業(yè)融資普遍出現(xiàn)困境。宏觀調(diào)控緊縮之下，銀行普遍惜貸，票據(jù)更成了企業(yè)融資的重要工具。
而另一方面，對(duì)于銀行來(lái)講，銀行承兌匯票也有很多好處。一些大型國(guó)有企業(yè)和銀行關(guān)系非同一般，是銀行的重要客戶，有信譽(yù)保障。銀行通融行事往往能夠留住老客戶、吸引新客戶，并建立起長(zhǎng)期的合作關(guān)系，開(kāi)展更多業(yè)務(wù)。而另一方面，企業(yè)要獲得銀行匯票就必須向銀行交納可觀的保證金存款和手續(xù)費(fèi)。銀行還可收取貼現(xiàn)利息和手續(xù)費(fèi)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行而言，貼現(xiàn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)也比較小，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)問(wèn)題，貼現(xiàn)銀行可以向承兌銀行進(jìn)行追索。
對(duì)上述世行官員提到的中小民企向熟悉的國(guó)企借錢(qián)并給予一定的傭金的新動(dòng)向，記者經(jīng)多方打探，仍難以了解其具體的操作路徑。但業(yè)內(nèi)人士透露，此種情況在一些地方的確存在。
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