北京國(guó)際金融論壇十大關(guān)注點(diǎn)

　　作者：井華

　　前不久，在北京召開(kāi)的北京國(guó)際金融論壇，引人關(guān)注。北京國(guó)際金融論壇的確有著不同尋常之處，一是主辦者規(guī)格高，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員、北京市人民政府會(huì)共同主辦，二是與會(huì)者均是全球金融巨擘，三是本次論壇的主題是目前各方關(guān)注的焦點(diǎn)：金融發(fā)展與金融業(yè)治理結(jié)構(gòu)。

　　如此之規(guī)格，加上組織者的嚴(yán)密和精細(xì)，所有的發(fā)言都是精心安排的，以致令人感到大會(huì)的象征意義超過(guò)了實(shí)際操作意義，但是即使有象征意義，也足以令人興奮，金融受到前所未有的重視，標(biāo)志著中國(guó)改革進(jìn)一步向前推進(jìn)。

　　令人遺憾的是，大會(huì)期間沒(méi)有組織記者招待會(huì)，記者關(guān)心的問(wèn)題，沒(méi)有得到權(quán)威的回答，但是大會(huì)反映出的信息仍不乏人們所關(guān)注的焦點(diǎn)。請(qǐng)看國(guó)際融資雜志社記者的報(bào)道

　　一、 周小川不談利率，大談銀行改革

　　央行行長(zhǎng)周小川無(wú)疑是會(huì)議期間最受記者關(guān)注的人物，�犨@位行長(zhǎng)剛一走下講壇立刻遭到全場(chǎng)記者的“圍追堵截”，問(wèn)題集中在關(guān)于“加息”的種種猜測(cè)上，但無(wú)論記者們?nèi)绾巍皣�剿”，這位央行行長(zhǎng)只留下一句“我們還需要觀察”，就在工作人員的護(hù)送下迅速離開(kāi)了現(xiàn)場(chǎng)。但是，周小川行長(zhǎng)在會(huì)場(chǎng)上的發(fā)言，仍有記者所關(guān)注的權(quán)威“視點(diǎn)”， 特別是他談到的四大商業(yè)銀行的改革存在著有利和不利條件。

　　周小川說(shuō)，從有利的條件來(lái)看，第一，在中國(guó)經(jīng)歷了亞洲金融風(fēng)波以后，也從中學(xué)到了很多教訓(xùn)，在很大程度上加大了內(nèi)部改革的壓力，特別是加強(qiáng)了對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)改革的動(dòng)力。很多企業(yè)，也包括一些金融企業(yè)都在這個(gè)過(guò)程中進(jìn)行了深刻的自我反省和內(nèi)部改革。在亞洲金融風(fēng)波以后，中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)在達(dá)到高峰以后，開(kāi)始進(jìn)入好轉(zhuǎn)期，每年都能消化三至五個(gè)百分點(diǎn)的不良資產(chǎn)。另外，在亞洲金融風(fēng)波之后，從會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、貸款分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、提取呆賬準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)各個(gè)方面都有了提升，因此我們目前所能夠得到的數(shù)字和銀行業(yè)的情況，應(yīng)該說(shuō)是更加真實(shí)化了。第二個(gè)有利條件是，經(jīng)過(guò)亞洲金融風(fēng)波后的清理整頓，我們大體上弄清了在20世紀(jì)90年代及90年代以前，銀行業(yè)所形成的大量不良資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。 他分析說(shuō)，這些不良資產(chǎn)大體上來(lái)看，大約有30%來(lái)自于各級(jí)政府直接的行政命令和行政干預(yù)；大約有30%的不良資產(chǎn)來(lái)自于為支持國(guó)有企業(yè)所造成的；大約有10%的不良資產(chǎn)來(lái)自于地方的行政環(huán)境和司法環(huán)境；還有10%左右來(lái)自于國(guó)家主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括主動(dòng)關(guān)停并轉(zhuǎn)有些企業(yè)；另約有20%左右的不良資產(chǎn)，是來(lái)自于銀行自身經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題，也包括機(jī)制方面的問(wèn)題所產(chǎn)生的。從這個(gè)角度來(lái)看，在我們改變了外部環(huán)境以后，改變了政企不分的狀態(tài)以后，對(duì)商業(yè)銀行的改革，我們有信心把這項(xiàng)改革搞好的。 周小川說(shuō)，在接受亞洲金融風(fēng)波的教訓(xùn)以后，政府特別強(qiáng)調(diào)要停止各種各樣各類(lèi)的行政干預(yù)。以我們的觀察，基本上現(xiàn)在已經(jīng)不存在行政干預(yù)。當(dāng)然，我們還有個(gè)別需要掃尾的項(xiàng)目，比如說(shuō)包括個(gè)別的企業(yè)，他們?cè)陉P(guān)停并轉(zhuǎn)的過(guò)程中，企業(yè)破產(chǎn)或者是改組、兼并的過(guò)程中，在核銷(xiāo)的順序方面，還有一定的行政性規(guī)定，還不能完全尊重市場(chǎng)規(guī)律和銀行的自主權(quán)。但是，我們說(shuō)這些內(nèi)容剩下的比較少了。 周小川認(rèn)為，改革還一個(gè)有利條件是政府現(xiàn)在的決心很大，特別是我們又面臨著2006年底中國(guó)對(duì)WT0的承諾將全面引入各種類(lèi)型的競(jìng)爭(zhēng)，取消在競(jìng)爭(zhēng)方面的限制，因此都加強(qiáng)了四大商業(yè)銀行改革的緊迫性。

　　周小川表示“當(dāng)然，我們也有一些改革條件的不利之處。”，首先是有一些銀行確實(shí)在歷史過(guò)程中所積累的不良資產(chǎn)比例偏大，因此要消化這些不良資產(chǎn)，是需要資源的，需要一步一步來(lái)；另外，在人才、管理和機(jī)制方面，商業(yè)銀行和其他國(guó)有企業(yè)比，表現(xiàn)為機(jī)關(guān)化、官本位，與企業(yè)的距離也比較偏遠(yuǎn)，這就使改革所要做的工作量更大。

　　二、 尚福林強(qiáng)調(diào)充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中的作用

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林同樣是記者關(guān)注的人物，但是記者的遭遇也是一無(wú)所獲。記者也只能從他的講話中獲取有價(jià)值的“信息”。關(guān)于資本市場(chǎng)如何發(fā)展，業(yè)界觀點(diǎn)各有側(cè)重，但是對(duì)來(lái)自證監(jiān)會(huì)的權(quán)威觀點(diǎn)，表達(dá)的是政策走向，自然舉足輕重。尚福林介紹說(shuō)， 對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，就是要通過(guò)資本市場(chǎng)的制度改革，積極穩(wěn)妥的解決存在的問(wèn)題，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，全面完善市場(chǎng)功能，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中的作用。 尚福林解釋說(shuō)，第一要圍繞融資體制改革，不斷優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。 資本市場(chǎng)的基本功能就是促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄有效的轉(zhuǎn)化為企業(yè)投資，優(yōu)化資源配置，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用。因此，首先要從優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)做起。從證監(jiān)會(huì)的角度看，一是要進(jìn)一步完善證券發(fā)行、上市各種體制，提高融資效率，使資本市場(chǎng)成為行業(yè)龍頭企業(yè)的會(huì)聚地，提高上市公司的整體質(zhì)量；二是要推動(dòng)已上市的公司進(jìn)行以市場(chǎng)為主打、主導(dǎo)的有利于公司持續(xù)發(fā)展的并購(gòu)舉措，不斷改善上市公司的結(jié)構(gòu)；三是要進(jìn)一步完善再融資體制，支持優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。

　　尚福林還表示，同時(shí)要注意在各個(gè)環(huán)節(jié)上切實(shí)保護(hù)投資者，特別是社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益，優(yōu)化上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全保護(hù)社會(huì)公眾投資股東合法權(quán)益的制度，強(qiáng)化外部市場(chǎng)約束。

　　三、 劉明康希望改革能夠使國(guó)有商業(yè)銀行脫胎換骨

　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席 劉明康說(shuō)，為了解決國(guó)有商業(yè)銀行目前不良貸款的比例較高、資本金不足和公司治理的缺陷，在國(guó)有企業(yè)改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的同時(shí)，中國(guó)政府決定加快推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的重組。我們希望這次改革能夠使國(guó)有商業(yè)銀行有一次脫胎換骨的面貌，推動(dòng)建設(shè)健康而富有競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)銀行體系。 劉明康說(shuō)，目前，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革工作正在全面的展開(kāi)，為確保改革的成功，銀監(jiān)會(huì)參照了國(guó)際上前100家大銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)指標(biāo)，確定了國(guó)內(nèi)外能夠普遍認(rèn)同的改革考核標(biāo)桿，要求兩家國(guó)有商業(yè)銀行，經(jīng)過(guò)股份制改造，在經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)質(zhì)量、審慎經(jīng)營(yíng)等方面，吸取國(guó)際上前100家大銀行的經(jīng)驗(yàn)。并且對(duì)兩家銀行提出了明確的時(shí)間表，由于整個(gè)改革工作剛剛啟動(dòng)，措施都在落實(shí)之中，具體描述中國(guó)商業(yè)銀行改革的前景還比較困難，也為時(shí)過(guò)早。但我們可以預(yù)期，改革之后的中國(guó)銀行業(yè)將會(huì)更加透明，運(yùn)作會(huì)更加穩(wěn)健，競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)不斷提高。

　　劉明康說(shuō)，經(jīng)過(guò)改革重組后，首先國(guó)有商業(yè)銀行再也不可能像過(guò)去那樣依靠政府，必須按照市場(chǎng)機(jī)制，依靠自己的力量獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)的參與者和金融的消費(fèi)者也都會(huì)用市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看待國(guó)有商業(yè)銀行，中國(guó)銀行業(yè)的信息披露和卓越的市場(chǎng)化程度將會(huì)得到極大的提升；二是國(guó)有商業(yè)銀行具有許多自身的優(yōu)勢(shì)，比如說(shuō)在全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)龐大，對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)比較熟悉，所以在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，大多數(shù)的銀行都將遵循并且實(shí)施和新巴舍爾協(xié)議要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理理應(yīng)更加成熟，成為國(guó)內(nèi)的排頭兵。

　　四、 國(guó)際組織獻(xiàn)言中國(guó)金融改革

　　世界銀行副行長(zhǎng)卡拉里認(rèn)為： 從全球的市場(chǎng)來(lái)看，一個(gè)非常良好運(yùn)轉(zhuǎn)的金融業(yè)對(duì)于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)性和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。世行研究機(jī)構(gòu)研究表明，現(xiàn)在私營(yíng)部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率高于2%，它與金融部門(mén)的發(fā)展和改善有著密切的聯(lián)系。自從1960年以來(lái)，一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)不健康的金融系統(tǒng)已經(jīng)越來(lái)越受到了大家的關(guān)注，而且各國(guó)都開(kāi)始進(jìn)行金融部門(mén)的改革，這些改革提升了我們的改革效率，刺激了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　聯(lián)合國(guó)副秘書(shū)長(zhǎng)何塞.安東尼奧.奧堪波則更明確：認(rèn)為中國(guó)非常需要一個(gè)良好的公司治理結(jié)構(gòu)。 他說(shuō)，一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的公司所有者應(yīng)該是股東，而不是經(jīng)營(yíng)者本身。對(duì)于這樣一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，良好的公司治理結(jié)構(gòu)是非常重要的。但是，設(shè)計(jì)一個(gè)有效的公司治理結(jié)構(gòu)和體系并不是容易的事情，而且也沒(méi)有簡(jiǎn)單統(tǒng)一的模型告訴我們?nèi)绾螛?gòu)建這個(gè)體系，并且最近的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，好的規(guī)則并不一定能夠保證好的實(shí)踐。 他認(rèn)為，中國(guó)需要積極保護(hù)股東利益的公司董事會(huì)，同樣需要有效的外部監(jiān)管和法律體系，這樣才能夠有效地使用權(quán)力保護(hù)股東的利益。中國(guó)還需要獨(dú)立的外部審計(jì)人員，避免他們?cè)谧稍?xún)業(yè)務(wù)中的利益沖突，中國(guó)更需要一個(gè)很好的商業(yè)倫理文化，還需要更加健康的外部監(jiān)管和法律體系，這樣才能夠主動(dòng)地調(diào)查權(quán)力濫用的行為。

　　五、 北京市長(zhǎng)王岐山認(rèn)為金融業(yè)在首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展地位重要

　　北京舉辦這樣高規(guī)格的國(guó)際金融論壇是怎樣的背景，據(jù)會(huì)前的新聞發(fā)布會(huì)上北京市政府的有關(guān)人士介紹說(shuō)：國(guó)際金融論壇的舉辦有著這樣一個(gè)背景，一個(gè)是我國(guó)目前正處在深化金融體制改革、完善金融調(diào)控和監(jiān)管機(jī)制、大力推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展、努力提高金融對(duì)外開(kāi)放水平、金融業(yè)面臨著新的發(fā)展機(jī)遇的時(shí)期，一個(gè)是今年是我國(guó)加入世貿(mào)組織的第三年，到12月11日將允許外資銀行在北京等城市開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。這位人士說(shuō)：北京是全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、國(guó)際交往中心，將充分發(fā)揮首都特有的政策和信息優(yōu)勢(shì)，為中國(guó)金融業(yè)搭建國(guó)際交流與合作的平臺(tái)，為大力發(fā)展首都金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

　　在此次國(guó)際金融論壇上，北京市市長(zhǎng)表示，今年是中國(guó)加入世貿(mào)組織第三年，按照中國(guó)政府對(duì)世貿(mào)組織的承諾，到今年12月11日，北京將允許外資銀行在京開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)。 王岐山說(shuō)，改革開(kāi)放以來(lái)，首都經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，2003年，北京市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3611億人民幣，比上年增長(zhǎng)10.7%，其中金融業(yè)增加值513.8億人民幣，占全市地區(qū)總產(chǎn)值的14.2%，占第三產(chǎn)業(yè)附加值23.2%。這說(shuō)明金融業(yè)在首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有十分重要的地位，有著廣闊的發(fā)展空間。

　　有意思的是，無(wú)論是大會(huì)前的新聞發(fā)布，還是市長(zhǎng)王岐山的講話，都回避金融中心的提法，只是說(shuō)發(fā)展首都金融業(yè)，或者就說(shuō)地位重要。不過(guò)從大會(huì)講話安排中，會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)對(duì)金融街的宣傳，仍令人感到北京對(duì)金融中心有一種戰(zhàn)略層次上思考。

　　六、 國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)未來(lái)改革做闡述

　　國(guó)有銀行改革是金融體系改革的焦點(diǎn)，此次論壇中國(guó)銀行行長(zhǎng)肖鋼、中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)張恩照、中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)姜建清做了發(fā)言，發(fā)言對(duì)未來(lái)改革作了有側(cè)重的分析。

　　中國(guó)銀行行長(zhǎng)肖鋼認(rèn)為：在中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行處理歷史遺留不良貸款以后，目前面臨的一個(gè)新的挑戰(zhàn)就變成了如何防止新增的不良貸款，人們很擔(dān)心，也許過(guò)幾年后不良貸款又會(huì)重新累積起來(lái)。由此可見(jiàn)，這個(gè)問(wèn)題是非常重要的，我們需要改善我們的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，我們希望能夠綜合國(guó)際銀行界的最佳經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐，來(lái)加強(qiáng)和改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系。他說(shuō)：中國(guó)銀行是一個(gè)穩(wěn)健的類(lèi)型，這意味著不過(guò)分強(qiáng)調(diào)追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，也不去追求零風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略方面，政策集中的表現(xiàn)在授信政策、客戶(hù)準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品定位方面?zhèn)戎赜陲L(fēng)險(xiǎn)度適中，綜合收益高。肖鋼表示：我們必須要學(xué)習(xí)運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法，對(duì)于國(guó)際國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)監(jiān)管趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，無(wú)論是銀行自身的業(yè)務(wù)發(fā)展還是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略都要求我們對(duì)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)價(jià)決策與檢測(cè)方法進(jìn)行改造和提升，引進(jìn)更多的量化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，實(shí)現(xiàn)全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制，我們必須要建立在歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)借款人的違約概率、貸款的違約損失率和違約敞口。這樣我們就可以計(jì)算貸款的預(yù)期損失，在貸款定價(jià)的時(shí)候要確保貸款收益中將預(yù)期損失覆蓋掉。

　　中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)張恩照說(shuō)：建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的關(guān)鍵，也是提高國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。國(guó)務(wù)院決定明確指出，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行股份制改造的核心是要辦成真正的商業(yè)銀行，關(guān)鍵是建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。張恩照提出針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理中存在的突出問(wèn)題，結(jié)合公司治理模式發(fā)展的新特點(diǎn)，我們認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的改革和治理機(jī)制建設(shè)的方向應(yīng)是組織控制與市場(chǎng)約束并重。即通過(guò)引進(jìn)境內(nèi)外投資者，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立違反的公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)組織控制。同時(shí)，通過(guò)將來(lái)在國(guó)內(nèi)或海外資本市場(chǎng)上市，強(qiáng)化市場(chǎng)約束。因此，對(duì)治理結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)計(jì)和對(duì)資本市場(chǎng)的科學(xué)選擇，實(shí)現(xiàn)組織控制與市場(chǎng)約束的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將是國(guó)有商業(yè)銀行建立健全公司治理機(jī)制的核心內(nèi)容。具體來(lái)說(shuō)，需要從兩個(gè)方面著手：一是國(guó)有商業(yè)銀行自身要加快內(nèi)部治理機(jī)制的建立和完善。二是政府有關(guān)部門(mén)要加快國(guó)有商業(yè)銀行外部治理機(jī)制的健全和完善。

　　中國(guó)工商銀行行行長(zhǎng)姜建清認(rèn)為完善公司治理，增強(qiáng)商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新力、風(fēng)險(xiǎn)掌控力和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，是培育現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在，他特別提出在風(fēng)險(xiǎn)掌控上，應(yīng)著眼于“一個(gè)充實(shí)，三項(xiàng)加強(qiáng)”。 “一個(gè)充實(shí)”是盡快充實(shí)銀行資本金，構(gòu)建以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)，多類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為前提，資本重組率管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理新體系。“三個(gè)加強(qiáng)”，一是要加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，擴(kuò)展風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的掌控力度，嚴(yán)格分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力。在組合管理層面上，對(duì)各條業(yè)務(wù)線進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置；二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，依托先進(jìn)的信息技術(shù)，構(gòu)建全面、先進(jìn)、靈敏的綜合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估和管理系統(tǒng)，提升風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)；三要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)掌控的制度建設(shè)，重造風(fēng)險(xiǎn)管理的流程，確保風(fēng)險(xiǎn)決策得到深入貫徹，確保風(fēng)險(xiǎn)信息得到充分共享，確保風(fēng)險(xiǎn)防控措施得到切實(shí)執(zhí)行。

　　七、陳元：再談開(kāi)發(fā)性金融

　　作為政策性銀行，國(guó)際開(kāi)發(fā)銀行行長(zhǎng)陳元在多次場(chǎng)合談?wù)撍�的開(kāi)發(fā)性金融，此次在國(guó)際金融論壇上，再次談?wù)撍�的主張，足以看出開(kāi)發(fā)性金融在開(kāi)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中的位置。他說(shuō)：當(dāng)前，金融發(fā)展存在著突出矛盾，是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相脫節(jié)的，金融體制發(fā)展落后，缺乏有效支持有活力的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展的融資體制和金融監(jiān)管，使日新月異的社會(huì)發(fā)展需求得不到金融的有效支持。主要表現(xiàn)在融資體制不完善和銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。開(kāi)發(fā)性金融在推進(jìn)融資體制與金融基礎(chǔ)制度建設(shè)中可以發(fā)揮重要作用。發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行融資體制和金融基礎(chǔ)制度建設(shè)，必須與發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情相適應(yīng)。政府的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)是制度建設(shè)的重要力量。 作為中國(guó)政府的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行多年來(lái)致力于信用建設(shè)、制度建設(shè)和政府組織增信的探索。以市場(chǎng)的方法，利用信用優(yōu)勢(shì)和連接政府與市場(chǎng)的橋梁和紐帶作用，以逐個(gè)項(xiàng)目為融資載體，打通融資渠道，用先進(jìn)市場(chǎng)業(yè)績(jī)的開(kāi)發(fā)性金融來(lái)推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)各環(huán)節(jié)的體制建設(shè)，促進(jìn)法人制度建設(shè)、治理結(jié)構(gòu)建設(shè)、信用建設(shè)和現(xiàn)金流建設(shè)，推進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。去年底，開(kāi)行的不良貸款率1.34%，有效維護(hù)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全。 從長(zhǎng)期看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)具備較快發(fā)展的條件，經(jīng)濟(jì)高效擴(kuò)容的趨勢(shì)明顯，為金融的長(zhǎng)期發(fā)展提供了廣闊的舞臺(tái)。發(fā)展中經(jīng)濟(jì)、發(fā)展中市場(chǎng)、發(fā)展中體制的基本國(guó)情，決定了開(kāi)發(fā)性金融將在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)揮重要而獨(dú)特的作用。

　　八、王憲章：金融保險(xiǎn)業(yè)走向綜合日趨成熟

　　作為大型保險(xiǎn)企業(yè)的總經(jīng)理，特別是在經(jīng)過(guò)一場(chǎng)風(fēng)波過(guò)后，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司總經(jīng)理王憲章發(fā)表演講，自然受到關(guān)注，他說(shuō)：目前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式，但是，過(guò)去十年間，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，隨著中國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)走向綜合經(jīng)營(yíng)的條件日趨成熟。保險(xiǎn)企業(yè)特別是大型保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)行多元化綜合經(jīng)營(yíng)，首先這是保險(xiǎn)企業(yè)自身業(yè)務(wù)拓展的需要。大型保險(xiǎn)集團(tuán)多元化綜合經(jīng)營(yíng)是應(yīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融開(kāi)放，有效參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。從保險(xiǎn)業(yè)來(lái)看，已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)和準(zhǔn)備進(jìn)入中國(guó)的各國(guó)主要保險(xiǎn)產(chǎn)品提供商大多是大型金融控股和保險(xiǎn)集團(tuán)，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)在自身分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制下，必須面對(duì)國(guó)際綜合性跨國(guó)金融服務(wù)集團(tuán)全方位的沖擊，這將使中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中處于極為不利的地位。因此，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)必須走綜合經(jīng)營(yíng)之路做大做強(qiáng)。由于銀行業(yè)一直是我國(guó)金融資源配置的主體，而保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)等發(fā)展則相對(duì)滯后，這種結(jié)構(gòu)上的不合理導(dǎo)致了我國(guó)金融業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、效率低下，抑制了金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。大型保險(xiǎn)集團(tuán)多元化綜合經(jīng)營(yíng)是保險(xiǎn)業(yè)充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通、社會(huì)管理三大職能的需要。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展不能局限于傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)論發(fā)展，還應(yīng)該不斷拓展保險(xiǎn)業(yè)的功能，充分發(fā)揮保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理方面的作用，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)其他行業(yè)的滲透能力和對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的參與支持力度。順應(yīng)金融保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)人壽正在積極進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的探索，我們的初步設(shè)想是：在大力鞏固發(fā)展人壽保險(xiǎn)主業(yè)的同時(shí)，積極拓展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)，形成保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)集群；研究探索進(jìn)入其他金融服務(wù)領(lǐng)域的時(shí)機(jī)、路徑和操作方案，實(shí)行資產(chǎn)管理、銀行、證券等業(yè)務(wù)的綜合經(jīng)營(yíng)，形成金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的集群。

　　　 九、馬蔚華：銀行要有自己的特點(diǎn)　　、

　　　作為股份制商業(yè)銀行的行長(zhǎng)，招商銀行的行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為：銀行一定要有特點(diǎn)。他說(shuō)美國(guó)數(shù)萬(wàn)家銀行各有各的特點(diǎn)，有自己的客戶(hù)群，有自己的產(chǎn)品。而中國(guó)幾百家銀行幾乎做同樣的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行做零售業(yè)務(wù)，特別是股份制銀行，我們不應(yīng)該把13億人口當(dāng)作我們的目標(biāo)客戶(hù)，我們的目標(biāo)客戶(hù)主要是年輕人，包括現(xiàn)在的大學(xué)生，雖然現(xiàn)在沒(méi)錢(qián)，將來(lái)會(huì)有錢(qián)的。第二是城市的白領(lǐng)，他們對(duì)我們的網(wǎng)上銀行感興趣，不出辦公室就可以把業(yè)務(wù)做好。第三是富裕階層，一對(duì)一的理財(cái)滿足了這個(gè)層次的要求。所以，這種特定的客戶(hù)是做零售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。　所以，應(yīng)該說(shuō)瘸腿也學(xué)會(huì)了走路，怎么學(xué)會(huì)了走路呢？有三條：第一，根據(jù)市場(chǎng)的需求不斷的進(jìn)行創(chuàng)新；第二，借助科技的力量充分的發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)；第三，向我們的員工灌輸服務(wù)的理念，增加他們的服務(wù)意識(shí)。客觀的說(shuō)，招商銀行是一個(gè)股份制的銀行，搞零售業(yè)務(wù)缺少網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)，但是我們趕上了一個(gè)科技的時(shí)代，所以從1995年開(kāi)始搞一卡通，從1999年到現(xiàn)在，儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)以每年40%的速度增長(zhǎng)。特別是在中國(guó)十家股份制銀行里，招商銀行儲(chǔ)蓄存款的比例占到39%，個(gè)人貸款的比例占到20%，特別是外匯負(fù)債儲(chǔ)蓄品種已經(jīng)占51%，招商銀行的外匯存款等于其他9家股份制銀行外匯存款之和。隨著中國(guó)居民生活水平的提高和觀念的改革，也隨著零售業(yè)務(wù)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，所以中國(guó)的零售業(yè)務(wù)將會(huì)成為全球最大的銀行零售業(yè)務(wù)的市場(chǎng)之一。所以，無(wú)論是中資銀行還是外資銀行，沒(méi)有不重視巨大的零售市場(chǎng)的。　因?yàn)樵谥袊?guó)四大國(guó)有銀行幾乎擁有中國(guó)零售業(yè)務(wù)80%的市場(chǎng)，在近幾年的資本市場(chǎng)上有這樣的現(xiàn)象，凡是以中國(guó)13億人口為客戶(hù)資源的上市公司都受到追捧，包括中國(guó)人壽、中國(guó)電信、移 動(dòng)，毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)13億人口就是巨大的、潛在的市場(chǎng)

　　十、國(guó)外金融機(jī)構(gòu)眼中的中國(guó)金融改革

　　有媒體這樣評(píng)價(jià)此次北京國(guó)際金融論壇，說(shuō)是北京國(guó)際金融論壇吸引全球目光。雖然有些夸張，但是能有這么多國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)的首腦光臨此次論壇，的確讓人感到非同尋常，令幾乎同時(shí)召開(kāi)的北京科技周的經(jīng)濟(jì)高峰會(huì)大大遜色。這里不妨看看這些金融領(lǐng)袖如何評(píng)價(jià)中國(guó)的金融改革呢？

　　花旗集團(tuán)高級(jí)副董事長(zhǎng)、花旗銀行董事長(zhǎng)威廉.羅茲有針對(duì)性的指出：在過(guò)去的半個(gè)世紀(jì)中，很多國(guó)家經(jīng)歷了快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展，可以說(shuō)比歷史上任何一個(gè)時(shí)期都要快，中國(guó)是一個(gè)最好的例子， 25年前，中國(guó)開(kāi)始從封閉的經(jīng)濟(jì)向開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，從一個(gè)國(guó)家管理經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)管理經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。我相信中國(guó)在未來(lái)25年成為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體。當(dāng)然，為了達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，我們面臨很多任務(wù)和挑戰(zhàn)，其中最大的挑戰(zhàn)就是要設(shè)立一個(gè)良好的、有效的金融體系，金融體系對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)非常重要的，如果金融體系運(yùn)行不好的話，可能會(huì)不能有效的分配基金，嚴(yán)重的阻礙經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展。

　　德意志銀行CEO約瑟夫.阿克曼對(duì)外資機(jī)構(gòu)參與中國(guó)的金融服務(wù)市場(chǎng)發(fā)表了看法，他說(shuō)令人振奮的是看到中國(guó)的政府積極的邀請(qǐng)外國(guó)參與，同樣也值得贊賞的是，政府還明確宣布，歡迎外國(guó)人擔(dān)任中資銀行的財(cái)務(wù)總監(jiān)和首席風(fēng)險(xiǎn)官，這種符合銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代化做法，即使在很多的發(fā)達(dá)國(guó)家也并不是很常見(jiàn)，反應(yīng)出來(lái)中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)層、國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)開(kāi)放的意識(shí)。外國(guó)銀行他們的零售業(yè)務(wù)并不是要建立全國(guó)性的分行網(wǎng)絡(luò)，但是應(yīng)當(dāng)記住的是，中國(guó)大城市的規(guī)模是那么大，即使在幾個(gè)大城市建立商業(yè)機(jī)構(gòu)，它帶來(lái)的潛在客戶(hù)基礎(chǔ)都會(huì)超過(guò)在歐洲國(guó)家?guī)��?lái)的情況。應(yīng)當(dāng)注意的是，外商進(jìn)入服務(wù)業(yè)，雖然很積極，但是還沒(méi)有發(fā)展到失控的地位，如果失控的話，很可能會(huì)對(duì)中國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。 包括我們德意志銀行并不光是因?yàn)樯虡I(yè)性質(zhì)來(lái)中國(guó)，更重要的是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，我們?yōu)槟軌蚣尤脒@個(gè)真正的世界變革感到自豪 。

　　國(guó)際貨幣基金組織副總裁加藤隆俊認(rèn)為　過(guò)去幾年來(lái)，中國(guó)一直是全球經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)亮點(diǎn)。中國(guó)向國(guó)際貿(mào)易放開(kāi)本國(guó)市場(chǎng)并加入世貿(mào)組織，其遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)正在使其持續(xù)和迅速地融入世界經(jīng)濟(jì)。這個(gè)過(guò)程尤其給中國(guó)和亞洲地區(qū)帶來(lái)巨大的收益。　銀行體系的成功重組對(duì)于推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)和強(qiáng)勁的增長(zhǎng)至關(guān)重要。鑒于中國(guó)銀行體系的總規(guī)模與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例，各銀行因支持國(guó)有企業(yè)而出現(xiàn)的高額不良貸款，以及政府根據(jù)世貿(mào)組織協(xié)定做出的廣泛承諾，即在2006年12月之前向外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)全面開(kāi)放銀行業(yè)，在這樣的情況下，重組各大銀行的工作更為緊迫。我完全同意溫家寶總理于今年3月在全國(guó)人民代表大會(huì)閉幕式上所說(shuō)的話，這就是，在銀行改革方面，中國(guó)正在進(jìn)行“背水一戰(zhàn)”，這是一場(chǎng)“輸不起的戰(zhàn)斗”。

　　美林國(guó)際董事長(zhǎng)偉凱文先生對(duì)中國(guó)未來(lái)的金融改革提出了建議：　第一，繼續(xù)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)是非常關(guān)鍵的，全球資本市場(chǎng)都要求信息透明，以及可以預(yù)測(cè)的這種決策程序，在這方面中國(guó)已經(jīng)做了很多的努力，有了很大的進(jìn)展，但是還是不應(yīng)該懈怠，應(yīng)該繼續(xù)推進(jìn)改革。第二，中國(guó)必須強(qiáng)化其金融體系，現(xiàn)已經(jīng)制定良好的政策框架，但是必須嚴(yán)格執(zhí)行，我們也知道也一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始了改革的步伐，希望未來(lái)能看到更好的發(fā)展。在全世界審慎的有關(guān)會(huì)計(jì)政策以及完善的信息披露，都有非常緊迫的要求，中國(guó)在這方面也應(yīng)該做好準(zhǔn)備，這有助于改善公司治理以及對(duì)整個(gè)金融體系的強(qiáng)化。投資者們?cè)谶^(guò)去幾年內(nèi)接受了很多的教訓(xùn)，他們應(yīng)該充分了解公司會(huì)計(jì)賬目有多重要，很多公司已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，如果他們要欺騙投資者，也會(huì)受到懲罰。隨著中國(guó)不斷的對(duì)外開(kāi)放金融市場(chǎng)，這些進(jìn)展也會(huì)加快，政府當(dāng)局需要在開(kāi)放市場(chǎng)和內(nèi)部改革之間取得平衡，確保機(jī)構(gòu)能夠和外資機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，必須要找到一個(gè)平衡，這就需要不斷的平衡內(nèi)部改革的進(jìn)展情況，以及平衡面對(duì)的壓力。擔(dān)保