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本報(bào)記者陳旭敏/文
2001年11月28日本是上海黃金交易所開業(yè)的時(shí)間，但由于種種原因，本應(yīng)是開業(yè)的時(shí)間卻變成了模擬試運(yùn)行，這使我國金價(jià)與國際接軌的時(shí)間再次延后。
“目前還沒有時(shí)間表。”在試運(yùn)行5個(gè)月之后，上海黃金交易所綜合處負(fù)責(zé)人尹鉑先生 仍不能肯定交易所的開業(yè)時(shí)間。增值稅之戰(zhàn)
關(guān)于交易所開業(yè)的時(shí)間，市場上不斷變換著不同種版本。
最早的說法是在2002年1月1日，隨后的說法是3月份，但這一時(shí)間表再次被否定，而據(jù)黃金系統(tǒng)的內(nèi)部傳達(dá)，最后時(shí)間定在5月1日前后。
上海一家金店的負(fù)責(zé)人對此大光其火，“從模擬運(yùn)行開始,現(xiàn)在已有快半年時(shí)間了，交易所還是忙著對我們進(jìn)行培訓(xùn),會(huì)員們已失去了興趣。”
這家企業(yè)是黃金交易所的會(huì)員之一，據(jù)了解，目前金交所已有會(huì)員單位108家，包括具備一定資格的黃金生產(chǎn)、冶煉、首飾加工、造幣、黃金進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)及部分商業(yè)銀行。
據(jù)這位負(fù)責(zé)人透露，從模擬試運(yùn)行的情況看，黃金交易所開業(yè)的所有技術(shù)問題已經(jīng)解決，之所以遲遲不開業(yè)，主要是政策層面還未成熟。
金交所的尹鉑也證實(shí)了這種說法。“從技術(shù)上來說，黃金交易所開業(yè)已不成問題，”他說，“目前開業(yè)的瓶頸主要是卡在增值稅問題上。”
增值稅對黃金市場的開放成功與否至關(guān)重要，這將關(guān)系到黃金交易的場內(nèi)交易成本問題。在過去“統(tǒng)購專營”的黃金體制下，黃金生產(chǎn)企業(yè)向央行銷售黃金時(shí)，能夠享受免征增值稅的優(yōu)惠政策。
據(jù)初步測算，交易所的會(huì)員每年會(huì)費(fèi)加上交易手續(xù)費(fèi)以及其它費(fèi)用，按交易額每年5噸，按價(jià)格每克72元計(jì)算，一年的費(fèi)用將要33萬元。
“如果再征收增值稅，那么費(fèi)用太大了。”北京黃金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的劉山恩認(rèn)為。“如果優(yōu)惠政策不落實(shí)，交易所的人氣肯定會(huì)成問題。”
尹鉑透露，經(jīng)多次協(xié)商,這方面問題已解決。最終措施定為:由賣出企業(yè)開具發(fā)票,由金交所出具交易單,兩者齊備方可執(zhí)行即征即退。這將在很大程度避免場外交易,非會(huì)員單位購銷黃金可由會(huì)員代理。
上海稅務(wù)局流轉(zhuǎn)稅處的一位處長也證實(shí)了他的說法，國家稅務(wù)總局已下發(fā)了通知，但具體的操作辦法還未出臺(tái)。
央行有關(guān)人士指出，國外設(shè)立一個(gè)黃金交易所一般需要四五年時(shí)間,而我們現(xiàn)在需要在幾個(gè)月內(nèi)完成,在沒有任何前期經(jīng)驗(yàn)可借鑒的狀況下,金交所的運(yùn)行的確存在很大難度。
“開業(yè)是肯定的，只是時(shí)間問題。央行行長已發(fā)了話。”黃金交易所的尹自信地認(rèn)為，“今年年內(nèi)肯定能開業(yè)。”交易所的命門
事實(shí)上，離開免征增值稅優(yōu)惠政策的黃金交易所將成無源之水。
與國外黃金交易所不同，上海黃金交易所開始的定位就是承擔(dān)國家開放黃金交易之后的全部市場功能，差不多等同于一般性的商品市場。
劉山恩說：“在國外，黃金交易所是投資型的場內(nèi)交易，投資主體為大批發(fā)商及各種金融機(jī)構(gòu)，大部分買賣并不需要實(shí)物交割。”
國外交易市場的這種定位使他們的交易成本得到嚴(yán)格控制。由于場內(nèi)市場最終結(jié)算時(shí)的實(shí)物交割量非常小,不足總交易量的5%,在市場中流動(dòng)的最終都是資金。如世界上交易量最大、最活躍的紐約黃金市場，目前就以做黃金期貨貿(mào)易為主，所簽訂的黃金期貨合約長達(dá)23個(gè)月。“這就使他們的交易成本得到控制。”
“而上海交易所目前以現(xiàn)貨交易為主的定位明顯會(huì)加大交易成本，”劉山恩說，“加上會(huì)員費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)，以及一系列交易手續(xù)，場內(nèi)的金價(jià)相比他原來的價(jià)值肯定不菲。”
“如果再對這些現(xiàn)貨交易的金價(jià)征收17%的增值稅，后果將會(huì)怎樣？劉先生對此憂心仲仲。
他認(rèn)為，場內(nèi)金價(jià)的高企，很容易把一些生產(chǎn)和用金企業(yè)擠到場外，其結(jié)果肯定是國內(nèi)的金市混亂。“場內(nèi)市場的生存就將面臨著極大的威脅。”劉山恩說。
白銀市場就是前車之鑒。1999年11月25日，國家率先放開白銀市場后，在初期的三到四個(gè)月內(nèi)，白銀銷售量猛增，但后來由于場內(nèi)交易成本高的原因，又逐步回落，導(dǎo)致許多人寧愿選擇場外交易。
流通秩序混亂，導(dǎo)致國內(nèi)白銀偷漏稅、走私現(xiàn)象非常突出，由于場外白銀交易價(jià)格低于場內(nèi)交易價(jià)格，上海華通白銀交易市場也因此落入了有行無市的尷尬局面。
這種悲劇很容易在黃金市場重演。由于交易所市場只對會(huì)員免征增值稅，大量的場外企業(yè)只能通過向他們支付傭金才能入場交易。
據(jù)了解，目前我國現(xiàn)有黃金企業(yè)1200多家，加工企業(yè)約300家，而交易所的會(huì)員只有108家。“非會(huì)員的交易成本一旦增加，他們就可能轉(zhuǎn)向場外。”劉說。
“所以對于交易所市場來說，能否免征增值稅，會(huì)直接影響其生存。”劉山恩說。必要條件
據(jù)有關(guān)人士透露，進(jìn)出口權(quán)的歸屬問題也直接關(guān)系著金交所的成敗。“這是交易所開業(yè)的必要條件。”這位人士說。
據(jù)這位人士指出，目前，我國作為世界第三大黃金消費(fèi)國和第四大黃金生產(chǎn)國，在黃金供求方面存在著較大的缺口。一旦黃金市場開放后，這一缺口還將進(jìn)一步擴(kuò)大。
據(jù)可靠資料，今年我國黃金的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為175噸，而黃金的需求量約為400噸。
“這就需要從國際黃金市場進(jìn)口黃金以彌補(bǔ)缺口。”該人士說。
鑒于黃金的特殊屬性,清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院教授華如興認(rèn)為，從國際市場進(jìn)口黃金的角色,非一般黃金加工企業(yè)所勝任的，這種缺口的彌補(bǔ)應(yīng)由商業(yè)銀行來進(jìn)行市場運(yùn)作。
商業(yè)銀行從事黃金期貨及現(xiàn)貨的套利交易，國內(nèi)市場才可能和國際市場及時(shí)互動(dòng)。”他說。
此前，只有中國銀行具備黃金進(jìn)出口權(quán)，而其它的一些商業(yè)銀行卻沒有。
劉山恩對這種行業(yè)襲斷提出異議，他表示同為金融類企業(yè)，地位上的不平等不但有悖于市場的公平原則，并且單項(xiàng)類會(huì)員、綜合類會(huì)員與金融類會(huì)員的關(guān)系運(yùn)作如何處理的相關(guān)規(guī)定尚未出臺(tái)，“所以黃金進(jìn)出口權(quán)及相關(guān)的購匯政策，會(huì)員間業(yè)務(wù)關(guān)系處理的規(guī)定必須落實(shí)。”他認(rèn)為，“只有這樣，國內(nèi)黃金市場與國際黃金市場才能接軌，國內(nèi)黃金市場的風(fēng)險(xiǎn)才能轉(zhuǎn)移。”
而據(jù)人民銀行貨幣金銀局沈女士透露，目前國家已有意在這方面向幾大銀行放開，但具體她沒有透露時(shí)間表。
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