-本報記者華中煒

　　從2月10日起，各航空公司紛紛開始調(diào)整機票銷售價格，國內(nèi)各航線機票實際銷售價格分別上漲50—100元不等。原因不難猜測：受國際石油市場價格的上揚，國內(nèi)成品油價格出現(xiàn)上漲。

　　而記者2月19日致電美聯(lián)航、德國漢莎航空駐北京辦事處得到的消息是：他們航班的價格沒有變化。

　　“油價的上漲不會給我們的成本帶來很大的影響。因為我們的油料有期貨儲備。”一家境外航空公司的工作人員這樣解釋。

　　石油期貨的缺失使得民航業(yè)在面對外資競爭時失去了還手之力，因為將增加的成本轉(zhuǎn)嫁到消費者頭上的日子畢竟不會長久。目前，這項在期貨業(yè)內(nèi)期盼已久的品種匯聚了越來越多人士的呼聲。有關(guān)人士表示，石油期貨何時推出在今年之內(nèi)會有肯定的說法，而這次的美伊之間的緊張局勢甚至戰(zhàn)爭將扮演一個助推器的角色。

　　航油成本不可控困擾國內(nèi)航空企業(yè)

　　隨著油價的上漲，航油成本在民航運輸企業(yè)的成本構(gòu)成中，由21%上升到30%以上，成為僅次于航材的第二大成本。

　　變化多端的油價成了我國航空業(yè)的頭號難題，直接影響國內(nèi)航空公司的經(jīng)營業(yè)績。“公司的利潤預(yù)期很大程度上取決于未來的航油價格。如果航油價格一路走高，最后虧損的可能性大多了。”一位航空業(yè)內(nèi)人士表示。統(tǒng)計數(shù)字表明：2000年石油價格走高，國航的航油成本開支因此而增加了約4億元人民幣，東航的耗油量雖然比上一年同期減少，但也因為航油漲價而多支出了3個億，而南航則為此增加了6億成本支出。

　　與此同時，國外航空公司所受到的沖擊影響遠遠小于我們，原因就在于他們普遍參加與燃料油相關(guān)品種的期貨交易，利用期貨市場進行套期保值交易，使公司的航油成本預(yù)先得到控制。資料表明，2000年，香港的國泰航空因為成功運用期貨工具，使得當油價上漲到每桶近40美元時，其油價成本每桶不到20美元。

　　國內(nèi)航空業(yè)要求利用石油期貨保值來控制成本的呼聲一直高漲。但令航空業(yè)運營者失望的是，國內(nèi)已取消石油期貨，而且國家有關(guān)部門只批準了四家特大型企業(yè)可以到國外進行期貨交易。東航、南航都曾試圖進行國外航油期貨交易，但因面臨政策風險而暫時未果。

　　同樣，目前國內(nèi)其他企業(yè)即使有到國外期貨市場進行套期保值的需求，也無法通過期貨市場規(guī)避價格風險，鎖定生產(chǎn)成本。據(jù)統(tǒng)計，原油每上漲1美元，中國為石油進口將多支付5億美元。

　　石油定價機制需要市場化

　　“石油期貨遲遲未出臺，與我國石油定價機制的市場化程度低有著很大的關(guān)系。”中國石油企業(yè)協(xié)會副會長楊景民告訴記者。

　　　楊景民是原上海石油交易所所長。1993年，原上海石油交易所推出石油期貨交易，推出的標準期貨合約有大慶原油、90＃汽油、0＃柴油、250＃燃料油等四種，到1994年，日平均交易量已超過世界第三大能源期貨市場——新加坡國際金融交易所，其套期保值和價格發(fā)現(xiàn)的經(jīng)濟功能受到廣泛關(guān)注。

　　目前我國石油市場的定價方式是：國內(nèi)原油價格逐月由國家計委調(diào)整，先確定一個基準價，各石油企業(yè)在基準價的基礎(chǔ)上可以上下浮動5%-8%；計委的基準價格與新加坡、倫敦、鹿特丹市場油價聯(lián)動，因此國際油價的波動1個月后會在國內(nèi)石油市場得到體現(xiàn)。

　　楊景民表示，“1995年國家計委對石油實行政府定價之后，石油期貨就沒有生存的空間了。現(xiàn)在推出石油期貨，主要的阻礙還是政府定價機制。政府下決心建立和完善市場體系，使得石油流通體制由計劃體制向市場體制轉(zhuǎn)變，這是很關(guān)鍵的因素”。

　　另外，一直關(guān)注原油期貨的北亞期貨北京研發(fā)中心主任張?zhí)烀髡J為，“由于國內(nèi)的石油提供商主要是中石油和中石化。他們在流通市場的壟斷地位，就決定了他們對原油市場的價格變化缺乏風險意識”。市場人士分析，很難想象，如果中石油、中石化和中海油對此不支持或者意見不統(tǒng)一，那么石油期貨的推出仍將具有難度。

　　“如果有了期貨市場，中石油、中石化積極參與了以后，就會嘗到甜頭。推出品種這一步很關(guān)鍵。比如，對于原油自給率只有30%的中石化來說，國際油價上漲則意味著損失，也亟須利用石油期貨來規(guī)避風險、提高競爭力。”張?zhí)烀髡f。

　　早日成為亞洲能源定價中心

　　今年1月份，我國原油進口836萬噸，增長77.7%，平均價格上漲了51%，凈增11.1億美元。到目前為止，中國的石油進口基本采取了對國際油價“被動接受”的方式。

　　“單從石油消費來說，我國在現(xiàn)貨市場上占有的份額是很大的，但市場價格的權(quán)威性不在現(xiàn)貨市場，而在期貨市場，原因是期貨市場定價的參與者非常多。”張?zhí)烀髡f。

　　事實上，由于中國巨大的石油需求量，而又不是石油市場定價的參與者，在石油進口時損失巨大。1999-2000年，中國在國際市場大量采購原油進行儲備時，國際油價上漲了近30美元。2001年，中國減少了原油進口數(shù)量，國際油價開始跌落。

　　“雖然中國的石油消費量占到全球的2%，但我們在國際定價機制里連0.1%的權(quán)重都沒有。而印尼、新加坡、紐約等地都能形成或影響石油價格，原因就在于咱們沒有市場形成機制。”楊景民分析。

　　張?zhí)烀髡f，“要想在市場上有定價權(quán)，就要充分參與到市場中，將參與交易的欲望通過交易行為表達出來，如果你不參與，別人就會主導(dǎo)，別人的利益和欲望就會通過油價影響你。因此，推出中國的石油期貨，就可以通過國內(nèi)市場影響國際價格，引導(dǎo)國際油價向有利于本國的方向發(fā)展，避免被動接受。”

　　期貨界資深人士李春生向記者舉了滬銅的例子。由于上海期貨交易所較早推出了期銅這個品種，目前國內(nèi)銅價和國際銅價聯(lián)系越來越密切，過去是國內(nèi)銅價跟著國際價格走，現(xiàn)在反過來，在一定程度上，國際銅價跟著滬銅走，滬銅和倫敦銅互相影響。“我國要發(fā)展成世界的制造業(yè)中心，首先要具備這些原材料和能源的定價權(quán)。早日推出石油期貨，我們就早點成為亞洲的能源定價中心。”李春生說。

　　專家分析，目前中國、日本、韓國已經(jīng)在亞洲能源市場的定價上開始了角力。東京商品期貨交易所于1999年推出汽油、柴油品種。憑借全部依賴進口的巨大消費量，交易迅速活躍，確立了亞洲市場尤其是北亞市場的原油基準價格。而韓國也不甘落后，采取了一系列的措施。

　　據(jù)報道，上海期貨交易所已經(jīng)選擇國家控制不嚴、市場化程度較高的燃料油作為突破口，做了恢復(fù)石油期貨交易的大量準備，目前已準備就緒。上期所專家認為，以中國在亞洲燃料油市場所占的份額，推出自己的燃料油期貨，足以形成標志性的中心市場價格，擺脫價格波動帶來的風險。

　　按照我國對世界貿(mào)易組織的承諾，包括燃料油在內(nèi)的整個成品油市場配額將從2004年1月1日起完全取消，到明年12月份我國將完全放開成品油零售市場。“我們應(yīng)該迅速把石油期貨交易搞起來，一是能積極發(fā)現(xiàn)價格，參與國際定價機制；二是培育我們的人才，提供一個寶貴的熱身機會。”楊景民說。