浙江臺州市商業銀行出生剛滿7個月。

　　這是一個多重混血兒。臺州市商業銀行是由一家純粹民營性質的銀座城市信用社為主體，聯合其他7家經營業績糟糕的信用社組建而成。臺州市政府出資約1500萬元，在其中占股本的5%。

　　按照央行的規定，臺州市商業銀行可以說是民營資金新建的民營銀行；但也可以說是政府利用民營資本來改造的商業銀行，不過政府不控股而已；還可以說是民營企業通過收購組建的商業銀行。

　　臺州商業銀行行長陳小軍以前是銀座的當家人，顯然是出于某種顧慮，他拒不承認臺州商業銀行是民營銀行，他的定義是一家政府不控股的股份制商業銀行。不過，經濟學家董輔在接受《經濟》雜志采訪說，“它實際上確實是一家民營銀行。”

　　尷尬的股權結構

　　新的并不等于是好的。

　　與許多人的想象有別，臺州市商業銀行行長陳小軍直言說，“我不認為現在的體制是好的，還沒有看到好在什么地方。”他批評現在的股權分散化，沒有核心沒有主宰，“是一個很大的問題”。他不看好組建后的發展。

　　臺州市商業銀行目前資本金約3億元，由8家城市信用社組成，大約有20余法人股東，其中有4至5家民營企業各占股10%左右，臺州市政府在組建之初投資1500萬元，占股5%，其余由散戶組成。最少出資10萬元方能成為股東。從股權的分配可以看出，沒有一家機構或個人處于絕對控股地位。

　　事實上，臺州市商業銀行是由政府的手拼接而成的。臺州市有7家經營糟糕的城市信用社，平均不良資產率在50%左右，隨時都有可能發生金融風險，政府為此憂心忡忡。于是，臺州市政府寄希望于由一家經營優良的信用社對這7家進行兼并改造。

　　選擇對象無疑就是當地享有盛譽的銀座和泰隆信用社。最初，臺州市政府打算讓銀座和泰隆信用社共同組建，但泰隆不愿意，泰隆的疑慮是，組建后如何協調股權和一些人事的安排？對泰隆提出的這個問題，政府也感到比較棘手，于是最后決定讓銀座一家單獨組建。

　　顯然，臺州商業銀行的組建一開始的出發點就是救急，而不是創新。臺州市政府的出資占股5%的主要是從防范金融風險的角度出發，與改造股權結構無直接關系。臺州市副市長徐仁鶴說，“起碼在老百姓心里會認為穩當一點吧。”一位知情人士告訴《經濟》雜志說，“處于當時那個情況下的政府便不會很操心去如何合理安排股權的分配”。

　　目前，臺州市商業銀行處在一個非常尷尬的位置。政府不愿意控股，而民營資本又不敢控股，央行現有的政策沒有規定，政府淡出后，城市商業銀行可以由一家民營企業控股。

　　這種狀態顯然無法形成完善的公司治理機制。一位銀行業人士失望地說，他去臺州市商業銀行考察過，總的感覺是，產權反而不明晰了。

　　一屁股的遺留問題

　　1988年陳小軍開始創辦銀座，起初的名字叫金融服務社，僅有10萬元資本金。當初成立時的主旨是向個體戶、小型民營企業服務。陳小軍解決了當地民營企業者頭痛的融資問題，服務社迅速發展壯大，到2001年資產規模已達到30億元，存、貸規模在路橋區金融總量中均超過25%，2001年實現利潤4900萬元，而不良貸款率始終控制在1%以下，據說從未核銷過一分錢的壞賬。

　　組建臺州市商業銀行并非陳小軍的意愿。他說，一年那么多利潤，干什么都可以，我為什么要組建什么商業銀行？事實上，后面的麻煩比預期的要多得多。陳抱怨說，納入商業銀行的其他7家城市信用社“遺留下一屁股的問題”。

　　首先是人員的素質問題。銀座全員接收7家城市信用社員工。而這些人大部分缺乏基本的業務素質和經營理念，有的是街道上的閑置人員。而且要讓他們認同銀座的運作機制和企業文化，更需要花很大的時間與精力。現在，陳小軍選派專人對這些人進行培訓。“業務加上觀念、思想都要重新弄。”陳小軍說。

　　另一項讓陳小軍煩惱的是7家城市信用社遺留下的大量不良資產。“有的信用社不良資產率達到60%，平均在50%左右，嚴重資不抵債”。據了解，銀座城市信用社為此填補壞賬達1.78億元，付出了巨大的代價。陳小軍說，“不填補不行，不然人民銀行不同意組建”。

　　填補了資本金的虧空后，不良資產率急劇上升到7%左右。陳小軍希望在2002年底能下降至4%，“但這需要花很大的努力”。

　　最順心之事

　　除了很多不愉快的事情，也有讓人高興的地方。現在臺州市商業銀行感到最順心的事情是，由于不是國有控股，政府的手不好亂伸，這點也讓其他7家兄弟銀行非常羨慕。

　　這一點在最敏感的人事安排上有充分的體現。

　　臺州市副市長徐仁鶴說，市政府明確，臺州市商業銀行的班子組建不管，工資標準不管，對銀行內部事務不發文件。臺州市政府對銀行事務惟一的要求是，“知道、清楚”。

　　與此相對比，國有控股的杭州市商業銀行的領導層有10多位是政府直接委派下來的。讓行長吳太普郁悶的一件事情是，2002年早些時候，杭州市商業銀行想在全國招聘一位副行長，報告打上去沒見到動靜。但不久，突然有一個人來銀行報到。“直到人家報到了，我才知道副行長到位了”，吳太普無奈說，“招呼都不打，就算有意見也沒有辦法。”

　　這種事情相當普遍，另一家商業銀行的董事長說，他曾想招一位行長助理，但報告打上去半年，都不見動靜，一點辦法都沒有。

　　非長久之計

　　盡管存在諸多問題，但臺州市商業銀行目前的狀況表現不錯。共有48個營業機構，員工750多人，各項存款超過46億元，貸款30.7億元。自2002年7月份以來，存貸兩旺。截至2002年10月底，存款較成立初期增長了近12億元。

　　陳小軍愿意保持一種冷靜與低調的態度來看待問題。他認為，臺州市商業銀行與其他商業銀行不同，有天生的特殊性。雖然完成了改制，但以后的路也并不見得比其他人好走。

　　他提醒說，其他商業銀行如果要模仿的話，重要的是要解決一個問題：政府資金退出后，由誰進去代替起核心作用？股權分散絕對不是長久之計。