本報記者孫銘

　　沈陽報道

　　沈陽市渾南新區的王先生沒有想到，他通往新房子的道路竟然走得如此“艱難”。

　　王是當地一家高科技公司的管理人員，他早就看好了新區的一處樓盤。9月初，王先生交齊房子的首付款，像公司其他同事那樣，準備向農業銀行申請余下房款的按揭貸款。然而，就在此時，他聽到了一個“不幸”的消息——當地農行已經停止辦理住房貸款。

　　“9月初我們就已經停止辦理貸款了，如果要貸款需要等到明年1月份才可以辦理。”農業銀行沈陽分行個人業務部的一位人士說。看來，雖然許多人一時難以接受，但先前一直積極辦理樓房按揭貸款的農行緊急剎車，已是不爭之實。

　　事情還遠不止如此簡單。不僅是沈陽——遼寧全省的農行系統基本上都停止了這項貸款；也不僅是住房貸款——汽車信貸等消費貸款一樣被緊急叫停。非但如此，在相當數量的分支行，所有的貸款項目車輪都已經不再轉動。這意味著農業銀行的這些機構將無法發放任何貸款。緊急叫停與市場進退

　　事情起源于8月26日。

　　這一天，農業銀行在遼寧省境內的各分支行均接到來自省分行的通知，要求緊急停止各項貸款。

　　令下如山倒，農行各分支機構立即停止了貸款發放。至于緊急剎車的原因，基層行了解到的情況是“貸款規模已經用完了”。

　　“我們也感到比較困惑。”農業銀行沈陽分行沈河支行個人業務部的一位人士說，“年初給我們個人業務定的任務挺高，但現在卻一下子停了，我們覺得這個決定挺突然的。”

　　說歸說，雖然有強烈的貸款沖動，但通知還得遵守。為此，該行不得不忍痛棄讓，眼睜睜看著一些優質項目從指尖溜走。

　　不過，對于不同種類的貸款，農行掌握的松緊程度并不盡相同。記者了解到，對于個人消費類貸款，除了助學貸款以外，一律嚴格叫停；而對于公司貸款，有分支行表示，如果貸款項目確實好的話，可以考慮想辦法向上級行申請貸款規模。如和平區支行的個人消費貸款已經完全停止，但其公司貸款現在還可以發放；而沈河支行則停了所有的貸款。

　　農行遼寧分行個人業務處的人士表示，下一步，他們將大力拓展助學貸款，今年計劃發放8000到10000人。據分析，農行之所以對助學貸款情有獨鐘，一方面是因為國家對助學貸款給予50%的利息補貼；另一方面，遼寧省政府還組建了寒窗基金，補貼另外50%的利息支出。

　　毋庸置疑，農行退出，最可能竊喜的當屬其他商業銀行。記者從工、中、建三大國有商業銀行的遼寧分行獲悉，他們的信貸政策，尤其是個人消費信貸政策沒有任何改變。這些行還表示，會繼續在個人消費貸款方面大展拳腳。小一輩的兄弟們中，中信實業銀行沈陽分行更是花樣翻新，準備對其零售資產業務進行整合后，推出中信安家、中信快車、中信助學、中信置業四個與個人貸款業務有關的系列。

　　略有些意外的是，最應該哭喪著臉的商家，并沒有現出一副苦瓜相。在沈陽的一處高檔樓盤——金苑華成——售樓處，售樓小姐告訴記者，該樓盤原先是和農行簽的貸款協議，但如果農行不發放貸款，消費者也可以從其他銀行獲得貸款，樓盤的銷售不會因為農行暫停貸款而受到影響。風險考慮？資金緊缺？

　　作為一家商業銀行，貸款是獲取收益的主要手段，然而在遼寧，農行卻令人不可思議地叫停了貸款，這其中到底發生了什么？

　　外界最初的猜測是市場不規范帶來的風險所致。

　　這一猜測并非沒有背景支持：6月份，中國人民銀行發布《關于進一步加強房地產信貸業務管理的通知》，業界嘩然；而更早的時候，有央行人士亦曾對中國汽車信貸市場的風險提出警告。

　　但統計數據否定了上述說法。

　　一直以來，在住房貸款等個人消費貸款方面，農行的資產質量相對優良。以汽車消費信貸為例，截至6月末，全行車貸余額為471.92億元，較年初增加154.33億元，同比多增83.98億，在四大國有商業銀行中，汽車消費貸款存量和增量占比分別為35.09%和38.65%，位居第一。另就貸款質量而論，按照全行貸款平均收息水平粗略計算，每億元汽車消費貸款比其他貸款可多收利息239萬元；即使在政策規定的優惠底線——利率下浮10%，也可多收息185.5萬元。2002年，農行汽車消費貸款的不良率僅為0.65%。

　　針對貸款叫停的另一種估計是農行資金頭寸出現緊張。

　　根據央行早前的決定，自本月21日起，商業銀行的存款準備金率將由現行的6%調高至7%。這一期限轉瞬即至，是否是央行上調準備金率傷及了農行？

　　這一推測也缺乏足夠的依據。原因在于，雖然央行將存款準備金率提高了一個百分點，但商業銀行仍然有足夠的超額儲備。據央行統計，截至今年6月末，金融機構超額準備金率平均為3.88%，其中四大國有商業銀行為3.65%。應該說，農行不會因為上調準備金率而叫停貸款。

　　存貸比瓶頸

　　農業銀行遼寧分行個人銀行業務處的一位人士透露，在省分行下發通知之前，同樣是8月26日，該行收到了總行發來的一份通知。

　　總行通知要求，已達到存貸比(貸款總額／存款總額x100%)上限的農業銀行分行，應停止發放貸款。該通知解釋說，由于央行上調存款準備金率，農行資金頭寸比原先緊張，所以緊急要求各分行嚴格執行存貸比的規定。

　　農行沈河支行個人業務部一位人士透露，雖然僅僅過了半年多的時間，但他們已經基本完成全年的信貸任務。換言之，之前定下的全年放貸指標，已然在8個月的時間內全部使用完畢。

　　對于“叫停貸款”的說法，農行遼寧分行方面并不認可。“不能說農行已經停了貸款，主要是存貸比已經到了上限了。”該行個人銀行業務處的人士解釋說，“如果有還貸款的，我們還可以繼續發放貸款，保持資金的循環運用。況且各個分支行的情況不太相同，有的行如果存貸比還有發放貸款的空間，仍然可以繼續發放貸款。”

　　遼寧分行被動停止發放貸款，還有其特殊背景。

　　現行《商業銀行法》規定，商業銀行存貸比不能超過75%。但是農總行對其遼寧分行規定了更為苛刻的條件——存貸比不能超過40%，比法定的存貸比少了35個百分點。

　　“按照農業銀行對分行的A、B、C、D考核分類，我們遼寧農行屬D級行，不良資產很高，經營狀況不好，所以總行對我們規定了非常嚴格的管理指標。”農行遼寧分行一位高層無奈地說。據了解，農行對分行的分類，主要是按照不良資產情況、資金狀況、贏利能力等指標考核，其中清收不良資產在考核體系中所占的比例最大(40%)。

　　由此，農行遼寧分行似乎陷入了一個無法打破的惡性循環：由于不良資產居高不下，所以總行要控制其貸款規模；而貸款規模停滯不前，又導致缺乏足夠的利潤來沖銷不良資產。惡性循環的表現之一是，該分行去年的考核分類是C，今年卻不幸進入最差的D類。

　　這位高層未肯透露遼寧分行的資產質量究竟如何。可資參考的是，人民銀行沈陽分行去年的一次調查表明，截至2002年9月末，遼寧四大行的總體不良貸款率為33.9%，共計有14家二級分行實現賬面盈利，占總數的25%，其中農行為兩家，相對較少。

　　配合國家政策

　　不過農行遼寧分行的這位高層對總行的政策表示理解。他說，遼寧乃至整個東北都是信貸高風險地區，總行減少在遼寧的貸款投放，就有足夠的資金支援上海等資產質量較好的分行發放貸款，整體上對農行是有好處的。

　　另有業內人士認為，農總行出臺這樣的政策，可能有更深層的考慮，比如借此減少貸款投放速度、配合國家實施宏觀經濟政策等。

　　此猜測得到了農總行信貸管理部門的證實。

　　該部門人士分析，由于上半年貸款增長速度過快，央行已經表示出擔憂。雖然央行不再用貸款規模等手段進行直接調控，但可以利用窗口指導等相對“溫柔”的方式，對商業銀行貸款投放進行干預。正是出于這樣的考慮，農行才決定減少貸款投放規模，并有意對提高客戶的準入門檻、完善客戶主動退出機制，力圖使限制、淘汰類法人客戶貸款占比明顯下降。

　　對于許多分支行已達到全年放貸上限的情況，農總行信貸部門并不表示擔憂。根據他們的經驗分析，上半年是貸款發放高峰期，因為上半年發放的貸款許多都可當年回收，當年見效；而如果是下半年發放貸款的話，一到年底，跨年度的貸款就得按照年末貸款余額的1%提取呆賬準備金，沖減銀行利潤。

　　據了解，由于控制存貸比的通知系農總行發出，遼寧之外的地方會否受到影響，尚不得而知。不過據農總行資產負債管理部的一位人士介紹，有些分行并不需要叫停，他們仍然可以在收回貸款的情況下繼續發放，只是新增貸款要從嚴控制；但對于D類行，總行則設定了嚴格的貸款規模。記者從農行北京分行了解到的情況也表明，該分行貸款發放情況仍然正常。

　　而遼寧方面也還在尋求突破。“我們將向上級行申請貸款指標，爭取能繼續發放住房貸款。”農行沈陽市沈河支行的有關人士說。不過，在爭取到特殊政策之前，今年余下來的時間，該行信貸部門的工作主要是回收到期貸款。