本報(bào)記者 鄭春峰 孫銘 北京報(bào)道

　　庫(kù)款計(jì)息

　　近日，國(guó)家財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《國(guó)庫(kù)存款計(jì)付利息管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。該辦法決定，自2003年1月1日起對(duì)國(guó)庫(kù)存款計(jì)付利息。

　　1月22日，國(guó)家財(cái)政部的一位負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)說(shuō)：“這個(gè)政策的實(shí)施，是對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)政資金管理方式的改進(jìn)，它意味著我國(guó)的國(guó)庫(kù)資金管理方式在今后將發(fā)生較大的變化。”

　　采訪過(guò)程中記者了解到，新的《辦法》

　　雖名“暫行”，但將在全國(guó)范圍內(nèi)全面實(shí)施——2003年起，各級(jí)財(cái)政機(jī)關(guān)在中國(guó)人民銀行開(kāi)設(shè)的人民幣國(guó)庫(kù)存款賬戶，以及在中國(guó)人民銀行委托代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、信用社開(kāi)設(shè)的人民幣國(guó)庫(kù)存款賬戶的財(cái)政資金都要計(jì)付利息。

　　關(guān)于國(guó)庫(kù)存款利息的利率標(biāo)準(zhǔn)，《辦法》并未具體規(guī)定。財(cái)政部的一位

　　官員稱，庫(kù)款計(jì)息利率接軌市場(chǎng)利率并實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作是目前國(guó)際通行的做法，而“暫按中國(guó)人民銀行規(guī)定的單位活期存款利率計(jì)付”的思路是基于我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況決定的。

　　“所以，一旦人行的單位活期存款利率發(fā)生變化，庫(kù)款也將隨之取得相應(yīng)利率下庫(kù)存利息。”這位官員補(bǔ)充說(shuō)，“隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化步伐的加快，庫(kù)款計(jì)息利率也會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)參照市場(chǎng)利

　　率以協(xié)議方式制定。”

　　按照《辦法》規(guī)定，各級(jí)財(cái)政的庫(kù)款計(jì)息由中國(guó)人民銀行機(jī)構(gòu)按財(cái)政級(jí)次分

　　別辦理，參照商業(yè)銀行對(duì)普通客戶的計(jì)息辦法，按日庫(kù)款余額(日積數(shù))累計(jì)積數(shù)計(jì)算，按季度結(jié)算利息。各級(jí)財(cái)政按季度結(jié)算的利息收入轉(zhuǎn)增統(tǒng)計(jì)財(cái)政庫(kù)款。

　　財(cái)政部與央行的算盤(pán)

　　“對(duì)財(cái)政存款計(jì)息是國(guó)際通行的方式”，財(cái)政部的這位官員介紹，國(guó)外在國(guó)庫(kù)資金管理上普遍采用銀行存款制，即資金存在商業(yè)銀行的賬戶上，其國(guó)庫(kù)自然會(huì)獲得相應(yīng)的利息收入。而且國(guó)外一般是把國(guó)庫(kù)賬戶服務(wù)納入招投標(biāo)的政府采購(gòu)程序，通過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)尋得條件好、服務(wù)質(zhì)量高的銀行作為金庫(kù)的開(kāi)戶行，使其庫(kù)款成為生息的存款。

　　這位資深官員說(shuō)，“OECD國(guó)家央行的國(guó)庫(kù)賬戶中，庫(kù)款就是生息的。我國(guó)香

　　港特別行政區(qū)的財(cái)政庫(kù)款，也實(shí)行的是銀行存款制，它可以選擇滿意的銀行和取得利息收入。”1月22日，亞洲開(kāi)發(fā)銀行駐中國(guó)代表處首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏在接受記者采訪時(shí)也發(fā)表了相近的意見(jiàn)。

　　值得關(guān)注的是，為了防止《辦法》因“庫(kù)款計(jì)息涉及面廣和政策性強(qiáng)等特點(diǎn)”而在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)紕漏，近日，國(guó)家財(cái)政部國(guó)庫(kù)司司長(zhǎng)張通“重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)”了四點(diǎn)。

　　———按照國(guó)際通行的做法，由國(guó)家財(cái)政部在全國(guó)單位內(nèi)統(tǒng)一制定庫(kù)款計(jì)息有關(guān)政策和制度。

　　同時(shí)，各級(jí)庫(kù)款及利息收入的支配權(quán)屬于同級(jí)財(cái)政。特別強(qiáng)調(diào)，除財(cái)政部門(mén)外，任何單位和個(gè)人都無(wú)權(quán)動(dòng)用國(guó)庫(kù)存款資金和利息收入。

　　——各級(jí)財(cái)政、人民銀行將加強(qiáng)對(duì)庫(kù)款計(jì)息的管理，以保證各級(jí)庫(kù)款和計(jì)息金額的準(zhǔn)確性，嚴(yán)防多報(bào)、虛報(bào)。與此同時(shí)，人民銀行將逐步建立起相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)庫(kù)款計(jì)息業(yè)務(wù)的監(jiān)檢，以確保庫(kù)款計(jì)息積數(shù)和計(jì)息金額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。

　　———各級(jí)地方財(cái)政規(guī)范和加強(qiáng)庫(kù)款資金的調(diào)度管理，以保證資金正常的預(yù)算收支進(jìn)度調(diào)度和使用。

　　——各級(jí)地方財(cái)政必須將屬于財(cái)政性資金的庫(kù)款計(jì)息納入各級(jí)財(cái)政預(yù)算管理，統(tǒng)籌使用，不得轉(zhuǎn)為賬外收入。

　　在財(cái)政部運(yùn)籌帷幄的同時(shí)，作為利息支付方的中國(guó)人民銀行感到比較被動(dòng)。1月22日，央行的一位不愿透露姓名的官員在接受記者采訪時(shí)說(shuō)，國(guó)庫(kù)資金雖然放在人民銀行的賬戶上，但按照有關(guān)規(guī)定，人民銀行是不能隨意動(dòng)用這筆資金的，況且人民銀行也不是贏利機(jī)構(gòu)，無(wú)法像商業(yè)銀行那樣進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作，相反，人民銀行要為代理財(cái)政資金的支付結(jié)算付出相當(dāng)大的成本。

　　不過(guò)，這位知情人士沒(méi)有對(duì)此次《辦法》的出臺(tái)表示異議，他甚至認(rèn)為，“這是我國(guó)財(cái)政邁出的積極的一步。”

　　“無(wú)息存款”之弊

　　“不容忽視的是，不計(jì)利息的國(guó)庫(kù)存款管理方式，已經(jīng)在我國(guó)引發(fā)一系列復(fù)雜的問(wèn)題。”財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所閻坤教授說(shuō)，閻教授剛完成了一個(gè)有關(guān)國(guó)庫(kù)資金管理體制改革的課題研究。

　　閻坤分析，“可以說(shuō)，國(guó)庫(kù)存款不計(jì)息直接引發(fā)了中央和地方的利益矛盾。”由于國(guó)庫(kù)庫(kù)底資金不計(jì)付存款利息，于是一些地方政府就支持地方財(cái)政把國(guó)庫(kù)資金套出國(guó)庫(kù)，千方百計(jì)使之增值。由于缺乏有效監(jiān)督，有的到地方商業(yè)銀行亂存亂放、變相抬高利率，擾亂金融秩序；有的亂投資、亂放貸，形成呆壞賬，使得預(yù)算資金的安全受到威脅。

　　“其次，國(guó)庫(kù)存款不計(jì)息也不利于預(yù)算外資金納入預(yù)算管理的軌道。”據(jù)了解，此前，國(guó)務(wù)院曾經(jīng)數(shù)次發(fā)文要求將部

　　分行政性收費(fèi)和政府基金納入預(yù)算管理，相關(guān)部門(mén)為了推進(jìn)此項(xiàng)工作也做了不少的努力，但是執(zhí)行結(jié)果并不理想。

　　閻坤認(rèn)為，重要原因在于，預(yù)算外資金納入預(yù)算管理后，原來(lái)地方財(cái)政預(yù)算外既得的利息收入因納入預(yù)算管理而不復(fù)存在，所以地方政府不愿將預(yù)算外資金全部納入預(yù)算管理。

　　而且，傳統(tǒng)的財(cái)政資金管理方式使中央銀行分支機(jī)構(gòu)與地方財(cái)政的矛盾日益顯現(xiàn)。由于財(cái)政存入人民銀行的存款不計(jì)付利息，導(dǎo)致“一方面是地方財(cái)政為了獲得基本利息收入，想方設(shè)法從國(guó)庫(kù)套出存款增值；另一方面，人民銀行要監(jiān)督國(guó)庫(kù)存款流向，防止地方財(cái)政變相套出存款來(lái)贏利，以至于雙方互相猜疑、互不信任，影響正常工作開(kāi)展。”

　　除此之外，傳統(tǒng)的財(cái)政資金管理方式也容易導(dǎo)致財(cái)政部門(mén)撥款控制不嚴(yán)。

　　由于財(cái)政存款不計(jì)利息，財(cái)政部門(mén)在辦理預(yù)算撥款時(shí)，往往只注重審查支出預(yù)算有沒(méi)有該項(xiàng)目，不注重審查項(xiàng)目進(jìn)度，不嚴(yán)格按項(xiàng)目進(jìn)度撥款，只要國(guó)庫(kù)庫(kù)款許可，一般不予阻攔。“致使部分項(xiàng)目撥款過(guò)快，資金被移作它用，有的還不能及時(shí)收回，最終影響項(xiàng)目順利實(shí)施。”閻坤教授分析。

　　財(cái)政資金商業(yè)化破題

　　一個(gè)事實(shí)是，中國(guó)現(xiàn)行國(guó)庫(kù)體制是委托金庫(kù)制。《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，代理國(guó)庫(kù)是央行的職責(zé)。

　　“但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是金融體制改革后，央行繼續(xù)代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)已不適宜。”閻坤教授說(shuō)，國(guó)外在金庫(kù)管理上普遍采用銀行存款制，而不是固定代理制。

　　她認(rèn)為，在探討和構(gòu)建我國(guó)新型的財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度的過(guò)程中，應(yīng)本著商業(yè)精神處理國(guó)庫(kù)賬戶的設(shè)置，國(guó)庫(kù)資金的生息和運(yùn)作應(yīng)是題中之義。

　　“而國(guó)庫(kù)資金管理最大的難點(diǎn)在于現(xiàn)金管理，”閻坤解釋說(shuō)，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理是要在確保國(guó)庫(kù)現(xiàn)金支出需要的前提下，實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)閑置現(xiàn)金余額最小化和投資收益的最大化。

　　而之所以在國(guó)庫(kù)制度改革中存在國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理問(wèn)題，是因?yàn)檎�府預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，各預(yù)算收支項(xiàng)目自身固有的進(jìn)度規(guī)律導(dǎo)致國(guó)庫(kù)收入和支出現(xiàn)金流不能完全匹配，加上預(yù)算實(shí)際執(zhí)行數(shù)和計(jì)劃數(shù)經(jīng)常存在差異，當(dāng)出現(xiàn)超收、減支、收入入庫(kù)進(jìn)度快于計(jì)劃或支出進(jìn)度滯后于計(jì)劃等情況時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金余額。如果沒(méi)有國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金余額就成為閑置現(xiàn)金。

　　相反，當(dāng)減收、增支、收入入庫(kù)進(jìn)度滯后于計(jì)劃或支出進(jìn)度快于計(jì)劃時(shí)，國(guó)庫(kù)中的閑置現(xiàn)金余額就會(huì)減少，甚至出現(xiàn)資金缺口。通過(guò)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理，可以及時(shí)以最低成本籌得資金，彌合缺口。

　　亞洲開(kāi)發(fā)銀行駐中國(guó)代表處首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏認(rèn)為，OECD國(guó)家的央行運(yùn)用貨幣政策操作來(lái)管理國(guó)庫(kù)資金，這既有利于中央銀行對(duì)全社會(huì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控，同時(shí)又有利于滿足政府支出的需要，并可減少持有國(guó)庫(kù)資金余額的凈成本。

　　據(jù)記者了解，其他一些積極的經(jīng)驗(yàn)還有，部分國(guó)家的中央銀行具有制定融資計(jì)劃的權(quán)力，當(dāng)國(guó)庫(kù)賬戶出現(xiàn)入不敷出時(shí)，為滿足政府日常支出的資金需要，央行為政府賬戶發(fā)行債券籌集資金，或通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作出售債券來(lái)籌集資金；當(dāng)國(guó)庫(kù)資金出現(xiàn)盈余時(shí)，及時(shí)利用剩余資金向商業(yè)銀行發(fā)放貸款或通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作購(gòu)買(mǎi)債券，使國(guó)庫(kù)資金余額的持有成本最小化。

　　“國(guó)庫(kù)賬戶上的資金運(yùn)作，對(duì)于貫徹執(zhí)行貨幣政策，實(shí)施科學(xué)有效的宏觀調(diào)控具有重要意義。我國(guó)國(guó)庫(kù)存款也可以成為央行用來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的重要組成部分。”閻坤教授最后建議。

　　名詞

　　OECD

　　OECD，OrganizationforEconomicCooperationandDevelopment(經(jīng)濟(jì)合作暨發(fā)展組織)OECD成立于1961年，其前身是歐洲經(jīng)濟(jì)合作組織(OEEC)，目前共有29個(gè)成員國(guó)，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)民生產(chǎn)總值占全世界三分之二。OECD的職能主要是研究分析和預(yù)測(cè)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走向，協(xié)調(diào)成員國(guó)關(guān)系，促進(jìn)成員國(guó)合作，經(jīng)常為成員國(guó)制定國(guó)內(nèi)政策和確定在區(qū)域性、國(guó)際性組織中的立場(chǎng)提供幫助。