鄭霖孫

　　近年銀行的不良資產(chǎn)(主要是呆滯貸款、呆賬貸款和逾期貸款)增幅較大。表面上直接反映企業(yè)與銀行的問題；從深層次來看，更有體制、政策、制度和管理上的原因，內(nèi)外因素交織，其中主要是：

　　一、資金體制變革的影響

　　在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代里，銀行發(fā)放的貸款主要是工商企業(yè)的流動(dòng)資金貸款。80年代初，由于財(cái)政連續(xù)幾年赤字，企業(yè)的定額流動(dòng)資金，財(cái)政未曾撥足。自1983年7月1日起，財(cái)政不再增撥國企自有流動(dòng)資金，使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)全壓在銀行肩上，由于流動(dòng)資金的補(bǔ)充來源和有關(guān)措施沒有落實(shí)，流動(dòng)資金由人民銀行統(tǒng)一管理變成了統(tǒng)包。幾個(gè)月后，國務(wù)院作出人民銀行自1984年1月起專門行使中央銀行職能的決定，其各項(xiàng)存(含儲(chǔ)蓄)、貸款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，劃歸新設(shè)置的中國工商銀行辦理。

　　由于國企得不到國撥資金的補(bǔ)充，以致企業(yè)虧損等財(cái)政性支出，往往被擠入了銀行流動(dòng)資金貸款，因此造成企業(yè)資金捉襟見肘，周轉(zhuǎn)失靈，這對國企最終無力償付貸款本息是有相當(dāng)影響的。

　　二、投融資體制約束了銀行自主經(jīng)營

　　固定資產(chǎn)投資的資金來源，80年代以前主要是財(cái)政投資撥款，銀行貸款被視為禁區(qū)。80年代開始，從輕紡工業(yè)發(fā)放中短期設(shè)備貸款試點(diǎn)，以后逐步擴(kuò)大到固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款，隨著信貸管理體制的改革，銀行貸款逐步擴(kuò)大成為我國固定資產(chǎn)投資的重要資金來源。

　　但是我國的投資體制，缺乏責(zé)任制的約束，長期以來形成一種“政府立項(xiàng)、計(jì)委審批、財(cái)政與銀行買單(撥款和貸款)”。由于投資項(xiàng)目的確立，系由有關(guān)部門包攬決定，銀行只作為一個(gè)現(xiàn)成的貸款人。遇到?jīng)Q策失誤、立項(xiàng)不當(dāng)，或經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，往往發(fā)生項(xiàng)目建成無法投產(chǎn)，或因重復(fù)建設(shè)，投產(chǎn)后產(chǎn)品積壓，以及產(chǎn)銷不對路、效益低下等。結(jié)果使貸款到期無力歸還，造成逾期和呆滯。但對項(xiàng)目有決策權(quán)的部門不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，而銀行被動(dòng)提供貸款資金，卻承擔(dān)了項(xiàng)目投資的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

　　三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)仍有混同不清

　　1994年3月至11月，我國先后建立了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。政策性銀行的建立，是為實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，促進(jìn)專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的需要。這從體制上解決專業(yè)銀行“一身兩任”的問題，為專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了重要的條件。但在實(shí)際執(zhí)行中，商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)中，仍包含著部分具有政策性的銀行業(yè)務(wù)。

　　四、會(huì)計(jì)核算處理上的弊漏

　　流動(dòng)資金貸款原是填補(bǔ)國企自有資金不足，由銀行發(fā)放短期貸款來解決的，它的貸款期限一般為一年。但實(shí)際上它是銀行墊付國企鋪底的流動(dòng)資金，是長期被企業(yè)周轉(zhuǎn)占用，形成“短貸長用”。從50年代以來，在會(huì)計(jì)核算的處理上，習(xí)慣對這類貸款的到期還款，往往采取借新貸還舊貸的做法，只是在到期日前，填寫一份相同金額的“借款申請書”和一份“還款憑證”，由銀行作例行審查后辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)，以此來表示展期續(xù)借的形式。這種會(huì)計(jì)處理的方法，實(shí)際上是遷就當(dāng)時(shí)現(xiàn)實(shí)的一種不合規(guī)的做法。明確規(guī)定短期貸款到期申請展期期限，累計(jì)不得超過原貸款期限，經(jīng)批準(zhǔn)展期后的貸款，如到期無力還款，次日起即屬逾期貸款。這樣就堵住了沒完沒了的展期，貸款的逾期情況得到了真實(shí)反映，這也是90年代后不良貸款增長較多的原因之一。

　　五、通貨膨脹造成企業(yè)虛盈實(shí)稅，影響資金周轉(zhuǎn)

　　從上世紀(jì)80年代后半期至90年代上半期間，由于通貨膨脹加劇，物價(jià)上升幅度增大，企業(yè)的物資儲(chǔ)備和商品庫存，經(jīng)反復(fù)幾次周轉(zhuǎn)，貨幣價(jià)值相應(yīng)增長，因此出現(xiàn)賬面盈利激增。但在按規(guī)定繳納稅利后，雖然賬面貨幣金額較前仍有所擴(kuò)大，但實(shí)際庫存實(shí)物量卻反而減少。因?yàn)榻?jīng)幾次營銷周轉(zhuǎn)，盡管貨幣金額較前增長，但因后進(jìn)的單價(jià)往往比原有庫存單價(jià)高，所以補(bǔ)進(jìn)的實(shí)物量比原來縮減了。如企業(yè)要按原來規(guī)模(原有實(shí)物量)經(jīng)營，勢必將追加相應(yīng)的貨幣資金量，否則要維持簡單再生產(chǎn)也不敷周轉(zhuǎn)了。

　　在通貨膨脹期間，有些人因囤貨而發(fā)財(cái)致富，這是因?yàn)榻枞胭Y金的利息及有關(guān)成本低于物價(jià)上漲的幅度，但按正常產(chǎn)銷循環(huán)的國企，卻受物價(jià)上漲的損漏，特別是在嚴(yán)重通貨膨脹中，由于物資價(jià)格金額增大，形成賬面虛盈，將這部分“虛盈”作稅利上交后，實(shí)際是短了一塊。由于沒有增撥資金，迫使經(jīng)營規(guī)模縮小，以致影響正常的資金周轉(zhuǎn)和貸款本息的如期歸還。

　　六、囿于財(cái)務(wù)制度的限定，使積聚的不良貸款未能及時(shí)沖銷

　　自1993年7月起實(shí)行財(cái)政部頒發(fā)的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》。對呆賬準(zhǔn)備金的提存，以達(dá)到年初貸款余額的1%為止，并且規(guī)定核銷呆賬損失，不僅由上級(jí)行和總行審批，還須經(jīng)財(cái)政部門審定，因此實(shí)際核銷的金額往往低于貸款余額的1%，由于限定提取呆賬準(zhǔn)備金以當(dāng)年核銷多少，補(bǔ)提多少，以致當(dāng)年實(shí)際提取數(shù)也低于1%。這種情況在前幾年形成：一方面大量利潤上交財(cái)政，而另一方面久懸的呆滯貸款得不到核銷，使不良資產(chǎn)積聚較多。

　　由于實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制，規(guī)定借款單位無款支付利息，作應(yīng)收利息處理，同時(shí)要列記當(dāng)年利息收入，形成虛盈實(shí)稅，造成銀行墊付資金向財(cái)政繳稅。而不少應(yīng)收利息日后又因催收無著而需報(bào)損，以致國有商業(yè)銀行近幾年在年終決算時(shí)，從實(shí)際利潤中既要扣除提存呆賬準(zhǔn)備金，還要消化應(yīng)收利息報(bào)損等財(cái)務(wù)歷史包袱，致使最后賬面利潤大幅度下降。

　　七、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)制、結(jié)構(gòu)變化，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，帶來貸款風(fēng)險(xiǎn)

　　國有企業(yè)長期習(xí)慣于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下經(jīng)營運(yùn)作，轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)一時(shí)難以適應(yīng)，加以競爭激烈，跟不上產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，造成產(chǎn)品積壓滯銷，應(yīng)收賬款增加，貨款回籠緩慢，影響資金周轉(zhuǎn)。

　　另方面，因自有資金不足，追加借入資金，使企業(yè)負(fù)債成本增高，效益下降，從而增大銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，影響貸款本息的償付能力。

　　國企貸款在80年代前，基本上都是信用貸款，因此缺乏還款保證；以后為了控制呆賬的不斷發(fā)生，貸款發(fā)放要求物質(zhì)保證。多數(shù)單位以廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)作抵押，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，一旦發(fā)生呆滯貸款，要以抵押物變賣抵債問題很多，有些抵押物債權(quán)不清，不易分割；抵押比率偏低，由于市場變化，一時(shí)難以脫手變現(xiàn)；有的抵押物經(jīng)變賣處理，不足抵償貸款本息。這些抵押貸款，名曰物質(zhì)擔(dān)保，仍有不少風(fēng)險(xiǎn)，影響貸款還清。

　　八、社會(huì)信用環(huán)境惡化，借機(jī)逃廢銀行債務(wù)

　　國企流動(dòng)資金長期來由財(cái)政撥款和銀行貸款統(tǒng)管解決，助長了企業(yè)吃“大鍋飯”思想。在財(cái)政停撥流動(dòng)資金，固定資產(chǎn)也由銀行貸款支持后，信貸資金財(cái)政化更為凸現(xiàn)，使企業(yè)往往把國家銀行的貸款視為國家資金，甚至認(rèn)為大家都是“公對公”，國家銀行的資金是國家的，貸款償不償還都無所謂，以致有些國企一旦得到銀行貸款后，就不想歸還。

　　九、銀行經(jīng)營管理不善，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范措施不強(qiáng)，人員素質(zhì)不高

　　銀行的信貸資金管理，長期來處于粗放經(jīng)營狀態(tài)，內(nèi)部管理不完善，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制不夠健全。雖然貸款的發(fā)放，制度規(guī)定要“三查”，但并不是每筆貸款都能認(rèn)真切實(shí)地做到“貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查”。貸款的審查，既不是“審貸分離”，更未經(jīng)“貸審會(huì)”的審定，不少系由主管部門或有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)說了算，有的只是聽從信貸人員的匯報(bào)決定的。貸后檢查也不是切實(shí)規(guī)范的進(jìn)行，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和考評(píng)制度，使有問題貸款及時(shí)得到反映和揭示。對借款單位的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，未能經(jīng)常和及時(shí)地了解與分析。有的不良貸款往往在貸款到期發(fā)生無力歸還時(shí)才覺察。

　　十、利率調(diào)整，利差縮小，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)增大

　　在實(shí)踐中，有幾次存貸利率調(diào)整，使商業(yè)銀行感到困惑，對財(cái)務(wù)收支和經(jīng)營成果的影響很大，最終也導(dǎo)致處理不良貸款存量的財(cái)力被削弱。

　　(一)存貸款利率倒掛

　　一般情況下，同期的貸款利率高于存款利率，兩者的差額就是存貸利差，以補(bǔ)償銀行的費(fèi)用成本和稅金以及合理的盈利。這里所說的利率倒掛是指定期存款(含儲(chǔ)蓄)的利率與同期貸款的利率相同，或后者略高于前者，但仍不足以補(bǔ)償費(fèi)用成本和稅金，也就是實(shí)際上的負(fù)利差，銀行難以保本。特別是四大國有銀行定期儲(chǔ)蓄存款比較集中(占所有金融機(jī)構(gòu)的大部分)，銀行的收益中除了按貸款余額1%提取呆賬準(zhǔn)備金，用來核銷貸款呆賬損失外，還要為這部分倒掛利率的存貸款業(yè)務(wù)貼進(jìn)利差損失。

　　(二)存貸款利率風(fēng)險(xiǎn)

　　自1996年國民經(jīng)濟(jì)軟著落后，物價(jià)走向穩(wěn)定，從96年5月1日起至今連續(xù)8次下調(diào)存貸款利率，都是由高到低逐次下降的。按儲(chǔ)蓄存款章程規(guī)定，各種不同存期的定期儲(chǔ)蓄存款均以存入日的掛牌利率為準(zhǔn)，由于96年5月前存入的定期儲(chǔ)蓄存款利率較高，在1998年后陸續(xù)到期的三、五年存款，利率成倍高于到期兌付時(shí)的貸款利率，以致幾年來提存的“應(yīng)付利息”全部付罄，余額變成了紅字(超額)，這些巨額的虧絀，也在近幾年作為消化歷史財(cái)務(wù)包袱，陸續(xù)解決之中。對于這類利率風(fēng)險(xiǎn)，即使商業(yè)銀行當(dāng)時(shí)已預(yù)測到，也無規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對策，一則儲(chǔ)戶選存長期高利率定期存款，銀行無權(quán)拒收；二則中央銀行也不吸收長期的轉(zhuǎn)存款，商業(yè)銀行只能被迫忍受。

　　(三)定期長期儲(chǔ)蓄存款利率與中長期貸款利率不對稱

　　根據(jù)規(guī)定，定期存款的利率一律以存入日利率為準(zhǔn)，但對中長期貸款(有的是5-10年)卻不是以放貸日利率為準(zhǔn)，而是一年一定。銀行的資金安排，一般是期限相對稱的，但《利率管理規(guī)定》卻把長期較高利率的資金來源，切斷按分段較低的利率計(jì)息，顯然有失公允。特別在1996年至今七、八年間，利率連續(xù)逐步下降，造成存款進(jìn)來利率高、貸款利率負(fù)擔(dān)低的不平衡的局面。

　　(作者單位：中國工商銀行上海市分行)