北方金屬早報（20050609）

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北方金屬早報 TEL：0411-82736011      編輯楊文虎      第109期      2005年6月09日&nbs p;     星期四   國際金屬交易數據 LME基金屬市場主要交易數據 品種 開盤 最高 最低 收盤 成交量 持倉及增減 庫存及增減 銅 3250 3274.5 3221 3237.5 103506 195516+3448 40700-500 錫 7650 7750 7500 7537.5 3861 12328+215 3445-50 鉛 960 967.5 955 960.5 22281 58095-87 31900-125 鋅 1306.5 1314.5 1295 1297.5 49747 134104+1991 520000-750 鋁 1747.5 1752.5 1728 1732.5 136226 394537+2509 558400+900 鎳 16075 16150 15800 15925 22336 42697-65 7632-24 LME銅鋁當日交易情況 品種 上午 混合交易 下午 混合交易 辦公室交易 總計 第一節 第二節 第一節 第二節 銅 1504 469 4350 384 948 2340 93281 103506 鋁 4801 398 2110 1274 1100 3961 122348 136226 LME銅鋁官方結算價格 品種 現貨 3個月期 15個月期 27個月期 銅 3441/42 3252.5/53 2755/65 2560/70 鋁 1726/27 1742/42.5 1697/02 1655/60 LME銅鋁持倉情況 日期 銅持倉分布 增減 鋁持倉分布 增減 現貨 /6月15日 14306 -1631 32505 -4454 6月16日/7月20日 45499 416 79786 -570 7月21日/8月17日 37223 -204 64961 476 8月18日/3個月 31053 3197 32597 2875 9月剩下部分 13963 1148 22735 2699 10月1日/63個月 53472 522 161953 1483 持倉總計 195516 3448 394537 2509 LME銅鋁合約間主要差價 品種 現貨 6月 7月 8月 3個月期 3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /15月 /27月 LME銅 191/201b 180/190b 107/117b 41/51b 486.5/501.5b 666/686b LME鋁 19.8/17.8c 18/16c 8.5/6.5c 1.5/0.5c 28/33b 58/63b LME期銅期權行情 月份 敲定價 波動率 看漲權 看跌權 持倉情況 成交量 7月 3350 25.25 93.10 93.11 4799/10493 184/45 8月 3275 25.43 133.97 125.03 5774/6788 1914/100 9月 3225 24.61 150.81 161.71 3590/12605 310/12660 LME銅鋁期貨大頭寸部位報告 銅大持倉數據 6月 7月 8月 鋁 6月 7月 8月 多頭 5% 1 1 2 多頭 1 2 2 10% 0 1 0 1 2 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空頭 5% 2 1 3 空頭 0 0 4 10% 1 0 1 0 1 0 20% 0 0 0 1 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME銅庫在世界各地分布 國家 倉庫地點 在庫量 注銷倉單 庫存增減 比利時 安特衛普 ANTWERP 0 0 0 德國 不來梅 BREMN 0 0 0 漢堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 熱那亞 GENOA 0 0 0 里沃納 LEGHORN 100 100 0 的里雅斯特 TRIESTE 400 250 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷蘭 鹿特丹 ROTTERDAM 6150 525 +125 韋辛根 VLISSINGEN 1975 0 -325 韓國 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿聯酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞羅納 BARCELONA 0 0 0 畢爾巴鄂 BILBAO 4975 3250 -50 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫爾辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英國 艾馮郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫爾 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 紐卡斯爾 NEWCASTLE 0 0 0 森德蘭 SUNDERLAND 0 0 0 美國 巴爾的摩 BALTIMORE 7125 3525 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 長灘 LONG BREACH 10150 875 0 洛杉磯 L.A. 50 0 0 新奧爾良 NEW 9150 5025 -250 圣路易 ST. 0 0 0 總         計 40700 13550 -500 COMEX銅市主要交易數據 月份 開盤 最高 最低 收盤 漲跌 成交量 持倉量 0506 160.30 160.30 158.80 159.85 0.55 324 3602 0507 154.80 155.20 152.90 154.60 0.30 14595 52291 0508 151.10 151.90 151.00 151.90 0.30 72 2040 0509 149.20 149.50 147.90 149.40 0.40 6560 21553 0510 146.20 146.20 146.20 146.20 0.20 31 1689 0511 143.20 144.00 143.20 143.55 0.05 25 1148 0512 141.00 141.00 139.10 141.00 0.00 1804 13715 0601 138.45 138.45 138.45 138.45 -0.20 0 402 0602 136.70 136.70 136.70 136.70 -0.20 22 271 0603 135.00 135.00 134.75 134.75 -0.25 40 1459   成交量 總持倉 持倉增減 庫存 庫存增減 18000 99573 +421 19821 -528 CTFC持倉結構數據 日期 非商業頭寸 商業頭寸 可報告頭寸 不可報告頭寸 基金凈頭寸 多頭 空頭 跨期 多頭 空頭 多頭 空頭 多頭 空頭 03-08-05 52332 16243 15599 33924 76113 101855 107955 16180 10080 36733 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492   期商評市   路透 LME: 倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周三尾盤下跌,受期銅在3,250美元下方進一步擴大跌勢拖累. 交易商稱,交易時斷時續,期銅交投更為凌亂,反映出市場短期不確定性正在形成. 金屬價格下跌并不奇怪,畢竟現在是夏季,所有金屬的需求都將下降,一交易商稱. 第三季需求通常較為遲緩,因北半球夏季假期和工廠停產維護抑制了需求. 交易商稱,在3,300和3,250美元水準相繼失守之後,期銅已喪失了本周開始時的上漲動能. 止損賣盤將期銅再度打壓至3,250美元下方,三個月期銅@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@尾盤報每噸3,238美元,下跌4美元. 現貨/三個月逆價差亦自1996年11月以來的高點230美元縮窄至192/194. 但整個夏季期銅走勢仍將保持震蕩,伴隨出現技術緊張狀況,因周三銅庫存再度下降500噸至31年新低40,700. 本周在紐約參加路透礦業峰會的資深業內人士認為,市場已經達到高點. Freeport-McMoRan@@@@xiaoyu@@@@FCX.N@@@@dayu@@@@執行長愛德克森周三表示,由于庫存仍較低,價格可能在短期內仍居高,盡管銅產量大增. 周二,全球最大銅廠商智利國有銅公司Codelco稱市場過熱,并預計隨著供求關系由供不應求轉向供過于求,銅價將跌至每磅1美元.[nCN5691594] 一知名分析師亦預計,今年年底前,銅價將由目前的每磅1.58美元跌至約1.15/1.30美元.        **期鎳下挫**   其他基本金屬方面,三個月期鎳@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@小幅震蕩,收報15,900美元,下滑225.有關法國有色金屬生產商Eramet@@@@xiaoyu@@@@ERMT.PA@@@@dayu@@@@旗下新喀里多尼亞(NewCaledonia)冶煉廠的罷工已結束的消息幾乎未影響市場,因為罷工未導致減產并且只是裝運日期被推遲. 全球第二大鎳生產商Inco@@@@xiaoyu@@@@N.TO@@@@dayu@@@@預計,2006年鎳均價可能升逾每磅6.00美元(每噸13,227美元).[nCN5692073] 三個月期鋁@@@@xiaoyu@@@@MAL3@@@@dayu@@@@受基金和銀行賣盤打壓回落,收報1,732美元,下滑20美元.三個月期鋅@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@持平于1,302,三個月期鉛@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@下滑1美元,至963,三個月期錫@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@下降150美元,至7,750. 聚丙烯(PP)和聚乙烯(LLDPE)期貨仍吸引較少買興,不過本周價格繼續持穩. 9月LLDPE期貨@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@收報947,下滑1美元,成交2口,9月PP期貨@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@升6美元,報948,成交10口.   COMEX: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周三微幅收漲,市況震蕩,早盤涌現的基金買盤讓位于少量的投機及自營商賣盤,市場在本周升至16年高位後持續整固. 早盤時涌現一些基金買興,庫存再度下降,不過期銅再次未能上破高位,上方仍遭遇較多阻力.一交易商表示. 7月期銅合約@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@上漲0.30美分,至每磅1.5460美元,盤中交投區間介于四日低點1.5290美元至1.5520.周一該合約曾觸及16年高位1.58美元. 現貨月6月期銅合約@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@收高0.55美分,至1.5985美元,逼近周一觸及的1.62美元高位,該價位為現貨月合約自1988年末以來最高水準. 遠月合約收盤漲跌不一,由收低2.50美分至收漲0.40美分不等. COMEX預估最終成交量達18,000口,周二為15,193口.   AMT 銅：交投淡靜。支撐位處于3220/25美元水平。預計未來幾日交易于3220/3320美元區間。 鋁：進一步的清算打壓市場，試圖測試近期支撐水平。 鉛：貿易買盤似乎仍在支撐市場，但預期仍會下行。 鋅：繼隔夜收盤疲弱后，即日早盤強勁升至1315美元。由于期銅承壓，賣盤最終將鋅價再次推至1300美元下方。 錫：多頭清算和新賣盤令錫價承壓。收盤疲弱，預計將承受進一步的下行壓力。 鎳：繼隔夜收盤走低后，CTA賣盤將價格推至16000美元支撐位下方，盤中觸及15850美元低點，收于15925美元。盡管庫存仍處于低水平，市場仍可能轉為熊市。 國際金融市場   美國股市： 道瓊斯工業股票平均價格指數跌6.21點，至10476.86點，跌幅0.06%。 納斯達克綜合指數跌6.98點，至2060.18點，跌幅0.34%。 標準普爾500指數跌2.59點，至1194.67點，跌幅0.22%。 歐洲股市： 德國股市DAX指數下跌8.72點至4557.29點。 法國股市CAC指數下跌9.39點至4171.35點。 英國股市FTSE100指數下跌21.50點至5003.70點。   紐約匯市尾盤: 歐元兌美元由1.2279美元降至1.2222美元。 英鎊兌美元由1.8344美元降至1.8233美元。 澳元兌美元由0.7685美元降至0.7645美元。 美元兌日圓由106.58日圓升至107.34日圓。 美元兌瑞郎由1.2454瑞郎升至1.2554瑞郎。 美元兌加元由1.2454加元升至1.2513加元。 美國債市： 美國公債價格周三回落,因對美國聯邦儲備理事會(FED)主席格林斯潘周四講話的顧慮蓋過了五年期公債標售結果強勁的影響. 公債開盤走低,因在本周稍早格老未排除暫停升息可能性帶來的興奮過後,投資者重新進行考量. 格林斯潘將于周四1400GMT在國會聯合經濟委員會發表證詞演講,交易商在此之前削減公債部位,以防格老的講話否定市場原先的解讀. 市場在等待格林斯潘的講話,一美國初級交易商稱,投資者擔心他此次的講話可能和之前在北京央行行長會議上的講話相矛盾. 格林斯潘可能通過否認達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾上周的評論做到這一點.費希爾當時暗示FED升息周期接近尾聲,令市場為之一驚. 在靜候格老講話之際,10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@價格下滑9/32,收益率(殖利率)由3.91%升至3.94%. 兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@走軟3/32,收益率報3.61%,周二收報3.57%. 五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@走低6/32,收益率報3.73%,周二收報3.686%.30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@下挫19/32,收益率由周二的4.19%升至4.23%.       **新債標售結果強勁**   美國財政部標售的140億美元五年期公債受到熱烈追捧,得標利率達3.705%,投標倍數為2.6倍,與2004年的平均水準相當. 包括初級市場交易商的客戶及外國央行在內的間接投標者買入69億美元公債,占標售總量的49%--為2004年12月以來最高.初級市場交易商得標68.6億美元. 不過在格林斯潘講話前交易員惴惴不安. 分析師表示,這亦在很大程度上蓋過了躉售(批發)庫存數據的影響,盡管意外強勁的躉售庫存數據對債市利空,因其暗示第二季經濟成長開局良好. 美國4月躉售庫存意外強勁上升0.8%,分析師預期為增長0.4%.3月數據亦上修至成長0.6%. 看來本季開局確實不錯,RBS GreenwichCapitalMarkets分析師斯坦利表示. 他補充說,我想整個季度,庫存將以較第一季慢得多的速度積累,因此會對GDP產生相當大的下檔影響.由此,盡管我們認為需求相當強勁,整體GDP成長率可能與第一季(約為3.5%)相近.    --2029GMT--                              價格      變動       收益率(%)  兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@    99-25/32  (-03/32)       3.611  五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   100-21/32  (-06/32)       3.729  10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@  101-16/32  (-10/32)       3.943  30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@  117-30/32  (-19/32)       4.224   國際商品市場   能源市場: 紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨周三收低,早盤因美國原油庫存意外下降引發的升勢消退. 7月原油期貨@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@結算價下降1.22美元,至每桶52.54美元,盤中曾觸及55美元高點. 美國能源資料協會(EIA)稱,上周原油庫存意外減少300萬桶,至3.308億桶,較去年同期的增幅降至2,900萬桶. NYMEX7月取暖油期貨@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@結算價下跌4.80美分,至每加侖1.5528美元. 即使在庫存下降後,美國原油庫存仍較高,因石油輸出國組織(OPEC)產量處于25年來最高水準. 不過有官員表示,由于油價仍穩居于每桶50美元上方,OPEC正考慮在下周舉行的會議上提高官方產量限額. 7月汽油合約@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@下降1.82美分,至每加侖1.4975美元.   貴金屬市場: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周三小幅下跌,因本周金價升至四周高位後遭遇密集阻力,而且交易商亦在等待供需面情況、匯率變化或原油價格為市場提供走勢指引. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@收低0.1美元至每盎司426.60美元,盤中交投區間為426.40-428.70美元. 并沒有什么實質性的消息推動市場走勢.投資者期待發生什么事情.今夏是否會有什么重大事件發生,還是沒有任何狀況出現,從而令市場仍陷于窄幅區間波動,都有待觀察.一分析師稱. 交易員表示,在較低價位引發的實貨買需,以及商業機構和投資基金高位拋盤的共同作用下,金價可能將夾在415-431美元區間內. 現貨金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@尾盤報每盎司423.70/4.40美元,昨日紐約市場收盤水準為424.40/5.10.周三倫敦金午後定盤價為424.55.       **白銀期貨上漲** 7月期銀@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@上漲3.0美分至每盎司7.475美元,盤中在7.41-7.53美元區間交投. 我認為在交易商等待美元走勢和期銀上市交易基金(ETF)方面有進一步消息傳出指引走勢之際,期銀將繼續盤整.TheBullionDesk.com一分析師指出. 現貨銀@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@報7.40/43美元,與周二尾盤持平. 7月鉑金(白金)期貨@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@持平于每盎司879.90美元.現貨鉑金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@收報每盎司874/878美元. 9月鈀金期貨@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@下滑0.25美元至每盎司189.75美元.現貨鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@報193/196.   全球航運: 6月8日     波羅的海綜合運價指數(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            2,931     -64     -2.14 波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    3,084     -90      -2.84 波羅的海靈便型船舶運價指數(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     22,860    -352      -1.52 波羅的海海岬型船舶運價指數(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,163     -61      -1.89   注:波羅的海指數為航運業運價的重要指標.