黃湘源

　　反洗錢觸動實名制的神經(jīng)，但是，對于中國股市來說，這根神經(jīng)已經(jīng)不像過去那么令人敏感。

　　中國人民銀行連續(xù)公布了《金融機構(gòu)反洗錢規(guī)定》等三項規(guī)定，它們將從2003年3月1

日起施行。《規(guī)定》要求，金融機構(gòu)為個人客戶開立存款賬戶、辦理結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)要求其出示本人身份證件，進(jìn)行核對，并登記其身份證件上的姓名和號碼。代理他人在金融機構(gòu)開立個人存款賬戶的，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和代理人的身份證件，進(jìn)行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。對不出示本人身份證件或者不使用本人身份證件上的姓名的，金融機構(gòu)不得為其開立存款賬戶。

　　這一措施意味著，中國金融市場在銀行和股市兩個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了實名制的并軌，歷來困擾中國股市的實名制有名無實的問題，將在它的源頭得以解決。

　　長期以來，中國股票交易開戶一直是非實名制，這種非實名制的股票賬戶帶來了嚴(yán)重的統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真問題，不能給管理層提供科學(xué)決策的可靠依據(jù)，同時，也嚴(yán)重攪亂了證券市場的正常秩序，掩護(hù)了許多違法違規(guī)的黑幕。

　　統(tǒng)計顯示，目前深滬兩市6200多萬開戶的賬戶中，交易活躍的只有1000多萬戶。大量交易稀少的賬戶，許多都是機構(gòu)假冒個人投資者開設(shè)的。機構(gòu)投資者假冒個人投資者，大量違規(guī)申購新股，利用一二級市場的巨大價差牟取暴利；機構(gòu)投資者還利用其控制的與本身身份不符的不同股票賬戶，以自己為交易對象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，操縱證券交易價格。

　　實名制的施行，將更好地體現(xiàn)證券市場公開、公正、公平的“三公原則”，有利于整個證券市場的長期、穩(wěn)定、持續(xù)、健康發(fā)展。但是，實名制的施行，必將損害一部分人的利益，因為這種利益雖然是不受法律保護(hù)的利益，但恰恰是他們在原有市場環(huán)境下才有可能獲得的非法利益。由于這個原因，實名制一直是證券市場上很敏感的一個話題。

　　2001年12月，一條被傳得沸沸揚揚的實名制消息被很多人視為重磅“利空”，導(dǎo)致股市劇烈震蕩，結(jié)果只是虛驚了一場。原來，所謂證監(jiān)會將把千余家上市公司以實名制方式整體巡查一遍，指的不過是稽查人員巡查實名制。但這場虛驚引發(fā)的關(guān)于實名制的討論，在一定程度上增強了人們對于實名制的心理承受能力。

　　在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)會及時抓住了新股配售實施的時機，先后于2002年6月1日實施的《證券賬戶管理規(guī)則》和自同年8月1日起對資料中缺少持有人姓名或者身份證號碼的證券賬戶將不允許參加新股配售的措施，向?qū)嵜�制邁出了重要的一步。

　　不能不看到，《證券賬戶管理規(guī)則》充其量只是重申了證券賬戶“開戶實名制”，而在新股配售過程中許多證券營業(yè)部在核實和補齊投資者的賬戶資料方面雖然做了不少工作，但跟“炒股實名制”還相差一定的距離。

　　目前中國證券機構(gòu)或大戶開設(shè)多個賬戶這一極其普遍的現(xiàn)象依然未得到徹底解決。他們通過多開賬戶，不僅可以減少單個賬戶的持股量，不易被別人發(fā)現(xiàn)其總體持股狀況，有利于其操作的隱蔽性，而且對于增加新股配售的中簽率，也不無好處。個別券商甚至鉆新股配售政策的空子，推出集合配售，更使得實名制成了可以隨意搓揉的橡皮泥。

　　股市的暗箱操作和黑道的洗錢，雖然不是同一范疇的概念，但是不同流而同源，他們的肆虐都是植根于非實名制。從國外的案例來看，黑莊和洗錢互為上下游的現(xiàn)象并不少見，兩者之間常常同流合污。中國金融機構(gòu)加大反洗錢的力度，對于股市來說，不是隔岸觀火，相反，這把火遲早會燒到股市。同時，也只有銀行和股市兩個實名制雙管齊下，對于反洗錢來說，才不至于隔靴搔癢。

　　《國際金融報》(2003年02月10日第四版)