目前存款最高息率為大新和豐明銀行，定期存款利率0.8%，最低的是廖創興銀行為0.3%，大多數參與銀行的利率均保持在0.5%～0.7%；中國銀行專家認為，不排除一些投機者乘機“撈一票”，但香港的銀行并不歡迎這種套取利差行為的過度發生；香港銀行公會將成立專門小組對未來作出評斷

　　本報記者李玲

　　“本行受理人民幣業務”——類似這樣的招貼，本周已經開始出現在香港多家銀行營業廳的顯著位置。在中國人民銀行確定了清算利率、中銀香港與各家參與銀行簽訂相關協議之后，人民幣個人業務終于正式在香港啟動。

　　迄今，已經有包括中銀香港在內的首批40多家銀行推出了個人人民幣存款、兌換和匯款的服務，其中最引人注目的存款業務方面，各家銀行給出的利率差別較大，最低年息率為0.3%，最高則達0.8%。剛剛起步的香港人民幣存款市場，已經拉開搶奪客戶大戰的帷幕。

　　競爭激烈

　　從本周二(2月24日)開始，首次涉足個人人民幣業務的香港多家本地銀行，就紛紛搶先公布息率及各項服務收費標準，并基本上打出了高息的牌子。

　　例如，港基銀行人民幣業務存款息率將劃一為0.74%，最低存款額為500元人民幣，只要出示香港身份證便可開戶，不設最低結余收費及提存手續費；星展銀行推出的人民幣存款息率介乎0.48%～0.68%，并提供一周、兩至三個月定期息率，其中三個月定期年利率高達0.78%；工銀亞洲推出的人民幣活期儲蓄存款利率為0.5%，定期存款或分為1周、2周，以及1至3個月，息率最高為0.75%。

　　根據記者本周的調查了解，目前香港市場人民幣存款最高息率為大新金融旗下大新和豐明銀行，定期存款利率0.8%；最低的則是廖創興銀行為0.3%，大多數參與銀行的利率均保持在0.5%～0.7%之間。

　　值得注意的是，一些銀行還設計了分層利率，針對不同的存款額，有不同的利率水平。例如，美國銀行(亞洲)對活期存款利率做了如下安排：3000元以下為0%；3000元～9999.99元為0.5%；1萬元至19.99萬元為0.6%；20萬元或以上為0.7%。

　　中國銀行國際金融研究室譚雅玲接受《財經時報》采訪時表示，香港銀行人民幣存款利率的差異化設計，充分表明了香港金融市場的開放性和競爭性的特點。

　　賠本買賣？

　　根據有關協議，中國人民銀行給予清算行中銀香港0.99%的年利率，而中銀香港在辦理清算時，將收取參與銀行0.125%的交易費用。因此，參與銀行給予客戶的利息率理論極限為0.865%。

　　中國人民銀行深圳中心支行會計處的有關人士告訴記者，理論上說，在0.865%中扣減一定的操作成本，留出一定利潤，剩下的才是允許給予存款客戶的。但是，現在由于有多至40家香港銀行參與這一業務，自然競爭激烈，所以，一些銀行特別是中小銀行，他們不能在規模效應上同大銀行競爭，又想在人民幣存款市場上迅速爭得一席之地，只能靠攤薄利潤、提高息率參與市場競爭。

　　他說，香港銀行還不允許經營人民幣貸款和拆借等業務，無法通過存貸利差和拆借利差獲益，因此，香港銀行開辦人民幣存款業務的收益，主要依靠央行深圳支行給予的同業存款利息與其支付給儲戶的利息之間的息差盈利，因此，各家銀行應該會隨市場情況對利率水平做出調整，可能慢慢會趨向較接近的水平。

　　同時，由于央行深圳中心支行將按規定利率向清算銀行(中銀香港)支付利息，也將有助于兩地人民幣利率趨于一致。

　　中國銀行資金部的分析人士也認為，中銀香港給予各參與銀行的利息上限為0.865%，各參與行剔除人力成本和運營成本后，要從人民幣存款業務中獲利，短期來看比較困難。

　　不過，香港本地銀行似乎對此都有所準備，普遍看好未來業務發展。渣打銀行香港區總裁王冬勝(Peter Wong)認為，香港銀行獲準提供人民幣個人業務的真正重要性，更在于將來的可能性。這是中國大陸之外的銀行首次獲準提供人民幣銀行服務。香港銀行將因此獲得一定規范的人民幣資源，如果管理得當，香港還有可能獲得中央政府許可，將人民幣業務范圍擴大至貸款等產品。

　　工銀亞洲的有關人士也表示，人民幣業務有助于吸納客戶群。當內地金融市場不斷開放，香港銀行能獲準辦理的業務范疇必定會陸續增加，屆時，便可在既有的客戶基礎上進一步發展，以爭取帶來更大收益。

　　轉存之變

　　由于香港的港元存款利率只有0.001%，因此，即便目前最低為0.3%的人民幣存款利率也高出港元幾十倍，理論上存在套利的空間。此前，也有部分銀行業人士擔心，一旦香港銀行開始經營人民幣存款業務，可能會有許多港人把手中的港幣兌換成人民幣存款，或者從內地攜帶大量人民幣進入香港存款。

　　不過，從2月25日開始，開辦人民幣業務的香港銀行的營業廳并沒有出現排隊等候的“異常情況”，業務受理應屬基本正常。業內人士認為，這可能是因為這一業務推出時間還很短，大多數人仍持觀望態度。但有專家分析認為，這并不排斥香港市民對持有人民幣存款具有比較強烈的愿望。

　　中國銀行專家譚雅玲認為，香港具有國際金融中心的特性，屬于一個“自由港”，居民的投資機會和渠道非常多。人民幣目前在香港只是有限度的開放，香港居民將港幣換成人民幣比較容易。但將手中的人民幣換成港幣，則有額度限制。而香港居民是不能拿人民幣去參與股市、基金等投資行為的；即使真的去套利，也要多方權衡利弊。不過，不排除一些投機者乘機“撈一票”，為賺取人民幣和港元之間的利差進行短線操作。但有跡象表明，香港銀行并不歡迎這種套取利差行為“過度發生”。

　　據了解，針對港幣存款轉為人民幣存款的可能性，開辦人民幣存款業務的銀行采取了一些防范措施。雖然許多香港的中小銀行迫不及待地以高利息吸引客戶，但幾家大銀行似乎并不希望有大批小額資金突然流入。所以，他們不僅設定了“起存額”門檻，有些還以“電話預約”的方式，控制過多小額人民幣儲戶的涌入。

　　另有消息說，香港銀行公會將成立一個“人民幣小組”，計劃在人民幣存款業務推出一個月后舉行首次會議，屆時將詳盡分析市場情況，并對未來作出分析評斷。