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從2001年開始，中國人民銀行對外公開發(fā)布對每一季度貨幣政策執(zhí)行情況的分析報(bào)告。閱讀這些報(bào)告，人們無疑會受到許多啟發(fā)，對判斷整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢的走勢、把握貨幣政策的取向有著十分重要的作用。央行2001年第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，對“9·11”事件后全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌跡作出了準(zhǔn)確的判斷，特別是對中國如何利用利率政策減輕經(jīng)濟(jì)放緩的負(fù)面影響提出了有益的建議。因此，從某種意義上說，人民銀行的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告已經(jīng)成為央行的一個(gè)重要品牌。
本周一央行發(fā)布了今年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，對這篇萬余字的報(bào)告仔細(xì)分析之后，人們可以發(fā)現(xiàn)央行比以往任何時(shí)候都更加強(qiáng)調(diào)對中小企業(yè)的金融服務(wù)，尤其是提出要逐步擴(kuò)大貸款利率浮動的范圍。分析人士指出，加大利率改革力度，不僅是金融體制改革的需要，更為解決中小企業(yè)貸款難的問題找到了一個(gè)有效的解決方案。
中小企業(yè)融資難度加大
央行的報(bào)告認(rèn)為，2002年一季度，中國人民銀行繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，加大對經(jīng)濟(jì)增長的支持力度。當(dāng)前，全社會貨幣信貸總量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的合理資金需求基本相適應(yīng)。貨幣政策達(dá)到預(yù)期調(diào)控目標(biāo)，金融整體運(yùn)行平穩(wěn)。
盡管央行認(rèn)為貨幣信貸總量適度，但卻沒有否認(rèn)資金結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在的現(xiàn)狀。一方面，近幾年國有獨(dú)資商業(yè)銀行根據(jù)自身發(fā)展的需要，減少了分支機(jī)構(gòu)，目前大約60%的郵政儲蓄均是從縣以下地區(qū)籌集而來。另一方面，商業(yè)銀行信貸過度向大城市和大型企業(yè)集中，中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)資金結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在。這削弱了商業(yè)銀行對于縣域經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的支持。目前，中小企業(yè)反映貸款難，商業(yè)銀行反映難貸款。
分析報(bào)告認(rèn)為，從市場供求關(guān)系看，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動，許多產(chǎn)品供大于求，企業(yè)對銀行貸款實(shí)際有效需求不足。例如過去大量發(fā)展的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，現(xiàn)在相當(dāng)一部分已重組，不少已關(guān)閉了，再在廣大農(nóng)村地區(qū)和縣域經(jīng)濟(jì)內(nèi)尋找發(fā)展新的中小企業(yè)的機(jī)會需要一個(gè)過程，有效貸款需求難以立即產(chǎn)生。很多中小企業(yè)存續(xù)期較短，產(chǎn)品積壓、財(cái)務(wù)報(bào)表不透明，部分企業(yè)資不抵債、逃廢債情況嚴(yán)重。
另外，由于我國商業(yè)銀行，特別是國有獨(dú)資商業(yè)銀行經(jīng)營策略機(jī)制的問題，金融服務(wù)方面還存在缺陷，也加劇了上述矛盾。中小企業(yè)貸款難問題需要綜合治理，逐步加以解決。
加大貸款利率浮動范圍
中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)資金供求矛盾比較突出。這一問題是經(jīng)濟(jì)供求失衡和結(jié)構(gòu)矛盾的綜合反映，是我國企業(yè)制度和融資結(jié)構(gòu)不合理以及商業(yè)銀行改革滯后制約了貨幣政策的傳導(dǎo)，需要企業(yè)、銀行、政府和社會共同配合，實(shí)行綜合治理，逐步解決。
中國加入世貿(mào)組織之后，盡管我國仍然實(shí)行一定的利率管制，但外資銀行的大量涌入，帶來大量新的經(jīng)營方式和新的貨幣市場、資本市場工具，增加了金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管難度。如果不積極推進(jìn)利率市場化改革，只能十分被動地接受變相的利率市場化，這對中資銀行來講十分不利。
中央銀行一直強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持先外幣、后本幣、先貸款、后存款，先長期、后短期的利率改革思路。根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，我國對企業(yè)的貸款利率浮動范圍十分有限，對中小企業(yè)的貸款利率最高可上浮30%，下浮10%；大企業(yè)的上下浮動范圍都是10%。權(quán)威人士建議，如果能夠?qū)⑾蛏细拥姆秶哟蟮?0%，將會引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極去做這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高的信貸業(yè)務(wù)。
因此，央行的分析報(bào)告指出要保持人民幣存貸款利率總水平的穩(wěn)定，逐步擴(kuò)大貸款利率浮動幅度，鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極貸款營銷的積極性。央行呼吁要采取多種措施，進(jìn)一步改進(jìn)對中小企業(yè)金融服務(wù)。人民銀行將加強(qiáng)對商業(yè)銀行向企業(yè)集團(tuán)發(fā)放貸款的管理，防止信貸資金過分向大企業(yè)、大集團(tuán)和上市公司集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并提出了一些具體對策。
這些對策包括：國有獨(dú)資商業(yè)銀行要建立和完善中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系；進(jìn)一步建立和完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評級和授信制度，及時(shí)根據(jù)中小企業(yè)的信用等級確定授信額度；督促商業(yè)銀行按照固定資產(chǎn)貸款審批權(quán)要集中、流動資金貸款審批權(quán)要適當(dāng)分散的原則，調(diào)整貸款審批權(quán)限，加大對中小企業(yè)的支持；各商業(yè)銀行對經(jīng)貸款審查、評估，確認(rèn)資信良好、確能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對已經(jīng)評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款；合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，要防止脫離中小企業(yè)的生產(chǎn)和流通的實(shí)際需要，人為延長或縮短貸款期限，給中小企業(yè)增加利息負(fù)擔(dān)和貸款困難等。
在社會呼吁解決中小企業(yè)貸款難的問題多年之后，隨著貸款利率浮動范圍的加大，人們也許會找到一個(gè)滿意的解決途徑。 文／本報(bào)記者王智
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