中新網(wǎng)4月16日電 據(jù)中國人民銀行官方網(wǎng)站消息，中國人民銀行有關負責人近日就差別存款準備金率制度有關問題回答了記者的問題。答問全文如下：

　　一、中國為什么要對金融機構實行差別存款準備金率制度？

　　存款準備金率制度和資本充足率要求是多數(shù)國家中央銀行和金融監(jiān)管當局對金融機

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構普遍實施的金融制度。存款準備金率是中央銀行調節(jié)貨幣供應總量的工具，也是促進金融機構穩(wěn)健運行、防范支付風險的有效手段。自2003年9月21日起，中國吸收公眾存款的金融機構執(zhí)行統(tǒng)一的7%存款準備金率(城市信用社和農村信用社暫緩執(zhí)行7%存款準備金率，仍按6%執(zhí)行)。目前，絕大多數(shù)國家金融當局都規(guī)定存款類金融機構嚴格遵守最低資本充足率8%的要求。對資本充足率低于8%的金融機構，金融當局及時校正，要求其補充資本金，或實行兼并，甚至強制清算。在這種激勵機制下，資產(chǎn)負債狀況良好的金融機構資產(chǎn)擴張較快，而資產(chǎn)負債狀況較差的金融機構擴張將受到限制。目前，中國相當部分金融機構的歷史包袱問題尚未解決，難以達到8%的最低資本充足率要求。在中國實行統(tǒng)一存款準備金率制度和資本充足率監(jiān)管尚未有效實施的情況下，缺乏對金融機構區(qū)別對待的正向激勵機制。

　　去年以來，金融機構貸款進度較快，部分銀行擴張傾向明顯。一些貸款擴張較快的銀行，資本充足率及資產(chǎn)質量等指標有所下降。因此，借鑒國際上依據(jù)金融機構風險狀況區(qū)別對待和及時校正措施的做法，對金融機構實行差別存款準備金率制度，有利于抑制資本充足率較低且資產(chǎn)質量較差的金融機構盲目擴張貸款，防止金融宏觀調控中出現(xiàn)“一刀切”。差別存款準備金率制度與資本充足率制度是相輔相成的，有利于完善貨幣政策傳導機制，調動金融機構主要依靠自身力量健全公司治理結構的積極性，督促金融機構逐步達到資本充足率要求，實現(xiàn)調控貨幣供應總量和降低金融系統(tǒng)風險的雙重目標。

　　二、有評論認為逐步取消金融機構存款準備金率已成為一種國際趨勢，為什么中國還要實行差別存款準備金率制度？

　　目前部分市場經(jīng)濟國家如英國、加拿大等不對金融機構的存款準備金率作強制性規(guī)定，但是包括美國、日本、歐洲中央銀行在內的大多數(shù)中央銀行，目前仍實行非常有效的存款準備金制度。1998年以來，中國將13%的存款準備金率兩次下調為6%。2003年，由于宏觀調控的需要，再次上調為7%。前不久又決定上調到7.5%。總體看，由于當前中國經(jīng)濟和金融的特點，在未來一段時期內還需要充分發(fā)揮存款準備金率政策的作用。這是由中國目前宏觀經(jīng)濟和金融的現(xiàn)狀所決定的。近年來中國外匯占款大幅度上升，需要通過調整存款準備金率來對流動性加以凍結。從金融體系現(xiàn)狀看，由于中國金融機構的不良貸款率較高而資本充足率偏低，有必要強化存款準備金制度的風險防范作用。中國對金融機構實行差別存款準備金率制度，是基于中國金融運行的實際情況而做出的制度安排，有利于促進中國金融平穩(wěn)運行和健康發(fā)展。

　　三、對金融機構實行差別存款準備金率，在國際上有無先例？

　　目前世界上有十多個國家實行差別存款準備金率制度。東歐、拉美和亞洲的部分國家，曾實行過針對不同類型存款或不同金融機構的差別存款準備金率制度。以馬來西亞為例，1972年為抑制出口劇增帶來的貨幣供應量增加，商業(yè)銀行存款準備金率由5%提高至8.5%，并開始對金融公司實行2.5%的存款準備金率。后來將銀行存款準備金率提高到10%、金融公司提高到7%。又如智利，在1970年后不斷降低存款準備金率，80年代初存款準備金率為10%(活期存款)和4%(定期存款)。

　　與金融機構資本充足率和監(jiān)管標準掛鉤的金融制度之一是美國的差別存款保險保費制度。1991年出臺的美國《聯(lián)邦存款保險公司改進法案》改變了商業(yè)銀行存款保險按同一費率收繳的作法，而是按銀行風險等級確定存款保險費率，銀行資本充足率越低，監(jiān)管評級越低，所需繳納的存款保險費率就越高。為加強正向激勵作用，該法案還針對銀行不同的資本充足等級，規(guī)定了相應的“及時校正措施”,即在金融機構風險加大和資產(chǎn)質量變差的情況下，給予壓力促使金融機構加快糾正：當銀行資本充足率下降到8%的時候，提出“不得接受委托存款”的強制性校正要求;在低于8%的時候，要求銀行不能夠接受委托存款、暫停分紅和提取管理費、制定資本補充計劃、限制資產(chǎn)增長、兼并和設立新的分支機構和開展新的業(yè)務必須得到批準等;當?shù)陀?%的時候，校正措施除上述條款外，還包括調整資本結構、限制關聯(lián)交易、限制存款利率、限制高層雇員的工資等。這些及時校正措施措施使得風險較大的金融機構的擴張速度明顯減慢，進而防止風險的進一步擴散。

　　目前許多國家有各自不盡相同的及時校正體系。各個國家由于法律上的區(qū)別以及監(jiān)管授權的不同，各個方面能夠提供的手段也不同，因此往往需要動員各方力量、采取多種手段來實現(xiàn)“及時校正措施”。

　　借鑒國際上依據(jù)金融機構風險狀況區(qū)別對待和及時校正措施的做法，結合中國金融體制現(xiàn)狀，人民銀行設計了差別存款準備金率制度，這是在中國國情下建立的一種正向激勵機制，是中央銀行進行金融調控和防范化解金融風險的具體實踐，同時也符合國際規(guī)律。

　　四、確定“差別存款準備金率”的四項指標是什么？如何根據(jù)這些指標對金融機構進行分類？

　　確定差別存款準備金率的主要依據(jù)是：金融機構資本充足率，金融機構不良貸款比率，金融機構內控機制狀況、發(fā)生重大違規(guī)及風險情況，金融機構支付能力明顯惡化及發(fā)生可能危害支付系統(tǒng)安全的風險情況四項指標。確定差別存款準備金率的方法是，根據(jù)資本充足率等4項指標對金融機構質量狀況進行分類；根據(jù)宏觀調控的需要，在一定區(qū)間內設若干檔次，確定各類金融機構所適用的差別存款準備金率。

　　五、對金融機構實行“差別存款準備金率”的可操作性如何？操作中能否做到公正公平？

　　實施差別存款準備金率制度的依據(jù)包括金融機構資本充足率、不良貸款比率、內控機制狀況、發(fā)生重大違規(guī)及風險情況等都有具體標準，可操作性強。并且差別存款準備金率制度對于考核的金融機構采取統(tǒng)一框架設計和分類標準，操作公平、公正。

　　人民銀行定期根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計的金融機構法人的資本充足率和不良貸款比率等指標，對金融機構存款準備金率進行調整。在個別金融機構出現(xiàn)重大違規(guī)、風險問題以及支付清算問題時，人民銀行將會商銀監(jiān)會，及時調整其存款準備金率。

　　六、有評論認為實行“差別存款準備金率”主要是針對股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的一種歧視性政策，對此怎么看？國有獨資商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社不實行差別存款準備金率是出于什么考慮？何時實行？

　　差別存款準備金率制度采取統(tǒng)一框架設計和分類標準，實施對象為存款類金融機構。考慮到中國各類金融機構改革進程的差異，尚未進行股份制改革的國有獨資商業(yè)銀行和城市信用社、農村信用社暫緩執(zhí)行差別存款準備金率制度。隨著這些金融機構改革深入和取得階段性成果，它們都要納入差別存款準備金率制度的實施范圍，不存在歧視問題。

　　七、實行“差別存款準備金率”制度對貨幣信貸調控會產(chǎn)生何種影響？

　　去年以來，金融機構貸款進度較快，部分銀行擴張傾向明顯。一些貸款擴張較快的銀行，資本充足率及資產(chǎn)質量等指標有所下降。對金融機構實行差別存款準備金率制度，將資本充足率低于一定水平的金融機構存款準備金率提高0.5個百分點，執(zhí)行8%的存款準備金率，有利于抑制資本充足率較低且資產(chǎn)質量較差的金融機構盲目擴張貸款。實行差別存款準備金率制度為完善貨幣政策傳導機制、提高貨幣政策有效性奠定了基礎，有利于促進貨幣政策調控手段之間的協(xié)調配合，有利于提高貨幣政策操作的靈敏性，

　　八、實行“差別存款準備金率”制度對股票和債券市場會產(chǎn)生什么樣的影響？

　　實行差別存款準備金率制度，對股票和債券市場沒有直接影響。

　　九、實行“差別存款準備金率”是否意味著中央銀行對商業(yè)銀行信貸政策窗口指導失靈？

　　差別存款準備金率制度和窗口指導是不同的貨幣政策工具，在貨幣政策調控中發(fā)揮著不同的作用。前者要是根據(jù)金融機構風險狀況實行不同的存款準備金率，限制高風險金融機構的信貸擴張能力，從而達到貨幣總量調控和防范金融風險的雙重目的。后者則主要是向金融機構提示風險，引導金融機構調整信貸投向，主動采取措施防范信貸風險。

　　2003年以來，人民銀行多次通過窗口指導會議，對商業(yè)銀行進行必要的風險提示，要求金融機構注意防止資本充足率下降，防范各類信貸及流動性風險，改進和健全內部考核制度，適度控制貸款總量。“窗口指導”作為輔助性貨幣政策工具，對傳導貨幣政策意圖發(fā)揮了積極作用。

　　十、有評論說實行“差別存款準備金率”制度實際上是恢復了人民銀行對銀行業(yè)金融機構的監(jiān)管職能。對此怎么看？

　　差別存款準備金率制度并不是人民銀行采取的一項行政性監(jiān)管措施，而是一項與資本充足率制度相輔相成的貨幣政策調控制度。它主要是充分發(fā)揮市場機制的正向激勵作用，調動金融機構主要依靠自身力量健全公司治理結構的積極性，促使金融機構逐步達到資本充足率要求，有利于實現(xiàn)調控貨幣供應總量和降低金融系統(tǒng)風險的雙重目標。

　　十一、實行差別存款準備金率與建立存款保險制度有什么聯(lián)系？

　　存款保險制度是為保護存款人存款安全而規(guī)定商業(yè)銀行按照其吸收存款的數(shù)額繳納保費的制度。近年來，一些國家將商業(yè)保險的基本規(guī)則引入存款保險機制，建立按銀行風險等級確定存款保險費率的制度。1991年美國頒布并實施了《聯(lián)邦存款保險公司改進法案》，規(guī)定：銀行資本充足率越高、監(jiān)管評級越高，所需繳納的存款保險費就越低；反之，銀行資本充足率越低、監(jiān)管評級越低，所需繳納的存款保險費就越高。《聯(lián)邦存款保險公司改進法案》對不同資本充足等級，還提出了相應的及時校正措施。

　　目前中國實行的差別存款準備金率制度是一項集保障銀行支付、對金融機構扶優(yōu)限劣和完善宏觀調控機制于一身的金融制度，其實施有利于實現(xiàn)降低金融系統(tǒng)風險和調控貨幣供應總量的雙重目標。

　　建立和完善存款保險制度有利于保護存款人利益，對有問題金融機構進行及時校正，但是并不能替代差別存款準備金率制度的功能，兩種制度更多的是互相支持的關系。