巴塞爾委員會的新資本協(xié)議自5年前開始修訂以來，一直備受爭議。美國明確表示將不全面執(zhí)行新協(xié)議，銀監(jiān)會日前公布的劉明康給巴塞爾委員會主席卡如納的信函中也稱，至少在十國集團2006年底開始實施新協(xié)議的幾年后，中國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。

　　新協(xié)議的要點

　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會是制訂銀行業(yè)監(jiān)管標準的主要國際機構(gòu)，該委員會在現(xiàn)行國際標準(Basel 1)的基礎上，重新制訂了銀行就其風險應持有“監(jiān)管資本額”的國際標準，即《新巴塞爾協(xié)議》(Basel 2)。

　　新協(xié)議由最低資本要求、監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查和信息披露三大支柱組成。雖未改變8%的最低資本充足率要求，但新協(xié)議調(diào)整了銀行各類風險的計量方法：大幅度修改了信用風險的處理方法，明確提出將操作風險納入資本監(jiān)管范疇，并分別為計算信用風險和操作風險規(guī)定了三種方法。

　　原資本協(xié)議在1988年通過實施，協(xié)議的核心就在8%的資本充足率，即銀行的核心資本必須達到風險資產(chǎn)8%的比率，風險資產(chǎn)根據(jù)不同種類的資產(chǎn)按照不同的風險權(quán)重計算得出。但在貫徹過程中，每個國家也根據(jù)國情擁有對8%的自主解釋權(quán)。何種貸款需要納入8%的約束范圍，僅由本國銀行法來決定。

　　新巴塞爾協(xié)議的最大變動就是，把某些風險資產(chǎn)的風險率提高到100%以上，而從前僅算0%到100%，例如對資信不良的借款人的貸款風險規(guī)定為150%。按照新資本協(xié)議，信用制度不健全國家的銀行，資本充足率要求將大幅提高。

　　此外，誰來決定借款人的資信也是一個關鍵問題，美英金融專家根據(jù)本國駕輕就熟的企業(yè)評級制度，主張引入外部評級尺寸，評級好的企業(yè)的風險系數(shù)可減低到50%，評級差的企業(yè)風險系數(shù)高達150%。而歐洲國家沒有企業(yè)評級的傳統(tǒng)。最后，德國提出折衷辦法，各國監(jiān)管當局接受商業(yè)銀行本身對借款人的內(nèi)部評級制度，并不一定要完全根據(jù)外部評級公司的評級為準。

　　存在爭議之處

　　根據(jù)十國集團國家監(jiān)管當局的測算，使用內(nèi)部評級法的大型國際活躍銀行的最低資本要求總體上將保持不變。然而，大多數(shù)非十國集團國家無力采用內(nèi)部評級法。雖然，新協(xié)議還設計了一個適用于不發(fā)達市場的簡化方法作為標準法的替代方法，但各項方案都無法通過降低信用風險的資本要求，補償納入操作風險后出現(xiàn)的資本要求上升。因此，非十國集團國家的總體資本要求提高將不可避免。

　　由于風險資產(chǎn)測算方法修改的巨大影響，不僅發(fā)展中國家，美國也明確表示將有選擇地推行新資本協(xié)議。

　　美國貨幣監(jiān)理署4日以公告的形式，對美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司、互濟儲貸機構(gòu)監(jiān)理署在《聯(lián)儲登記》上發(fā)布的《條例草案預告》、《信用風險監(jiān)管指引》和《操作險監(jiān)管指引》進行了評論。這三個文件首次對美國如何實行新巴塞爾資本協(xié)議進行了全面的闡述。

　　《條例草案預告》明確了“強制施行”新資本協(xié)議高級法的銀行所須達到的標準(資產(chǎn)超過2500億美元或國外資產(chǎn)超過100億美元)，對這些“強制施行”的銀行提出了監(jiān)管要求和實施的時間表。按照這一標準，“強制施行”協(xié)議的銀行數(shù)量不到20家。對于自主選擇施行新資本協(xié)議的銀行，要求必須滿足與強制施行銀行相同的監(jiān)管要求。而對于不施行新資本協(xié)議的銀行，則將繼續(xù)執(zhí)行目前的資本監(jiān)管規(guī)定。

　　中國暫不執(zhí)行

　　新資本協(xié)議成文公布以來，一直爭議不斷、修改不斷。作為巴塞爾成員國，中國一直執(zhí)行原資本協(xié)議，但在四家國有銀行中，只有中國銀行達到了8%的資本充足率要求。對于新資本協(xié)議，中國銀監(jiān)會明確表示，中國將暫不執(zhí)行。但為提高資本監(jiān)管水平，中國已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進行了修改，將監(jiān)督檢查和信息披露內(nèi)容包括在內(nèi)。

　　中國銀監(jiān)會認為，新協(xié)議主要考慮的是十國集團成員國的“國際活躍銀行”的需要，并且是在十國集團國家內(nèi)部通過談判達成一致的。與實施老協(xié)議相比，新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風險敏感度，但同時會提高整個中國銀行業(yè)的資本要求。而且，從全球范圍來看，新協(xié)議有可能對發(fā)展中國家的資本流動產(chǎn)生一定負面影響。新協(xié)議還可能會使新興市場國家的銀行處于不利的競爭地位，特別是對他們海外的分行和附屬機構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生影響，而這種影響不僅僅是來自市場壓力。

　　中國銀監(jiān)會對新資本協(xié)議進行了定量影響測算，參加測算的五家銀行的規(guī)模各異，其合計的總資產(chǎn)占到中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的48%。測算結(jié)果表明，按照標準法計算，總體上銀行的資本要求提高了12%。按照標準法計算，五家銀行的加權(quán)風險資產(chǎn)總體上升了9.02%，其中信用風險的貢獻率為5.19%，操作風險的貢獻率為3.83%。