2002年，城鄉居民儲蓄存款余額比上年多增3775億元，是1998年以后增幅最高的一年——人民特稿：怎么看8.7萬億元儲蓄存款

　　本報記者 富子梅

　　去年底，城鄉居民儲蓄存款余額為8.7萬億元，比上年末增長17.8％，增幅比上年末提

高3.1個百分點，全年累計增加1.3萬億元，比上年多增3775億元，是1998年以后增幅最高的一年。那么，這一次儲蓄存款的再度攀升與以往有何不同，對經濟發展有何影響呢？

　　居民儲蓄“突飛猛進”，穩定性增強

　　2002年我國城鄉居民儲蓄存款的增速可以用突飛猛進來形容。2002年5月末，儲蓄存款突破8萬億元，自2001年8月末突破7萬億元算起，只用了9個月，就增加了1萬億元。此后逐月遞增，年底達到8.7萬億元。據統計，儲蓄增幅略高于居民可支配收入的增幅。

　　在總量高增的背后，從儲蓄的結構看，2002年新增儲蓄存款中，定期儲蓄存款所占的比重為56％，繼續保持了較強的穩定性。去年定期儲蓄存款和活期儲蓄存款都增加較多，但活期存款的多增幅度較大。中央財經大學金融系主任史建平教授認為，活期存款多增不僅與股市的低迷有關，而且表明，我國大多數消費者的消費能力處于轉型前的積累期，正從萬元級向10萬元級和幾十萬元級的消費能力過渡。這是此次儲蓄再度高增長與以往最大的不同之一。

　　另外，我國儲戶結構與收入結構不對稱。從儲蓄存款的人員結構看，以中小儲戶居多，但他們擁有的金融資產卻不多。中國銀行研究所的黃金老博士認為，這是由我國城鄉人口的比重和收入差距決定的。隨著我國全面小康建設進程的加快，這一比重差距會逐步縮小。

　　儲蓄存款為何增長快

　　2002年儲蓄的高增長除了與我國經濟快速發展，人們收入水平不斷提高相關外，史建平教授認為，最重要的原因是，居民存款的預防性動機增強。

　　記者在工商銀行北京分行的儲蓄所隨機采訪了6位儲戶，只有一位有少部分資金投入股市，其余5位的消費節余全部存在銀行。在合資公司工作的劉女士說，自己和丈夫的工資節余每月大約存2000元—3000元，占月收入的30％左右，存起來主要用于孩子的教育、住房貸款的支出。

　　劉女士的情況帶有普遍性。隨著我國住房、醫療、養老等制度的深化改革，人們在考慮收入支配時，防風險意識明顯提高。據中國人民銀行調查統計司從2000年到2002年各年4季度對2萬人的調查結果看，儲戶回答“最近3個月，您(或您家)儲蓄的主要目的”時，選擇最多的是“養老”、“防病、防失業或意外事故”。這兩項與社會保障體制改革密切相關的儲蓄動機，選擇人數一直居首位。其次是“教育費”，人數接近20％，而且，近3年選擇上述兩類動機的儲戶一直呈上升趨勢。

　　其次，儲蓄的高增長與資金不能及時向消費分流、向投資轉化密切相關。經過20世紀90年代中期以前的消費高增長，基本耐用消費品市場漸趨飽和。而新的消費熱點如汽車、住房等10萬元以上的消費能力還有待積累。此外，我國個人投資渠道較窄，債券市場不發達，基金業剛剛起步，股票市場風險莫測，導致普通百姓只能選擇把余錢存入銀行。

　　儲蓄為經濟發展提供充足的資金

　　儲蓄高增長雖然意味著居民消費和投資會在一定程度上受到抑制，對擴大內需有不利影響，但在我國以間接融資為主的國情下，儲蓄為經濟建設提供了充足的資金，關鍵的問題是如何更好地提高我國銀行體系的效率，讓充足的資金發揮出更大的效用。黃金老博士說，上世紀六七十年代的日本與現在我國的情況很相似，也有很高的儲蓄，日本銀行就是用這筆錢支持本國制造業發展，并為此后成為制造業的大國和強國奠定了堅實的基礎。因此高儲蓄并不是問題，關鍵是要不斷提高資金的使用效率。

　　從另一個角度看，充足的儲蓄存款表明人們對未來改革所帶來的不確定性不僅有足夠的心理準備，也具備了一定的物質承受力，因而在一定程度上會對改革推進過程中的社會穩定發揮積極作用。黃金老博士很有信心地說，預計未來幾年儲蓄額還會繼續維持增長。隨著我國各項改革進程的逐步推進和完善，消費環境和市場秩序的改善，以及其他投資渠道的建立健全，儲蓄存款會在市場機制的調節下，逐步形成一個與我國經濟發展相適應的總量和結構。

　　《人民日報》 (2003年02月10日第六版)