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高盛亞洲總經(jīng)理胡祖六在“北京資本市場高層論壇”上，談到金融體系與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系時(shí)指出，以銀行為主的金融體系在道德風(fēng)險(xiǎn)、信息采集以及資產(chǎn)流動(dòng)性3個(gè)方面存在著明顯的缺陷和隱患，在進(jìn)行銀行改革和重組時(shí)應(yīng)給予關(guān)注。
一、從銀行來看，道德風(fēng)險(xiǎn)比較明顯。很多國家有正式的存款保證金制度，存款保證金制度使銀行忽視對信貸控制的風(fēng)險(xiǎn)和管理，這會(huì)引發(fā)很多問題。
二、相對于資本市場，銀行體系在信息采集方面有明顯的劣勢。以銀行給某個(gè)企業(yè)貸款為例，企業(yè)最多只需找到銀行的信貸部，幾個(gè)信貸員做一下企業(yè)的調(diào)研后即可做出決定。而相對一個(gè)有很多信息渠道的資本市場來說，除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)以外，市場上還有很多機(jī)構(gòu)投資者、基金經(jīng)理以及投資銀行的研究隊(duì)伍、分析員，甚至還有很多專業(yè)媒體在搜集企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，凡是跟市場有關(guān)的信息都可以得到及時(shí)和有效的傳播。從這一點(diǎn)來說，銀行和資本市場在信息的采集和傳播方面是不能相比的。
三、資本的流動(dòng)性相對較弱。銀行吸收存款后再進(jìn)行貸款，貸款以后，資產(chǎn)是很難進(jìn)行轉(zhuǎn)移和變賣的。而資本市場則大不相同，以股票和債券等形式存在的資本，可以進(jìn)行及時(shí)的轉(zhuǎn)移和交易。
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