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一向爽朗的吳太普最近說話格外小心。仿佛是商量好了似的,五、六十家浙江省內外的民營企業集體要求在杭州市商業銀行的增資擴股中參股。吳太普作為杭州市商業銀行的行長,顯然知道此輪增資擴股資本金由5.2億元增加到11億元,對杭州市商業銀行發展的意義,在挑選和決定未來的戰略投資者上來不得半點馬虎。
與吳太普相似,全國很多城市商業銀行的行長們近階段都懷上了這種心事。記者從日前 召開的"全國城市商業銀行發展論壇"第三次會議上獲悉,全國111家城市商業銀行絕大多數將相繼開始一輪前所未有的"資本運動"。這場運動主要集中在三個方面:降低不良資產、補充資本金、跨區域擴張。而這都面臨著同一個問題----資金。按照業內權威人士的估計,從現在開始的未來5年內,全國城市商業銀行共需要2000億元的資金注入。
置換不良資產需千億元
杭州市商業銀行對投資者有如此吸引力,除了資產規模大等優勢外,其不足10%的不良資產比例,是吸引投資者趨之若鶩的另一重要原因。杭州市商業銀行的不良資產比例之所以如此低,與杭州市政府以帳面價值18億元的杭州市排水總公司這一優質資產,置換掉了杭州市商業銀行的等額不良資產有很大關系。
這樣一來,在杭州市商業銀行的股本中,市、區兩級財政所占比例高達61%。此輪增資擴股,杭州市商業銀行顯然要改變這一局面。
除了杭州市商業銀行的資產置換之外,威海市商業銀行的貸款置換、咸陽市商業銀行和宜昌市商業銀行在組建初期以土地置換不良資產等做法,也初步解決了這些銀行不良資產存量大、比例高的問題,實現了不良貸款余額和比例雙降的目標。出席"全國城市商業銀行發展論壇"第三次會議的中國人民銀行銀行監管二司副司長賴小民,對上述4家銀行的做法表示贊許。他說:"希望其他城市商業銀行,尤其是不良貸款比例高的銀行認真研究,結合本地實際情況和自身經營管理的現狀,在充分借鑒和吸取上述銀行經驗和教訓的基礎上嘗試新的措施和途徑。在未來5年內,將城市商業銀行目前平均高達30%的不良資產總體水平降到15%以下。人民銀行把今年定為城市商業銀行的‘資產質量年’,就是期望各行加快不良資產的處置步伐。"
人民銀行對這個問題之所以重視,是因為城市商業銀行在最近兩年核銷呆帳的比例竟然不到呆帳準備金的20%。目前,城市商業銀行的不良貸款比例比全國金融機構的平均不良貸款比例還要高出不少,更不能和10家股份制商業銀行的不良貸款比例相比。對此,賴小民神色嚴峻地說:"對于未按規定制定呆帳核銷計劃或未核銷呆帳的城市商業銀行,人民銀行要采取措施禁止分紅,并要求其減少甚至停止發放貸款。"
可以預見,在經濟利益受到直接沖擊的壓力下,城市商業銀行有望迎來不良資產處置的高峰。然而,處理數量龐大的不良資產,離開新增資金的輸血,根本無從談起。
盡管城市商業銀行不良資產的總體水平為30%,但高低相差得很多,最低的僅為3%左右,最高的在50%以上,甚至有的已經資不抵債了。上海銀行行長傅建華推算,全國111家城市商業銀行不良資產的總額至少在1000億元以上。他認為,為了達到人民銀行對不良資產控制比例的要求,至少需要1000億元以上的資產對城市商業銀行的不良資產進行置換。問題在于,經過多年的清收,累積的不良貸款已經經過多次壓縮和轉化,處置難度極大。今后很難再通過置換解決,而必須核銷。核銷掉不良資產之后,就至少需要等額的資本金進入補充。事實上,在處置歷史不良資產的同時還會新增不良資產,最后需要補充的資本金就遠不止現在的不良資產數量。
補充資本金缺口五百億
城市商業銀行組建時,由于受地方經濟條件和地域限制,總體上規模較小,注冊資本金少,加之經營困難,累積虧損嚴重。隨著城市商業銀行的發展,規模不斷增大,注冊資本小和資本充足率低的問題,已日益影響了城市商業銀行的下一步發展。人民銀行有關官員指出,人民銀行多次要求城市商業銀行盡快開展增資擴股來提高資本充足率水平,但人民銀行的監管一直沒有落到實處。目前,絕大部分城市商業銀行的資本金構成結構單一且不合理。在今后5年內,要力爭使城市商業銀行的資本金充足率達到8%以上。
按照城市商業銀行的現有資產規模,資本金充足率達到8%,需要多少新增資金進入呢?根據全國111家城市商業銀行截至今年6月底的9645億元資產總額,上海銀行行長傅建華推算其中有近6000億元屬于風險資產,因此至少需要480億元資金進入補充。
資本金充足率達到8%,顯然只是巴賽爾協議規定中的最低要求。事實上,很多城市商業銀行在增資擴股中并不滿足于8%的底線。
金華市商業銀行目前的資本金充足率在5%左右,該行行長毛劍玲希望增資擴股后的資本金充足率在10%左右。他們銀行目前的注冊資本是1億元,此次希望增資到3億元以上。
江蘇省鎮江市商業銀行2001年末的資本金充足率是10.31%,該行行長陳健瞄準的則是在5年內達到12%的目標。他說:"根據發展規劃,我行資產每年以20%以上的速度增長,即增加風險資產3億元左右。要保持現有的10%以上的資本充足率,每年應增加資本凈額4000萬元。如果再考慮每年產生新的呆帳和現有的需要每年核銷的呆帳資產損失,加上應收利息核算制度化后沖銷往年的表內應收未收利息,資本金缺口在6000萬元以上。如此大的資本金缺口,僅靠所有者權益的自然增加難以滿足資產增長對資本充足率的要求,而且現有股東的增資動力不大。因此,必須建立有效的資本補充機制。"
在全國111家城市商業銀行中,44億元總資產的鎮江市商業銀行所處地位是中游偏下。截至今年6月底,所有城市商業銀行的資產總額僅占全國商業銀行資產總和的6%。即使是資產規模在所有城市商業銀行中最大的上海銀行,資產總額也僅為1231億元。在全國111家城市商業銀行中,只有27家城市商業銀行的資產超過百億元,資產總額為6821億元；資產規模在10--100億元之間的城市商業銀行有78家,總額為2725億元；資產規模在10億元以下的城市商業銀行有6家,總額為47億元。可以說,幾乎所有的城市商業銀行都處于對資金嗷嗷待哺的狀態中。
跨區域發展也要資金撐
有關專家指出,城市商業銀行是銀行業中的弱勢群體,在市場競爭中處于不利地位,大多數城市商業銀行迫切要求通過資本或資產的聯合,實現資源的整合或者共享。應當因勢利導,鼓勵城市商業銀行按照市場或自愿的原則進行體制聯合,在市場競爭中爭取主動。賴小民就此還提出了推進城市商業銀行聯合的三個可行方案:資本重組、業務合作、組織機構的聯合。他說:"目前,可以率先嘗試在一兩年內促進區域內城市商業銀行的聯合,比如在某區域內,對交通、經濟、區域一體化的地區所在的幾家城市商業銀行,可以采取聯合的方式,組成一家較有優勢的商業銀行,逐步做大做強。"
不言而喻,賴小民希望看到的城市商業銀行之間的聯合是沒有政府干預成分在內的。正是基于市場化運作城市商業銀行的考慮,人民銀行將對嚴重資不抵債、救治無望的城市商業銀行,考慮在市場化的基礎上予以重組、兼并、退出。城市商業銀行之間的聯合、重組,首要的顯然是打破現行政策對城市商業銀行經營地域的限制障礙。賴小民提出了突破現有政策障礙的解決辦法:對于金融狀況較好、市場規模偏小的城市商業銀行,如果地方經濟發展確有需要,也符合人民銀行的監管要求,可以在其他區縣設立分支機構；對于經營業績比較突出、市場較大的城市商業銀行,可以允許其在本市或分行轄區內設立分支機構,并嘗試向全國發展。
有業內人士以上海銀行為例細拆了賴小民提出的解決辦法。在城市商業銀行中,資產規模最大且經營業績最好的上海銀行,無疑可能是這種解決辦法正式出臺后的首個受益者。到時候,上海銀行的分支機構可以設置到中國人民銀行上海分行所轄的上海、浙江、福建等地的任一城市中去。對于有能力跨區域發展而一直囿于政策障礙不能做大的上海銀行來說,不啻是如魚得水。
通過重組、兼并的途徑進行跨區域發展,正是上海銀行謀求做大做強的一個策略。"跨區域發展,是我們近兩年來一直在追求的目標,是我們發展到現在的必然追求。"上海銀行行長傅建華在接受記者采訪時說,"我們在上海的發展中,越來越感到市場的容量和區域的范圍,已經限制了我們做大做強。我們的客戶業務分布在全國各地,我們的服務必須跟著客戶跨區域發展。最近,上海市市長陳良宇已經明確要求我們上海銀行按照市場化原則進行跨區域的發展。各地城市商業銀行之間的聯合發展一直沒有走出實質性的步伐,人民銀行允許我們進行跨區域發展,就可以進行實質性的合作。我們希望通過資本運作來進行資源的重組,用參股、投資、兼并等方式重組其他城市商業銀行。"
目前,上海銀行已經初步構想了跨區域發展的戰略步驟。傅建華介紹說:"在上海周邊乃至長三角地區設立分支機構,是我們短期內就要實現的目標。中遠期的規劃,是在沿海、長江沿線和國內其他的特大城市設立分支機構。"他告訴記者:"延伸我們的服務,肯定需要一定的新增資本金。去年我們進行的第二次增資擴股,已經為短期內跨區域開設分支機構進行了資金上的準備。在必要的時候,我們會再次通過多種渠道補充資本來源。上海銀行有2400多個企業法人股東和3萬多個個人股東,增加投資的潛力很大。"不過,在新增資本的幾種方式中,傅建華行長最為看中的是發行金融債券。
據傅建華估計,全國111家城市商業銀行中目前有3--4家符合人民銀行規定的條件和具備跨區域發展的能力。顯然,城市商業銀行的跨區域發展需要補充的資金能量,動輒就可能高達數十億元。
新設銀行早作資金準備
上述提及的城市商業銀行三個方面的工作,在未來5年內的資金需求總和可能就高達2000億元資金。另外,大量需要新開設的城市商業銀行也將對資金產生額外的需求。
目前,我國共有333個地市級城市,而已經開辦城市商業銀行的地市級城市只有111家。也就是說,我國尚未設立城市商業銀行的222個地市很可能會開設新的城市商業銀行。事實上,賴小民已經在"全國城市商業銀行發展論壇"第三次會議上明確表示,將根據當地經濟發展要求和國有商業銀行的改革進程,適時鼓勵尚未開設城市商業銀行的地市級城市由當地企業或個人投資入股成立城市商業銀行,只要資本金達到1億元且符合《中華人民共和國商業銀行法》所規定的設立條件的,人民銀行原則上同意組建新的城市商業銀行。
不過,由于銀行是特殊行業,審批很復雜,除了資本金外,在審批過程中,還要受其它很多因素的影響。所以,政策雖允許,但能不能通過審批是另外一回事。從長遠看,新開設的城市商業銀行對資金的需求同樣不可小視。
(《上海證券報資本周刊》記者 陳建軍)
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