國際金融報記者 李峻嶺 蔡鋒 發自北京

　　“我像是一個做過運動員的裁判員，因此非常了解運動員的心理狀態和他們的愿望，我會保護他們參加職業賽的那種渴望和追求，也會時時提醒他們，你雖然是職業的球員，但是你也必須上運動課和進行日常的訓練，由此來保護他們在職業賽時不會受傷，不會違規，也不會屢戰屢敗。”

黃頁微成本營銷方式 不見不散約會新主張 小戶型主陣容揭曉 多媒體互動學英語

　　3月11日，在十屆全國人大二次會議舉辦的記者招待會上，任職中國銀監會主席正好一年的劉明康面對記者溫文爾雅、侃侃而談。

　　“我像是一個做過運動員的裁判員，因此非常了解運動員的心理狀態和他們的愿望，我會保護他們參加職業賽的那種渴望和追求，也會時時提醒他們，你雖然是職業的球員，但是你也必須上運動課和進行日常的訓練，由此來保護他們在職業賽時不會受傷，不會違規，也不會屢戰屢敗。”回顧一年的銀行業監管之路，劉明康輕松而自信。

　　中行、建行上市沒有時間表

　　中行、建行股改去年已經啟動，市場現在同樣關注的是中行、建行股改完成后，何時能夠上市，有沒有具體的時間表。劉明康說：“對于這個問題，大家很關心，我也很關心。但是如果一個銀行或者公司愿意上市，應該首先把這個愿望和消息告知證監部門，如中國的證監會、香港的聯交所。在這以前，披露任何時間表和計劃都是不符合法規的。”

　　“對于我們來講，我們關心這個過程和目標的控制，只有這家銀行是健全的，在公司治理結構等方面都達到了能夠吸引潛在投資人的尺度和水平，它才能夠考慮進一步的發展。”劉明康說。

　　沒有必要再動用外匯儲備注資

　　去年國家拿出450億美元的外匯儲備，幫助中行和建行補充資本金，進行股份制改革試點，前不久國務院又提出國有商業銀行改造試點總體目標和主要任務，作為銀行業的監管機構，銀監會如何保證這兩家國有銀行完成改革任務？

　　劉明康說：“這次的注資實際上是一種投資行為，這種投資行為之前進行了大量的可行性研究。所以我們認為，有了450億美元對他們的注資和投資的行為，我們相信這兩家公司經過精密的測算和前期大量的可行性研究，通過他們自己的努力，在今后幾年的發展應該是健康的，他們需要有附屬資本的概念，他們完全可以通過發行可轉換債或者次級債務，來增加他們的附屬資本，并且可以引進國內外戰略投資人來充實他們的資本，當然他們也可以出賣他們的資產，縮減他們的分母，促進他們的發展。所以我認為沒有必要在未來還動用外匯儲備對他們進行注資。”

　　中行、建行要明確改革的目標和責任

　　對中行、建行股改的細節，劉明康了如指掌，許多數字也記得很清楚，記者問及，隨口就答。可以看得出，一套成熟而且體系化的改革方案、改革步驟已經爛熟于他的心中。

　　劉明康說，這兩家銀行改革要取得真正的成功，關鍵在于他們自己要能轉變機制，加強管理，真正建立良好的公司治理結構和治理機制。銀監會將在這兩家試點銀行實現總體目標、建立良好的公司治理機制和結構方面加強監督。

　　劉明康認為，做好這項工作，首先要明確改革的目標和責任。對這兩家銀行來說，總體目標就是在加入世貿組織的過渡期內，具體講就是在2004、2005、2006這三年當中，將這兩家銀行改造成為資本充足、內控嚴密、運營安全、服務效益良好、具有國際競爭能力的現代化股份制商業銀行。

　　“第一個目標責任是在良好公司治理結構和治理機制建設方面，我們有10條目標。幾個主要目標是：第一，他們必須建立良好的公司治理結構，這就需要建立規范的股東大會、董事會、監事會，并且要建立一個授權經營的制度，對高級管理層設立目標和問責制；第二，根據兩行自己的薄弱環節有針對性地引進境內外戰略投資者，改變目前單一的股權結構，并且實現投資主體的多元化和合力效應；第三，要以市場為導向，制定一個切合他們自己銀行實際情況的、清晰的、明確的發展戰略，實現銀行價值的最大化；第四，一定要在銀行中培養很好的信貸文化，也就是說要有很好的風險管理體制和內控機制；第五，一定要爭取審慎的會計原則，加強信息披露的準確度和透明度。國有商業銀行的管理信息系統也是比較薄弱的，所以他們在今后的三年里要著重提升自己的信息現代化，加強他們的激勵約束機制的建設，以及人才戰略的貫徹和實施等等。”

　　劉明康說，第二個目標責任就是在經營方面的目標責任。要求在2007年以前，這兩家銀行在三類七項指標方面參照國際上前100家大銀行平均水平來制定。也就是說在2007年以前，他們必須在三類七項指標當中都要達到這個水平，并且超過這個水平。

　　———第一類是經營績效指標，有三個標準。一是凈資產回報率。這個目標是指，在2005年，兩家銀行都要達到0.6以上。到2007年時，要接近國際上前100家大銀行的平均水平；二是凈資本回報率(ROE)。注資以后經過改造，在2005年，這兩家銀行的ROE要達到11%以上，在2007年會達到13%以上，達到國際先進水平；三是成本收入比。這個比例將保持在國際上非常好的水準，在35%—45%之間。

　　———第二類指標是資產質量，主要是用不良貸款率來表現。這次注資有不同凡響的意義，在注資和改造結束以后，這兩家銀行的不良貸款率按五級分類，都會下降到4%左右。銀監會給他們定的目標，在資產質量方面，從現在開始到2007年，不良貸款率始終保持在3%—5%之間，當然這個比例保持得越低越好。

　　———第三類指標叫審慎經營指標，這也是國際上通用的。這里面有三項指標：一是資本充足率指標。資本充足率指標在今后經營的時間內，必須按中國銀監會最近發布的新的資本充足率的辦法，始終保持在8%以上；二是風險集中度指標。這個指標是國際上用來衡量一家銀行對于單一客戶授信集中度的一個指標。到2005年底，這兩家銀行所有的集中度風險不會超過資本凈值的10%；三是撥備覆蓋率指標。撥備和五級分類的不良貸款余額之比將會達到60%和80%以上。

　　“這樣一個明確的目標加上明確的責任、明確的時間段，我們認為，是對這場改革實施過程和目標進行監督的最好方式。”劉明康說。

　　監控、問責、防范道德風險

　　劉明康說，要采取動態監控的方法。簡單地說就是銀監會將通過總體和分年度的考核驗收，分季度完成監測報告來確保試點銀行的改革不偏離軌道。同時要突出重點，如在進行不良資產的清分和處置當中，必須在試點銀行建立嚴格的問責制度，切實防范股份制改革當中可能出現的道德風險。

　　“此外，還要做到‘兩個防止’：第一個防止就是在防止歷史損失中間防止應當負責任的那些人拂袖而去；二是防止少數借款企業借改革之機逃廢銀行債務。銀行內部由于高管人員決策失誤形成損失的案件和責任的追究，這項工作在2004年要作為重點工作來抓，并且要在明年年初提交初步的查處報告。”

　　劉明康認為，銀監會凡在這兩項銀行改革中從事監督工作的所有人員要加強培訓，提高自己的監管技術水平。

　　“你要能夠很好監控人家改革，自己第一要懂，第二要正，第三要嚴。”

　　“對于我們來講，我們關心這個過程和目標的控制，只有這家銀行是健全的，在公司治理結構等方面都達到了能夠吸引潛在投資人的尺度和水平，他才能夠考慮進一步的發展。”劉明康說。

　　工、農兩行也要建立目標和問責制

　　中行、建行的改革已經進入軌道，另外兩家國有商業銀行———中國工商銀行和中國農業銀行的改革同樣受到關注。劉明康表示，“工、農兩行雖然不是改革試點行，但是我們也要求他們加快了內部改革的步伐。每家銀行都有自己的優勢和劣勢。因此，他們也應當根據自己的情況擬定科學的發展戰略，并且組織實施方案。”

　　劉明康強調，這兩家銀行也要打破大鍋飯，建立目標和問責制，也要建立風險內控機制和現代信貸文化的建設，同時他們的人才培訓和引進工作也是不能等待的，需要馬上進行。另外很重要的一條，這兩家銀行也要加強透明度的建設。

　　“我們對他們的改革非常關切，也非常關心，他們也會在改革的道路上不斷地前進。”對于工、農兩行的未來發展，劉明康顯得很有信心。

　　銀行不良貸款“雙下降”

　　對于銀行業及銀行監管取得的成績，劉明康向記者介紹時如數家珍。劉明康表示，銀行業這幾年在不良貸款的“雙下降”方面取得了很大成績。特別是去年，成績是很明顯的。我們所講的“雙下降”，指的不但要考核商業銀行不良貸款率的下降，更重要的是考核不良貸款絕對余額的下降。

　　劉明康說，去年主要銀行業的金融機構不良貸款絕對額按五級分類，比年初下降了1906億元。按照四級分類是下降了1574億元，分別比年初下降了5.32和4.69個百分點。這是歷年來單年下降數最多的一年，使得銀行業金融機構不良貸款率按五級分類下降到了17.8%。在按照四級分類的標準，現在不良貸款率是15.19%。

　　劉明康指出，銀行業去年拿來消化不良貸款的數字遠遠比這1900億和1500億要大。原因就是有新的不良貸款在出現，他們要把新的不良貸款、老的不良貸款綜合在一起。據統計，不良貸款絕對額的下降，對整個不良貸款比例下降的貢獻度只有21%。打個簡單的比方，就是下降了5個百分點的不良貸款率，有4個百分點還是靠貸款總量的增加、貸款的擴張來實現的。

　　“所以實現目前這樣的下降結果是很不容易的。”劉明康說，“由于銀行自身加強了改革和管理，外部也加強了監管，同時中國的經濟非常健康、快速、持續的發展，銀行業消化不良貸款的局面一年比一年好。”

　　加強金融機構信貸文化建設

　　不過“雙下降”并沒有讓劉明康盲目樂觀，劉明康表示，同不良貸款的戰斗仍然是艱巨和長期的。“這就是為什么我們現在要加強對金融機構信貸文化的建設。”劉明康說，“而建設現代文化的根本武器就是要推介資本充足率的概念，充足撥備的概念。如果銀行不能夠正確的識別、判斷、量化和控制資產擴張的風險，這將是非常危險的一件事情。”

　　“中國的經濟增長很大程度上仰賴于銀行的信貸支持，如果銀行在微觀經濟方面，在微觀層面上不能很好的控制風險，建立良好的自我約束機制，宏觀貨幣政策的傳導機制就會出現問題。”劉明康表示，縱觀歷史上的情況，我們就不難發現為什么我們宏觀貨幣政策在傳導方面有的時候信號會放大，尤其是在緊縮的時候，這個信號往往會被大大的縮小，這就是因為沒有一個健康、健全和有活力的銀行體系。

　　對于目前市場已經出現的房地產貸款風險，劉明康表示已經特別注意了這一風險，還注意到了中國的汽車消費貸款、信用票據等業務的風險。銀監會高度重視這些問題，要從理念上、方法上根本解決這個問題。我們對汽車消費貸款、房地產貸款以及信用都會發布很合理、很科學的風險管理指引，使得銀行迅速提高水平，并且為今后全社會的征信系統打下基礎。

　　“在分析這一問題的同時，我們一定要知道，這些問題的產生、這些問題的存在都是中國前進中的一些問題，發展和進步仍然是主流，關鍵不在于問題的多少，關鍵在于監管者和商業銀行都已經能夠正視問題，并且找到了科學的方法來逐步建設自己的風險防范體系。”劉明康表示，“在風險控制這些大問題上，銀監會和人民銀行高度一致，理念一致、方法一致、文化一致。”

　　私企和個人貸款大幅增長

　　談到對私營企業的貸款，劉明康透露，國家金融機構在私營企業和個人貸款方面，每年都是以50%的速度在增長。

　　總的來講，這些信貸的質量相對比較好。商業銀行在為他們服務的過程當中，傾聽他們的需求，發現他們的風險，也比過去有很大的進展。在新的資本充足率規定當中和其他風險指引當中，對這一部分也使用了不同的權重，這是符合國際慣例的。“當然，要做好這項工作，我們認為還有很多其他方面的建設亟待改進。”劉明康說。

　　信貸業務需要資本市場幫助

　　劉明康認為，對民營企業的資助，特別是對高技術含量的民營企業的支持，在起步階段還很需要風險投資基金。在他們的成長和成熟期，需要市場退出的手段，也就是需要有二板市場。為了滿足他們發展的需要，更需要投資銀行的服務。最后也是很重要的一條———要充分地改善法制環境。

　　在信貸的出口方面，還需要資本市場的幫助，比如還要借助于證券化的手段，這些目前暫時還是缺少的。

　　“我們非常重視資本市場的建設，從銀行業來講，我們認為良好發展的資本市場，對銀行業的健康發展至關重要。”劉明康說，“我們最近發布了關于把銀行次級債務納入資本計算的辦法。另外，我們也注意到很多商業銀行遵循商業化和自愿的原則，正在做重組和上市的工作。”

　　劉明康稱，改變單一的股權結構，加強透明度建設和市場監督，對這些商業銀行的改革發展有很大好處。銀監會和證監會保持著密切的磋商和聯系，以及與市場主體之間的溝通，在確保存款人利益不受侵害和切實防范風險的前提下，探討對資本市場的各種融資方式。

　　資產管理公司貢獻巨大

　　劉明康對資產管理公司的工作給予了高度評價。他說，四家資產管理公司自從1998年以來，他們對經濟和金融的建設、貢獻是巨大的。這種貢獻至少體現在三方面：第一，幫助570家企業通過債轉股的形式，減輕了它們的債務負擔。資產管理公司通過債務重組和債務削減，支持了成千上萬的企業，降低了這些企業的負債比例，由于四家資產管理公司的設立，企業的平均負債比例減少了20個百分點。

　　“資產管理公司幫助國有商業銀行降低了自己的不良貸款率。”劉明康說，“從1999年到2000年，資產管理公司的運作使得這四家國有商業銀行的不良貸款率一次性下降了10個百分點。”

　　劉明康表示，經過這幾年的實踐，在中國孕育了資產管理的市場，不但有了一級市場，我們也很高興地看見出現了二級市場。這次的注資、重組、改造，四大國有商業銀行一定會清理和處置大量的不良資產，這四家資產管理公司在這當中會扮演一定的角色，但總體來講，這次處置不良資產會嚴格遵循市場機制來進行。

　　貸款與否看風險不看行業

　　目前在鋼鐵、水泥、電解鋁等行業已經出現“過熱”情況，國家有關部門也開始在這些行業的項目審批上進行嚴格控制。國有商業銀行在這些行業里面的貸款質量如何？會不會形成新的不良資產？

　　劉明康說，對這些“過熱”行業的貸款，現在各家商業銀行正在進行自己的檢查和評審。在他們調查完以后，銀監會將會盡職進行一個抽樣調查。我想強調的是銀行風險管理工作，并不是說有風險的行業或者有風險就不貸款。

　　劉明康認為，銀監會的天職，就是防范風險，并且增強銀行業的核心競爭能力。因此，風險管理是核心競爭力建設的重要一環。風險管理的本質就是要用科學、先進的方法，在業務發展、盈利需要和風險之間找出平衡點。中國的經濟在快速增長，這些行業也在高速增長，現階段每家銀行風險管理工作的重點就是要決定自己能夠承受的風險的范圍。風險的審核和接受風險發放貸款都是重要的。

　　“問題是你把每一筆貸款變成自己資產的時候，不僅應該在乎它風險的大小，更應在乎的是這個銀行應該非常明確地把它的風險度標明，是不是能接受的風險。否則，哪一天市場環境變差的時候，損失是必然的，責任也分不清楚。所以我們比較積極的做法應該是，風險太高的客戶，不管它在哪個行業都得不到貸款；而風險比較低的，有償還能力和償還意愿的客戶，就能夠順利得到貸款，而不是相反。”劉明康說。