●本報綜合報道

　　今年1月末9.81萬億元的儲蓄存款余額再創歷史新高，“超儲蓄”也成為眾人關注的字眼。據統計，去年中國城鄉居民儲蓄額比上年增長17.8%。而全年城鎮居民人均可支配收入超過7500元，只比上年實際增長10%左右。居民儲蓄的增速略高于居民可支配收入的增速，表明儲蓄增量不僅來自居民和企業的增收，還有相當一部分來自居民的“超儲蓄”。

　　盡管“花明天的錢”已經成為相當多現代都市青年的消費理念，可是為什么老百姓把大把錢放在銀行里就是不花？

　　關注非收入制約因素

　　中國商業經濟學會常務理事宋則：儲蓄率居高不下，而消費支出卻沒有同比增長。可以說，除了提高收入，讓老百姓手中有更多的錢外，排除非收入制約因素對刺激消費同樣重要。

　　非收入制約因素包括行業壟斷、商業欺詐、信息不對稱、流通存在問題、產品不對路、供給質量不高、服務不到位等。比如，目前汽車消費頗為強勁，但是如果道路情況不改善，汽車使用過程中一些配套設施跟不上，汽車購買浪潮將會很快進入低谷。住房也面臨同樣問題，如果住宅治安狀況差，購房稅費繁多，買房賣房到處是陷阱和欺詐，自然讓消費者望而卻步。

　　上世紀80年代，中國改革基本依靠國家財政撥款，而現在進行的一系列改革，如教育、醫療、住房等體制改革，都要從老百姓兜里掏錢，改革與老百姓的利益密切相關。難怪老百姓說：“改革不到位，掙錢也不花。”因此，如果政府不在破除非收入制約因素上想辦法，要想真正啟動消費將會很困難。

　　人均儲蓄余額并不高

　　中國人民大學商學院教授郭國慶：中國城鄉居民人均儲蓄余額并不高，和發達國家還有很大距離，與同等發展中國家相比水平也不高。

　　另外，受城鄉人口比重和收入差距的影響，中國儲戶結構與收入也不對稱。人數最多的中小儲戶，擁有的存款并不多，而占儲蓄賬戶總數20%的高收入階層，其存款占總儲蓄額的60%以上。因此，真正需要消費的人，口袋里沒有足夠的錢；而真正有錢的人，他們考慮的是如何使用現有資本使財富增長，而不是先把手中的這桶金消費了。

　　與社會制度直接相關

　　北京大學社會學系副教授程為敏：中國人有錢不花并不是消費方式、消費心態存在問題。消費方式在某種程度上與社會的各項制度直接相關。隨著中國住房、醫療、養老、教育等制度的改革，人們防御風險意識明顯提高，正說明中國人的消費日趨理性。現在北京一個孩子從出生到長大，教育投入需要三四十萬元，相當于父母大半生的積蓄。如果再買房，就需要將近100萬元！現在許多家庭節衣縮食，就是把錢存在銀行里，還房款、攢學費。如果沒有相應的社會保障制度，人們還會覺得存錢是保障未來生活的好方式。

　　各階層儲蓄目的各異

　　中國社會科學院產業經濟學博士趙萍：經濟學有一個倒U型理論，許多學者結合中國實際情況研究發現，目前中國收入兩極分化還處在上升階段，即倒U型的前期，上升到一定階段才可能下降。目前影響人們消費、儲蓄、投資最根本的原因就是收入問題。中國儲蓄率持續升高，就是因為收入的兩極分化。

　　從高收入、中等收入、低收入三個階層來看，低收入階層與高收入階層的經濟實力差距懸殊。收入兩極分化的過程中，三個階層對儲蓄、消費、投資的行為有較大差別。對高收入階層來說，收入中用于日常消費的開支僅占很小一部分，更多錢是用來投資的。從國內目前的情況來看，投資渠道并不多，市場也不太好。對高收入者來說，他們資金的出路是一個問題。沒有很好的投資渠道，很多人就只能選擇將錢存在銀行里。

　　中國中等收入階層，雖然還達不到美國中產階級的水平，但從他們目前的消費狀況看，日常耐用消費品的普及程度已經很高了。低收入者一般對自己未來預期較差。他們工作不穩定或正在失業，許多方面都得不到相應的社會保障。他們為了養老及生活有保障，即使有錢也盡量節約消費。

　　另外，儲蓄率高與中國傳統文化影響有關。在新加坡、韓國等受中國傳統文化影響較深的國家，儲蓄率也達到了40%至50%，在世界上遙遙領先，相當于法國等歐洲發達國家儲蓄率的好幾倍。

　　兩方面對癥下藥

　　國務院發展研究中心市場經濟研究所副所長任興洲：中國是個資金短缺的國家，當工業化進入中期的時候，企業和社會對資金的需求越來越高，8.7萬多億元的居民儲蓄可以說是社會的穩定器。如何用好這筆巨額資金？我認為，應針對導致儲蓄率過高的原因，對癥下藥。一方面國家應繼續實施擴大內需的政策，拓寬百姓消費和投資渠道，增加適銷對路產品的生產，提高信貸消費的比例，迎接新一輪消費的來臨；另一方面，國家應完善社會保障制度，加強信用體系的建立，增強居民投資渠道的規范和監管。

　　如果2003年中國股市、期市等資本市場能夠走出低谷，那么居民儲蓄的資金將有所轉移。今年中國將加強信用體系和社會保障體系建設，擴大信貸消費渠道，因此，2003年中國居民的高儲蓄態勢將依然存在，但增幅可能會有所回落。

　　《國際金融報》(2003年02月20日第八版)