譚雅玲

　　近期國內(nèi)伴隨人民幣問題的凸起與集中，金融改革的桎梏也格外引起關(guān)注。突出的表現(xiàn)是國有銀行改革，匯率雖然反映的是貨幣價值，但是實(shí)際與金融綜合體系建設(shè)，特別是銀行支持性具有直接聯(lián)系。

　　人民幣定值急需金融支持

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，金融全球化趨勢也在逐步加強(qiáng)。20世紀(jì)80年代以來，特別是90年代后期，一些國家和地區(qū)相繼爆發(fā)金融危機(jī)，銀行不良資產(chǎn)問題成為困擾和束縛許多國家和地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的桎梏。回想1997年的亞洲金融危機(jī)、1999年的巴西金融動蕩、2001年的阿根廷問題等許多發(fā)展中國家的金融問題，表象是貨幣問題，實(shí)質(zhì)則與銀行的效率與作用緊密關(guān)聯(lián)。

　　亞洲金融危機(jī)擴(kuò)散的嚴(yán)重后果之一，就在于銀行危機(jī)的沖擊，其中銀行不良貸款是引起銀行、企業(yè)以及政府復(fù)雜關(guān)系的重要誘因，同時也直接導(dǎo)致銀行資本充足率和資產(chǎn)效率以及盈利水平。而拉美國家相對短暫且沖擊弱的金融問題，一定程度上得益于銀行體系的相對穩(wěn)健保障性，不良貸款的相對緩和，尤其是資本充足率與盈利效益的支持。因此，從國際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)看，中國國有銀行乃至其他銀行的不良貸款問題并非小可，其對金融改革，特別是銀行改革具有牽制與影響。

　　不良貸款問題、資本金充足率問題以及國有銀行上市問題，是緊密連帶的不同環(huán)節(jié)，但關(guān)鍵焦點(diǎn)在不良貸款。當(dāng)前，銀行改革的關(guān)鍵是要卸掉包袱輕裝行進(jìn)，不良資產(chǎn)可以說就是銀行改革的包袱。所以，人民幣問題除貨幣定值的均衡，更多則在金融的支持，特別是銀行改革效率與銀行實(shí)力，則更是對人民幣具有不可忽視的影響。

　　銀行改革曾戴著舊面具

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2003年9月末，四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行境內(nèi)機(jī)構(gòu)五級分類不良貸款余額比年初下降888.76億元人民幣，不良貸款率比年初下降4.83個百分點(diǎn)，去年年底為26.12%。我國商業(yè)銀行不良貸款的形成具有復(fù)雜環(huán)境背景和改革成因，既有歷史遺留因素，也有現(xiàn)實(shí)交錯因素，是特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策空間的一種難以扭轉(zhuǎn)的表現(xiàn)。

　　在我國過去長時間的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式里，國有企業(yè)乃至銀行資本金的主要來源是財(cái)政撥款。隨著國有企業(yè)改革和金融體制改革的實(shí)施，企業(yè)越來越多地利用銀行貸款來補(bǔ)充資金，而國有銀行的資金主要是國家財(cái)政注入，結(jié)果使企業(yè)也難以擺脫政策扶持，最終造成國有銀行與企業(yè)資金連鎖，一損俱損。

　　國企把銀行貸款作為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、渡過難關(guān)的“提款機(jī)”的做法，實(shí)際上是銀行不良貸款的最直接肇因——一種難以改變的體制弊端，同樣是導(dǎo)致銀行改革徘徊不前的重要因素。

　　國有銀行上市，時間不是關(guān)鍵

　　國有銀行或國有企業(yè)依然具有較重的計(jì)劃行政體制色彩；在責(zé)任面或制度面，官辦主導(dǎo)的特性難以扭轉(zhuǎn)經(jīng)營管理不善，盈利能力提高，負(fù)債率居高不下的局面；而銀行內(nèi)控機(jī)制不強(qiáng)，也促使銀行不良貸款難有根本扭轉(zhuǎn)。因此，國有商業(yè)銀行資本充足率已經(jīng)導(dǎo)致“巴塞爾協(xié)議”執(zhí)行困難，并且也將是國有銀行上市的重要制約。近期人民銀行李若谷副行長指出，國有銀行上市關(guān)鍵是機(jī)制與制度效率，而非上市時間。由此，我們應(yīng)該意識到，銀行改革的效率已經(jīng)在干擾改革進(jìn)程，體制的約束不應(yīng)是推脫與解釋，觀念與管理、服務(wù)與體制應(yīng)該有所轉(zhuǎn)變，以求擴(kuò)大實(shí)際解決不良貸款的空間與條件。

　　雖然外界變化、銀行失誤、借款人方面諸多因素，以及諸多銀行不可直接控制的歷史原因、制度變遷原因的影響，我國國有商業(yè)銀行的不良貸款率依然處于高線，有違國際銀行正常水平。因此，在全球乃至我國金融市場加速開放的今天，不良貸款率已經(jīng)成為我國銀行保持市場競爭力、開展國際化經(jīng)營的重大障礙。開拓新的思路，建立科學(xué)的不良貸款管理系統(tǒng)，提升效率緊迫感，及時診斷問題貸款，控制不良貸款增量，加速不良貸款存量的處理，是我國銀行生存與發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。