根據即將于7月初出臺的《農村信用社改革試點方案》，農村信用社大約5000億的歷史呆壞帳，將由政府通過稅收優惠、財政補貼等政策方式解決，農信社存貸款利率也將有更大的浮動空間。浙江、山東、江西、貴州等五省有望成為首批試點省份

　　本報記者 李立 王延春北京報道

　　由銀監會起草的《農村信用社改革試點方案》(以下簡稱《方案》)，日前已獲國務院原則通過，預計7月初將出臺。據一位熟悉《方案》的人士透露，浙江、山東、江西、貴州等五省有望成為首批試點省份，以省為單位進行全省農村信用社改革的試點。據悉，浙江寧波鄞州農村合作銀行已經成為第一個到銀監會申請要求試點的農村信用社。

　　值得關注的是，根據《方案》，農村信用社大約5000億的歷史呆壞賬，將由政府通過稅收優惠、財政補貼等政策方式解決。特別是財政補貼這塊，將可能由央行出資消化各省農村信用社不良資產的50%，另外50%將由各省地方政府出資。

　　目前中國有5萬多家農村信用合作社，一年向農戶放貸的支農款1000多億，而歷史積累的壞賬估計將是支農款的幾倍，一個估計的數據是5000億元。據央行調查的數據，農信社的不良資產率遠高于四大國有商業銀行，多數在50%以上，在某些經濟不發達省份甚至高達90%以上。

　　根據《方案》，此次農村信用社改革試點的審批權將由銀監會負責，央行將負責提供不良資產的補貼，這也是央行首次拿出這么大筆資金幫助農信社處理不良資產。對此，有研究農村金融的學者擔心，央行增加大筆支出會對此后的國民經濟造成一定影響，甚至可能引發通貨膨脹。不過，中國社科院一位研究金融的學者表示：“央行很可能采取信用票據置換不良資產，不是真金白銀地填窟窿，但票據是早晚要套現的。”

　　記者采訪的金融業內人士表示，如果《方案》中采取了票據置換，那么，置換方式和是否贖回、按什么比例置換等一些操作細節還需要更具體和詳細的規定。

　　產權改革模式之爭

　　此外，產權改革將成為此次農村信用社改革的首要內容。據熟悉《方案》的人士透露：“合作制將最少占整個農村信用社資產的8%，這是下限，其余部分可以為股份制。”商業性股份按入股數額決定投票權，合作性股份作為一個整體形成投票權，雙方共同參與農信社的經濟管理并分享利益、分擔風險。這就是說，在股份制信用社中包含的合作制，是由中小農村儲戶出資購買股份形成的，這樣既能有效運作，又能真正為“三農”服務。

　　這似乎是一個折衷的方案。關于農村信用社選擇股份制還是保留合作制，專家們分歧較大。

　　部分學者反對“股份合作制”，擔心以為農村發展服務的合作社與股東利益最大化目標會發生矛盾。中國社科院農村所研究員張軍接受本報記者采訪時說：“信用合作銀行不以盈利為目標，實行一人一票制，并且以入社社員為第一服務對象，而股份制是以股東持有的股權大小論權益的，并以盈利為目標，因此，兩者混到一起，如何體現合作金融的性質？”張軍還表示，如果在現有信用社的基礎上改造成股份合作制而不是新成立合作金融，隱患會比較多。

　　但另有部分學者認為，選擇股份制還是合作制應該放開，各地方因地制宜，讓市場來選擇。國務院發展研究中心農村經濟部陳劍波接受本報記者采訪時說：“由于全國各地的差異，強調統一的管理模式或必須是什么樣的所有制形式，顯然不是一種合適的改革模式。”

　　據了解，試點中的江蘇張家港、常熟和江陰的信用社改制是按股份制商業銀行模式，而浙江鄞州的農村合作銀行則是股份合作制的合作銀行模式。

　　地方政府“守土有責”

　　據悉，該《方案》將把農村信用社的管理權下放到省區市一級，由省政府牽頭成立省級信用聯社或其他機構，負責農信社的管理。同時，地方政府將負責消化農信社一部分歷史壞賬，并承擔相應風險。方案設計者認為，將農信社管理權設在省一級，既有利于提高地方政府的積極性，又有利于明確權責，減少管理層次，加強經營管理。但是，監督、檢查全國農信社的工作還是由銀監會負責。

　　對這種做法，中國社科院農村所張軍認為，既要給地方管理權又要保證地方不干預農村信用社的經營，非常困難。“地方經濟的發展需要金融的支持，政府會想方設法占據金融資源。90年代中期，地方啟動新一輪工業化進程，建立開發區、工業區，就利用了合作基金的資源。從合作基金的例子看，地方政府干預是厲害的。另外，有一部分農信社有地方政府參股，由政府的資產運營公司來管理，也難免地方政府干預從而為自身謀利。”

　　因此，張軍建議，應盡快建立《地方銀行法》或《區域銀行法》，建章立制，在政府管理和公司治理間建立“防火墻”。

　　國務院發展研究中心農村經濟部陳劍波表示，信用社的管理并不是一個簡單的下放管理權限的問題，實際上涉及到整個農村金融改革問題。幾萬家信用社完全依靠銀監會來監管是不現實的，地方政府承擔信用社監管的責任正好是建立地方金融監管框架的契機。除了信用社，地方城市商業銀行的監管、中小銀行的建立等，也無法單靠銀監會監管。因此，陳劍波認為，地方政府對轄區內的金融體系的安全“守土有責”。陳劍波建議，可以采取類似美國實行的聯儲、州政府等幾級管理制度，中央和地方政府明確分工，讓地方政府承擔一定風險。

　　“要讓地方政府承擔起地方金融機構的管理和監管職責，與地方金融管理體系建設相配合的一條重要措施是：應盡快建立存款保險制度，以降低和分散中央財政所擔負的銀行機構的全部風險。”陳劍波說。

　　利率浮動區間擴大

　　《方案》中還將農信社的貸款利率浮動區間進一步放大，由原來在央行規定利率基礎上上浮100%，擴大至200%。

　　目前農村信用社浮動利率改革范圍還比較小。信用社浮動利率改革試點雖然在2002年8縣(市)信用(聯)社的基礎上，進一步擴大到未試點省各選擇1-2個縣(市)進行試點，但相對于全國2000多個縣市來說，試點縣(市)所占比重也只有百分之幾。此外，存貸款利率浮動的幅度仍然比較小，一般在10%-30%之間，與農村民間金融的存貸款利率相比仍有很大差距。

　　對此，記者采訪的專家們預計，《方案》除了進一步放大利率浮動區間，還將擴大試點區域，以進一步促進農村利率市場化進程。有學者建議，將各省市試點的縣市數在原有基礎上再增加兩倍。