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新華網(wǎng)北京6月23日電 (記者 毛曉梅) 國家外匯管理局副局長馬德倫23日透露，目前國務(wù)院已原則批準保險資金投資海外市場，外匯局正在和保監(jiān)會制定具體實施方案，研究推出保險公司外匯資金買賣、外匯資金境外運用政策。
這意味著，現(xiàn)有近80億美元保險外匯資金不久可望投資海外市場。
在此間舉辦的“走向國際資本市場的中國保險業(yè)”論壇上，馬德倫介紹，當(dāng)前，我國保險外匯資金除少量同業(yè)拆借和購買境內(nèi)外幣債券外，主要是存放在境內(nèi)商業(yè)銀行，沒有其他投資渠道，其收益率隨境內(nèi)外幣存款利率的走低也不斷降低。據(jù)外匯局最近對國內(nèi)50家保險經(jīng)營機構(gòu)的一項調(diào)查顯示，截至去年底，這50家機構(gòu)全部外匯資金中，活期存款余額占29.8%，定期存款占70.1%，只有個別機構(gòu)仍持有早期購買的境外外幣債券。
從國際上看，外國保險公司管理著全球40%的投資資產(chǎn)，其資金運用率為90%以上。為實現(xiàn)保險資金的保值增值，國外保險公司的資產(chǎn)配置在產(chǎn)品和地域方面都是多元化的。在地域上，國外保險公司總是將相當(dāng)一部分資產(chǎn)配置在海外市場，以防范本國經(jīng)濟的系統(tǒng)性風(fēng)險，在全球取得一個相對較好的收益。“因此，支持國內(nèi)保險資金境外運作具有一系列重大意義，”馬德倫說，我國保險資金投資海外除對行業(yè)自身發(fā)展有利外，還將提高整個金融業(yè)的國際形象；拓寬資金流出的渠道，有助于促進國際收支平衡等。
馬德倫認為，在我國，保險公司資金境外運用還面臨以下諸多困難，既有體制、政策上的原因，也有保險公司自身的原因：一是國際市場已經(jīng)相當(dāng)成熟，擁有各種各樣的金融產(chǎn)品和工具，但我們對它們的了解還很少；二是專業(yè)性、技術(shù)性投資管理人才匱乏，直接影響到保險投資決策的質(zhì)量；三是保險公司自身制度的完備和資金管理的專業(yè)水平還有待進一步提高；四是人民幣資本項目只是部分可兌換，保險公司無法自由進行境內(nèi)外投資頭寸的管理和轉(zhuǎn)換，從而也會影響其投資擺布與收益。
他介紹，按照國際貨幣基金組織劃分的43個資本交易項目，目前我國有近一半的交易項目已基本不受限制或有較少限制，包括居民在境外購買、出售或發(fā)行貨幣市場工具、居民向非居民提供商業(yè)信貸、金融信貸、擔(dān)保、保證和備用融資便利等；有約四成交易項目受較多限制，如居民在境外購買、出售或發(fā)行資本市場工具、衍生工具等；嚴格管制的項目僅有一成多。而國外保險機構(gòu)通常可以從事的海外證券投資業(yè)務(wù)，在我國正是對境內(nèi)機構(gòu)限制較多的資本交易項目。
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