文/劉曉忠

　　繼今年2月5日銀監會公布《股份制商業銀行風險評級體系》(第3號文)以來，近日，又傳來了銀監會將對全國112家城市商業銀行(以下簡稱城商行)首度評級，并以此暫作分類監管依據的消息。

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　　扶優限劣

　　據悉，銀監會將依據城商行的資本充足率、不良資產率、內控機制、盈利狀況和流動性狀況等各項指標進行評分，對不同指標設置不同的權重，以匯總形成綜合評估體系。銀監會還將對所有城商行在市場準入、業務準入、企業規模等方面設置不同門檻，評級較高的優質城商行將可能獲準跨區域發展，從事某些金融業務或開發一些金融創新產品，而對一批風險重重、積重難返的城商行將采取更加嚴厲的限制措施，引導其并購、重組和進行一系列實質性的資產、股權債權置換等改革，最后以評級結果來確定對城商行進行現場檢查的頻率和范圍。

　　雖然目前尚不知銀監會具體的評估指標和權重設置，但業界認為，鑒于銀行業的風險特征，這次與年初對股份制商業銀行的風險評級體系的項目設置不會有太大的出入。變化較大的可能是，各指標的風險權重和基于城商行自身的一些特有因素、發展規劃等做了一些調整，其基本思路還是基于國際上較為成熟的“駱駝”(Camels)評級體系。據接近銀監會的一位人士稱：通過定性、定量的分析，銀監會將會采用加權匯總評分法對城商行進行評級，把全國城商行分成6個等級，用英文字母依次標簽，A級為最高等級，并以此設置權限，中等風險以上的可以獲得扶持性政策的支持。

　　“危險”的城商行

　　大多數城市商行早已“危機四伏”。據有關數據顯示，截止2003年末，112家城市商業銀行的平均資本充足率為6.13%，“一逾兩呆”的不良貸款比例為12.8%，其中有相當一批銀行當年利潤為零，不少銀行已是嚴重資不抵債。而且在票據詐騙、空轉等風險中，城商行都處于風險的前沿地帶。雖然一些城商行在過去曾有過多次增資擴股，但多是無經營效益的債轉股、實物入股等，并沒有根本改變城商行的業績。其中，德隆入駐的多家商業銀行都不同程度地存在股東關聯貸款超標問題，而且成都商業銀行去年的票據風險也凸顯出城商行的種種弊端。

　　國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌認為，城市商業銀行對中國金融安全構成巨大隱患。據他估計，獲得較高評級的城商行將為數不多。業界認為最有希望的是上海、北京、深圳等城商行。

　　監管城商行

　　以8月8日將要運營的東北振興銀行為例，根據銀監會一位官員透露，銀監會對其主辦行規定了7項標準：良好的公司治理結構和內控機制；8%以上的資本充足率，10%以下的不良資產率和中等以上的風險評級；與政府脫鉤；國外戰略投資者的加盟，以收購城市商業銀行和城市信用社為前提等。

　　由此可以看出，銀監會對城商行的主要監管思路是強調銀行應實現股東的分散和治理結構的完善及風險的控制。

　　銀監會對城商行的監管“繩索”漸漸收緊，從政策走勢來看，本階段銀監會發布的各項監管政策，吸納了國際上較為先進的監管理念和手段—激勵監管。

　　銀監會對城商行的評級采用的是正向激勵。首先，通過評級、實行差別化監管，可以對城商行進行扶優限劣式的正向激勵，進而為探索金融機構的退出機制、實現優勝劣汰，提供經驗積累和技術支持；其次，通過評級技術的完善，為銀監會建立、健全完善的非現場監管措施打造平臺。與現場監管相比，非現場監管在監管準確度、監管成本等方面，都具有明顯的優勢，有利于避免現場監管受各種因素干擾的弊端，通過對城商行的風險評級和風險源的鎖定，為現場監管提供內容和技術上的指導；再次，有力地配合央行推行的差別準備金率制度，有利于央行等其它相關部門通過信息共享來進行差別監管設置；第四，有力地支持區域性發展，允許優質的城商行跨區域經營，對以省或以區域為單位的地方性中小企業的融資、結算等業務提供金融支持，從而振興地方經濟；第五，通過把城商行內控機制和公司治理結構納入評級體系，有利于完整城商行治理結構和管理體系，防止股東對城商行的侵蝕，同時也有利于銀政分離，防止城商行成為地方政府的錢袋子、第二財政，從源頭上解決城商行多頭監管的現狀，為地方政府退出經濟領域、歸位于公共服務、打造有限政府提供條件。

　　評級的效果

　　對城商行來說，銀監會的評級將對一些優質銀行的加快發展起到積極作用，使其優化產權結構，拓寬經營規范和業務品種，進而發展成為股份制銀行，并有機會上市融資，同時也對一些資產質量相對較差的城商行帶來機遇。

　　銀監會一位官員認為：即使優質城商行跨區域發展，通過自建分行、營業部，實行異地經營，受8%的資本充足率的限制，難度也很大，而對所涉獵地區的城商行進行各種形式的合作、并購將是較為現實的途徑。

　　通過對112家商業銀行實行有選擇的并購重組，將會達到“放開一批，帶動一批，限制一批”的良好效果；銀監會對城商行的評級同時又使城商行的風險和價值凸現出來，財務更加明朗，為各類機構參股、控股城商行提供了指南，便于引進國內外戰略機構參與城商行的發展。而對一些嚴重資不抵債、風險較大的城商行，通過提高資本充足率比例、收縮業務范圍等形式加以限制，進一步探索其退出方案設計。

　　此次評級之后，城商行還會有另一個“收獲”，那就是對股份制商業銀行的影響。一位股份制銀行官員認為，優質城商行的異地經營限制解除后，由于城商行的地緣性特征，對股份制商業銀行在該地區的發展還會帶來沖擊，因為城商行在發展初期，區域跨度不會太大，將資源集中到較熟悉的客戶資源和地域將會對其它商業銀行形成強大競爭力量，特別是對過于注重企業群而缺乏對居民滲透力的股份制商業銀行的影響更大。

　　新的管治構架？

　　結合之前銀監會針對股份制商業銀行推出的風險評級體系、對四大國有商業銀行的標準要求來分析，業界普遍認為，隨后銀監會還將對農村信用社、政策性銀行等推出相應的風險評級，以構造新的管治構架，把所有銀行業機構悉數納入新的監管體系。

　　另外，一些觀察家還認為，銀監會對城商行的差別監管、有限放寬城商行的經營范圍，其目的還與深交所推出中小企業板塊有關。依據是中小企業一般地域色彩較濃，實力較弱，很難得到四大國有商業銀行和全國性股份制銀行的支持，一般只能從城市商業銀行那里獲得這種支持。而這些中小企業上市后更容易得到城商行在融資上的關照，同時也可以改善城商行的資產質量，從而與中小企業板塊的推出形成共贏和配合。也有部分學者和業內人士認為，德隆系的崩盤及其給參股、控股的城商行帶來的系統性風險，也敦促并加快銀監會推出對城商行評級和差別監管的速度。

　　聯系到去年金融界討論較熱的草根金融問題，人們不由得浮想翩翩。有學者認為，銀監會對城商行的評級很有可能為民企參股城商行、對城商行實行混合所有制的股權多元化埋下伏筆。當然，在城商行治理機制、銀行退出機制及對股東在城商行關聯貸款等問題沒有科學、合理的制度安排下，要想實現這個目的還需不少時日。