《經濟》雜志8月號本刊記者王錚

　　6月25日，銀監會打算給予國內首家農村合作銀行——浙江寧波鄞州銀行利率浮動的政策，沒有想到銀行拒絕了銀監會的好意。該銀行的一位秘書說，他個人認為利率浮動不會給農村金融機構帶來好處。

　　他的理由是，存款利率上浮雖然可以增加存款量，但是成本也會上升，信用社為求不虧損，必須相應將貸款利率提高。但是貸款利率提高的結果可能是“好的客戶去了別的商業銀行，風險高的就進來了”。更為不利的是，信用社對農民的農業貸款政策規定只能是基準利率。

　　退一步說，依照現在的存款利率，上浮20—30%左右對大客戶來說并沒有多大的吸引力。而四大國有商業銀行占據傳統業務的壟斷地位，農信社靠利率浮動從城市吸收大量存款的可能性值得懷疑。

　　利率浮動被認為是提高商業銀行活力的重要手段，目前國內實行利率浮動試點的一共有8家——浙江省溫州瑞安、蒼南，黑龍江甘南，吉林通榆、洮南，福建連江、泉州，內蒙古扎蘭屯。來自試點區的事實表明，事情并不如設想的那樣美好，信用社紛紛遭遇挫折。這是浙江寧波鄞州銀行顧慮的原因。

　　一位溫州的當地信用社人士指出，“試點地區正面臨著市場法則的嚴峻考驗。”2002年，整個溫州市農信社的存貸比較上年有所下降，溫州甌海區存貸從去年10月中旬利率改革開始的82.4%下降到年末的71.14%。

　　不好的情況一直到今年2月，溫州蒼南信用聯社存貸比是56%，第一季度虧損嚴重。瑞安信用聯社辦公室副主任盧繼樸說，到今年2月底，存款余額是34.9億元。比去年上升了7.2億元。如果以存款利率平均上浮10%計算，信用社為此多支付利息500萬元左右。

　　不過，根據《經濟》雜志在溫州的實地調查發現，剛下海游泳的信用社嗆了幾口水后，正努力學習在市場中游泳，已經出現轉機。

　　下海挑戰民間借貸利率浮動最早就是出現在溫州蒼南的金鄉信用社。那是在1980年，完全是一種自發的行為，當時金鄉信用社迫于民間借貸旺盛的壓力。這種做法是在政策允許之外的，卻意外地得到了央行的稱許。2002年，央行決定在全國選擇信用社試點利率浮動。

　　央行試點利率浮動的主要目標是針對日益昌盛的民間借貸，與民間借貸是完全市場化的利率相比，信用社、國有商業銀行僵死的利率標準在競爭中處于下風。

　　在溫州,地下金融差不多與信用社勢均力敵。溫州瑞安信用聯社2001年下半年曾對當地民間游資做過測算，他們詢問100家個體和中小企業的資金組成，得到的情況是，自有資金占三分之一、信用社借貸三分之一，民間借入三分之一。

　　當地一位業內人士說，溫州民間游資比公開的數字1500億元可能更高。信用社實施利率浮動后，與民間借貸機構的競爭開始變得白熱化。

　　據了解，以前溫州民間借貸利率一般是1分左右。也有少量在8厘或1分2、1分5之間。溫州實施利率浮動改革后，地下金融組織的貸款利率也從以前的1分降至8厘左右，有的甚至降到了6厘。

　　農信社的人士表示：“我們的利率上浮了，民間資金市場的利率也會隨著調整。”

　　存款戰央行給試點單位的利率浮動政策是，存款利率允許進行最大范圍達30%的浮動，貸款利率的最大浮動范圍是100%。但上海分行持謹慎態度，給溫州的政策時，貸款利率浮動變成了70%。

　　而溫州當地人民銀行支行擔心引起存款“大搬家”，無法協調各銀行矛盾，更加小心謹慎。比如蒼南信用聯社在2002年3月21日宣布他們的存款利率上浮10%，而且是定期存款。縣人民銀行對信用社的要求是：不宣傳不擴散，只能在營業柜臺100米之內掛宣傳橫幅。

　　“當時浮動利率沒什么效果，上浮10%，1萬元的利息只比以前多了14塊左右，再減掉利息稅，儲戶根本無所謂�！鄙n南農信聯社主持工作的副主任陳宏強說。

　　2002年7月1日，蒼南農信聯社浮動幅度被獲準增加到20%。“當時宣傳放松一些，但效果其實仍然不好”。

　　2002年10月1日，蒼南信用聯社聽說了一個很令人懊喪的消息，福建泉州上報中央，要求停掉利率浮動政策。但這一天，他們被獲準利率可以上浮30%。這個數字被陳宏強稱為是心理臨界點，30%導致儲戶發生改觀。

　　現在陳宏強終于松了一口氣，到今年6月，因浮動利率帶來的存款占了整個存款增加額的60%。

　　相比較而言，瑞安農信聯社制定的存款戰術更為細膩。

　　同在2002年3月21日，瑞安農信聯社第一次將其旗下設在農村的62個網點定期存款統一上浮10%，而在縣城的18個網點按兵不動。瑞安信用聯社主任葉秀楠解釋說，這種做法其實是讓農民有個印象，存款利率信用社上浮了。

　　2002年7月1日，在蒼南農信聯社調高利率的同時，瑞安農信聯社決定是將活期存款利率上升5%。這是一個很聰明的做法，因為與定期存款相比，提高活期存款利率的成本增加要少得多。

　　今年1月，瑞安農信聯社選擇62家中的54家決定定期存款上浮30%，其余8家則維持10%不變。葉秀楠的算盤是：這8家鄰近縣城，浮與不浮，資金供求都比較寬余，沒有必要增加成本。

　　今年7月1日，瑞安農信聯社再行調整。利率浮動實行金額起點制。他們在其中8個網點實行的是10萬元以上才上浮30%，這個數字以下則為基準利率；另8個網點5萬元以上上浮10%，以下則不動。地位比較偏僻的49個網點，5萬元以上就可上浮30%。全部取消活期存款浮動。照此算來，瑞安的80個網點15個基本不上浮，65個則分門別類。

　　葉秀楠表示，他沒有打算長期維持這項調整。他說，“不是一成不變的，遇到資金供求善變化會隨時調整”。不過，因為調整過于煩瑣和頻繁，有人擔心顧客適應不了。

　　貸款戰農信社面臨最大的挑戰就是貸款，向上浮動存款利率帶來存款增加的同時，大幅度增加了存款成本，如果不能將這些存款貸出去，農信社經營很難想象。所以現在農信社采取種種辦法把存款放出去。據說現在每個信貸員的手里都掌握了大約有幾十萬元的放款權限�！耙郧笆亲疃嗄苜J多少，現在是最少要貸多少�！币晃恍刨J員說。

　　大部分農信社貸款的采取“薄利多銷”的策略與民間借貸機構抗衡。

　　蒼南信用聯社主任陳宏強認為，存款利率上浮并不要求貸款利率一定上浮。他的經驗是，一定數額的存款，只要全部放出去，就有錢賺。“關鍵在貸款規模”。

　　根據陳宏強的計算，他們今年上半年須承擔上浮利率的存款是6.2億元，按照基準利率上浮30%計算，成本增加400萬。但因為貸款增加5億余元，“就算全部按照基準貸款利率放出去，一年帶來的正利差也可以到100來萬”。據蒼南信用聯社信貸科長余孝島預計，到今年年底預計有1500萬的利潤。

　　瑞安農信聯社葉秀楠的做法是，給顧客留下存款上浮而貸款不變甚至是下浮的“印象”�？偟乃銇�，瑞安的存貸款均上浮了10%。

　　根據平均測算，蒼南的貸款利率大概是5.97‰，瑞安的是6.3‰。

　　實際上許多情況也要區別對待，如對于農業和所謂的黃金客戶，他們是不敢提高貸款利率的。“非但不提高，還要降。”余孝島說，“實際的情況是今年對黃金客戶的貸款利率比以前下降了5%。”

　　對農信社來說，利潤的主要貢獻者是中小企業和個體工商戶，對他們的貸款利率最高可上浮到70%。在瑞安信用聯社，這一塊的業務量占了整個貸款業務的三分之一。就全溫州市農信社來說，大約占了60%。

　　蒼南信用聯社的具體區分是：農民從事養殖業為擴大生產貸款的大約上浮25%—30%；對經營較好的中小企業大約上浮35%；對個體工商戶上浮是35%—70%。

　　據說，雖然上升到70%，貸款利率依然比民間借貸機構低一個左右的點。

　　服務戰利率還并不是唯一的制勝因素。民間借貸機構的方便快捷、手續簡單是個強大的服務優勢�！耙粡埣垪l或者一句話就行�！辈粌H于此，借款金額沒有什么限制，總能一兩天內到賬�！八麄兎趴羁梢园刺煊嬎悖�但銀行的最短的期限也至少10天，一般都是幾個月�！罢嬲�是很方便”。

　　針對此，蒼南信用聯社的主要做法是：1、專設貸款服務熱線，信貸員保證兩小時之內與客戶面談。2、下鄉給農戶評級，授信貸款額度。“只要在額度之內，隨到隨辦�！�

　　瑞安信用聯社信貸員去年的考核指標是信貸員最低必須放出去500萬元，今年的考核指標是日均最低1400萬元，最高2900萬元。此外，兩社對信貸員都實行：包收、包放、包管理的政策。其收入與貸款營銷業績掛鉤。

　　為了保證貸款的安全性，對各個信貸員的的要求非�？量蹋�不良貸款不能超過2%。葉秀楠說，雖然有牢騷，但還沒有要辭職不干的，這也證明放款空間還是很大的。

　　到6月底，蒼南的存貸比是85%，比第一季度，上升30個點。瑞安的這個數字是79%。

　　據了解，全國同是試點的8家單位差別懸殊，比如同屬經濟發達地區的泉州就面臨著放貸難的問題，在經濟不發達的東北地區效果也不理想。