在國務院發展研究中心舉辦的“中國發展高層論壇”上，央行行長周小川的現身引人注目。作為昔日的中國證監會主席、今天的中國人民銀行“掌門人”，他的一言一行都顯得“彌足珍貴”。

　　4萬億銀行存款如何消化

　　在過去5年，中國出現的一個比較明顯的趨勢就是存款額大幅度超過貸款額，從1996年的7000多億，已經發展到現在的4萬多億，存貸差占GDP總額的比重已經達到45%。一方面中國吸引外資，但是另一方面國內存貸差的數額也越來越大，而且相當于外資額將近10倍，那么這么大量的資金怎樣有效地使用？

　　周小川說，說到中國的存款資源，我個人認為不宜用存款大于貸款這樣的說法來簡單衡量。原因是，在過去那些年代，金融的業務范圍非常窄，基本上就是存款和貸款，現在的情況已經不一樣了，銀行業務有很多不同的品種，貸款只是其中一個主要業務，而存款這個業務會通過銀行體系、保險體系、非銀行金融體系等資本市場的各個渠道得到配置，就是金融體系需要把金融以及其他機構的儲蓄更好地配置到國民經濟中去。這個過程需要有好的組織結構、需要好的信息系統、需要有好的會計準則，同時要有一個很好的激勵機制，以使金融機構有足夠的積極性和動力去把存款資源配置到有效的資源上去。至于中國吸收的外國投資數量比較大，其中有一部分外資是帶管理帶技術來的，另一方面，他們來中國投資，是因為他們看到了投資機會，而國內的投資者卻沒有看到機會，國內的金融機構也沒有看到機會。我相信國內金融機構是會慢慢從中看到更多的對存款資源進行配置的機會的。

　　處置不良資產：所剩時間不多了

　　在回答有關銀行不良資產的提問時，周小川說，我認為中國政府很清楚銀行業比較高的不良資產是中國經濟改革和發展一個重要的課題，也很重視這件事情，也非常重視在處置不良資產方面的經驗，因此我個人感覺新一屆中央政府一定會采取堅決果斷有效的措施，來對待這個問題。這個問題一部分是過去計劃經濟遺留的，一部分是在轉軌的過程中暴露出來的，也有一部分是由于在轉軌和發展過程中為了其他方面的發展和改革，使得成本體現在銀行業上。當然，也有很重要一部分是由銀行業自身改革不到位造成的。

　　周小川說，至于處理的方式，我想是不太適合在這種場合下直接說，但有一點可以肯定的是，2006年中國要按照WTO的承諾放開金融準入和市場競爭，所剩的時間不多了，要按計劃進行，相信本屆政府會有堅決和有效的動作。

　　中小企業貸款為何難

　　有多位中外代表在提問或評論時談到中國農戶和小企業的貸款難問題。對此，周小川回應道，大家都知道金融業對農民的貸款，以及小企業的貸款歷來是難度比較大的，世界上真正搞得好的國家也不多，批評聲音也很強，有一些國家有一些好的經驗，但是都跟具體的情況有些關系，不是那么容易就搬過來的。那么問題在哪兒？主要是對客戶進行貸款支持的成本比較高，風險比較大。小型的農戶和小型企業財務會計和信息的透明程度比較差，使得銀行的業務操作并不太容易。這是有多方面原因的。

　　周小川說，首先，組織形式方面需要不斷的探索。這跟準入政策有關，準入方面的政策之所以比較謹慎，是由于過去造成了大量的虧損，使得政府以及監管者在這方面有一定的擔憂。其次，跟價格的決定也有關系，對于風險比較偏高類別的企業進行貸款，應該在價格上覆蓋這種風險，這樣銀行業就更愿意向小型客戶進行貸款，但是我們曾經多年來對價格有比較多的人為的限制，這樣使得這些金融機構都虧損，應該說農村金融機構數量非常大，但各種各樣的問題也非常多，虧損面更是相當大的，造成了他們進一步的發展和擴張都有一定的難度。

　　央行如何發揮宏觀調控職能

　　有代表說，西方一般把中央銀行看作監管力量，監管著整個需求，那么在對制造業方面、一般產品供應方面，中國人民銀行具有哪些政策可以影響這方面的供給？

　　周小川說，雖然我談了很多銀行業微觀層次的改革問題，但并不等于說中央銀行不關心宏觀經濟穩定以及總需求和貨幣政策方面的內容，其實中央銀行一直在研究論證關于利率、匯率以及其他關系到中央銀行負債表方面運用的問題，但并不是每項措施都很方便，也不是在任何場合下都可以談的。我們始終認為，保持一個穩定的宏觀經濟環境，是能夠保證中國經濟改革與發展順利進行的一個重要的前提條件。就是說如果宏觀經濟不穩定，總需求有大起大落的現象，或者是防御外部沖擊和內部風險事件的能力不夠強的話，那么會對改革的進程帶來很大的困難。總體來講中國就是要防范風險，因為風險大了就會導致不穩定，而中國的風險又有特殊性，很多風險來自于轉軌過程中組織結構、微觀層面上的問題，比如說大家非常關心的所謂不良資產比率過高的問題，因為它會直接帶來風險。而要想保持宏觀經濟穩定，就不得不去關注不良資產總量，解決這個問題就要使用一些政策，所以又必須建立一種體制，將來才能盡可能降低不良資產的比率，所以主要是有一個組合的政策，這些都是相關的。

　　此外，對于審計和會計準則這個問題，周小川說，我個人認為，一是要強化《會計準則》，第二強化對《會計準則》的執法，第三要有一個逐漸成長起來的審計行業，因為審計行業能夠以誠信和良好的服務來監督財務報表，從而讓商業銀行能夠更加清晰地去觀察客戶，讓商業貸款的質量有根本的提高和保證。(國際金融報)