北方金屬早報（20050608）

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北方金屬早報 TEL：0411-82736011      編輯楊文虎      第108期      2005年6月08日      星期三   國際金屬交易數(shù)據(jù) LME基金屬市場主要交易數(shù)據(jù) 品種 開盤 最高 最低 收盤 成交量 持倉及增減 庫存及增減 銅 3269.5 3312.5 3241 3246 81298 192068+4738 41200-375 錫 7750.5 7800 7687.5 7700 3559 12113+111 3495-65 鉛 968 971 958.5 959.5 16631 58182+451 32025- 鋅 1310.5 1327.5 1301.5 1304.5 40055 132113-1853 520750-225 鋁 1772 1788.5 1744 1746 96411 392028+459 557500-4500 鎳 16600 16650 16050 16100 9813 42762+55 7656-354 LME銅鋁當日交易情況 品種 上午 混合交易 下午 混合交易 辦公室交易 總計 第一節(jié) 第二節(jié) 第一節(jié) 第二節(jié) 銅 1440 635 4212 1811 350 1593 71247 81298 鋁 5581 215 2666 431 1286 2899 83333 96411 LME銅鋁官方結(jié)算價格 品種 現(xiàn)貨 3個月期 15個月期 27個月期 銅 3529/30 3305/06 2775/85 2585/95 鋁 1770.5/71 1783.5/84 1728/33 1680/85 LME銅鋁持倉情況 日期 銅持倉分布 增減 鋁持倉分布 增減 現(xiàn)貨 /6月15日 15937 -1161 36959 -5506 6月16日/7月20日 45083 -75 80356 966 7月21日/8月17日 37427 -64 64485 959 8月18日/3個月 27856 3474 29722 2318 9月剩下部分 12815 1335 20036 1674 10月1日/63個月 52950 1229 160470 48 持倉總計 192068 4738 392028 459 LME銅鋁合約間主要差價 品種 現(xiàn)貨 6月 7月 8月 3個月期 3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /15月 /27月 LME銅 197/207b 176/186b 104/114b 38/48b 485/495b 685/705b LME鋁 18.3/16.3c 16/14c 7.5/5.5c 2.5/0.5c 44/49b 85.5/90.5b LME期銅期權(quán)行情 月份 敲定價 波動率 看漲權(quán) 看跌權(quán) 持倉情況 成交量 7月 3350 25.25 100.48 89.52 4744/10478 500/4952 8月 3300 25.29 128.12 133.09 5676/6788 3426/1106 9月 3225 24.50 157.14 156.15 3580/9907 106/790 LME銅鋁期貨大頭寸部位報告 銅大持倉數(shù)據(jù) 6月 7月 8月 鋁 6月 7月 8月 多頭 5% 1 2 2 多頭 2 3 2 10% 0 1 0 1 1 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空頭 5% 2 1 2 空頭 1 0 3 10% 1 0 1 0 0 0 20% 0 0 0 1 1 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME銅庫在世界各地分布 國家 倉庫地點 在庫量 注銷倉單 庫存增減 比利時 安特衛(wèi)普 ANTWERP 0 0 0 德國 不來梅 BREMN 0 0 0 漢堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 熱那亞 GENOA 0 0 0 里沃納 LEGHORN 100 100 0 的里雅斯特 TRIESTE 400 250 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷蘭 鹿特丹 ROTTERDAM 6550 775 -25 韋辛根 VLISSINGEN 2300 325 -175 韓國 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿聯(lián)酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞羅納 BARCELONA 0 0 0 畢爾巴鄂 BILBAO 5025 3175 0 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫爾辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英國 艾馮郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫爾 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 紐卡斯爾 NEWCASTLE 0 0 0 森德蘭 SUNDERLAND 0 0 0 美國 巴爾的摩 BALTIMORE 7125 0 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 長灘 LONG BREACH 10150 875 +125 洛杉磯 L.A. 50 0 0 新奧爾良 NEW 9400 5275 -300 圣路易 ST. 0 0 0 總         計 41200 10775 -375 COMEX銅市主要交易數(shù)據(jù) 月份 開盤 最高 最低 收盤 漲跌 成交量 持倉量 0506 161.25 162.00 158.50 159.30 -1.35 574 3709 0507 157.50 157.70 153.95 154.30 -2.10 9807 53864 0508 152.30 152.30 151.60 151.60 -1.30 136 1992 0509 150.80 151.00 148.10 149.00 -0.75 3778 19654 0510 146.00 146.00 144.40 146.00 -0.05 1 1659 0511 143.70 143.70 143.50 143.50 -0.25 1 1127 0512 141.90 141.90 139.50 141.00 -0.35 708 13615 0601 138.65 138.65 138.65 138.65 -0.35 0 402 0602 136.90 136.90 136.90 136.90 -0.20 47 249 0603 136.00 136.00 135.00 135.00 -0.15 90 1478   成交量 總持倉 持倉增減 庫存 庫存增減 23000 99152 +756 20349 -430 CTFC持倉結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù) 日期 非商業(yè)頭寸 商業(yè)頭寸 可報告頭寸 不可報告頭寸 基金凈頭寸 多頭 空頭 跨期 多頭 空頭 多頭 空頭 多頭 空頭 03-08-05 52332 16243 15599 33924 76113 101855 107955 16180 10080 36733 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492   期商評市   路透 LME: 倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周二尾盤下挫,終場收于日低附近,期銅跌勢為市場奠定基調(diào). 期銅沖擊3,300美元水準,重新測試4月紀錄高點的努力再次失敗,引發(fā)此波跌勢. 再次沖擊3,300美元未果後,出現(xiàn)獲利了結(jié).該水準成為一道期銅必須逾越的障礙. 三個月期銅@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@稍早一度站上3,300美元,晚場綜合交易時段下挫,終場收于每噸3,242美元,較周一收盤水準下跌34美元. 現(xiàn)貨/三個月期貨逆價差今日亦走軟,逆價差回落向200美元.該交易商稱. 指標現(xiàn)貨/三個月期貨逆價差從周一的230美元降至205美元.周一水準接近1996年11月觸及的最高水準.但稍早現(xiàn)貨價格@@@@xiaoyu@@@@MCU0@@@@dayu@@@@達到3,530美元,為有史以來最高水平. 交易商稱,期銅價格正確立2,950-3,300/320美元的區(qū)間,但未來幾周可能呈現(xiàn)震蕩交投,因為部分合約存在技術(shù)緊張狀況且?guī)齑孑^低. 這種情況將阻礙銅價從目前水準進一步大幅下滑,雖然市場普遍預(yù)期全球供需狀況正向供過于求轉(zhuǎn)變. 由于目前每日未平倉合約數(shù)量較大,第三個周三可能令市場更易于出現(xiàn)波動,而7月和8月合約可能尤為敏感. 自5月中旬以來,LME銅庫存一直穩(wěn)步減少,抹去了4月的大部分增幅.周二銅庫存降至41,200噸--為31年來最低. 全球生產(chǎn)商、用戶、貿(mào)易商和所有交易所持有的總庫存約為670,000噸,相當于2.9周的需求.2004年年初,全球銅庫存高達150萬噸. 三個月期鋁@@@@xiaoyu@@@@MAL3@@@@dayu@@@@追隨期銅跌勢,下滑21美元,至每噸1,752美元,三個月期鎳@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@走軟475美元,至16,125. 其他基本金屬跌幅不大,交投多清淡.三個月期鋅@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@報1,320美元,下滑6美元,三個月期鉛@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@下跌3美元,至964,三個月期錫@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@走低75美元,報7,700. 塑料期貨方面,聚丙烯(PP)和線型低密度聚乙烯(LLDPE)期貨交投淡靜.9月LLDPE@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@合約報948美元,較昨日上漲3美元,盤中高點在952美元,成交10口.9月PP期貨@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@持平于942美元,成交6口.   COMEX: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周二收低,因投資者了結(jié)獲利,并且市場持續(xù)由周一早盤觸及的16年高位回撤,交易商認為短期內(nèi)可能進一步下挫,然後才能企穩(wěn). 一分析師表示,我不知道今日的跌勢是否表明市場已見頂...我認為更像是市場在大幅波動後,需要稍事休整. 7月期銅@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@收報每磅1.5430美元,日內(nèi)下挫2.10美分,交投區(qū)間介于1.5395-1.5790.7月合約周日在海外市場觸及1.58美元的16年新高. 現(xiàn)貨月6月合約@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@下滑1.35美分,至1.5930美元,盤中在1.5850-1.62間交投,後一水準與上周五的高位相當,為1988年末以來現(xiàn)貨月合約最高水準. 其余合約收低0.15-1.30美分不等. 最終成交量預(yù)估為23,000口,周一官方統(tǒng)計為15,193口.   AMT 銅：銅價短暫升越阻力位，但不久收于日內(nèi)低點。預(yù)計后市將測試支撐位。 鋁：未提供。 鋅：鋅價自隔夜低點反彈至1325美元水平，而尾盤受基金拋盤打壓。 錫：追隨其他基金屬走勢，今日錫價收跌。 鉛：受銅價下跌影響，今日鉛價收跌。 鎳：今日錫價承壓，交易區(qū)間為16600－16100美元。盡管受基金拋盤打壓，但錫價于1600美元獲得良好支撐。錫價現(xiàn)報16150/200美元/噸。   國際金融市場   美國股市： 道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)上漲16.04點，至10483.07點，漲幅0.15%。 納斯達克綜合指數(shù)跌8.60點，至2067.16點，跌幅0.41%。 標準普爾500指數(shù)下跌0.25點，至1197.26點，跌幅0.02%。 歐洲股市： 德國股市DAX指數(shù)上漲68.75點至4566.01點。 法國股市CAC指數(shù)上漲34.27點至4180.74點。 英國股市FTSE100指數(shù)上漲44.80點至5025.20點。   紐約匯市尾盤: 歐元兌美元由1.2267美元升至1.2279美元。 英鎊兌美元由1.8240美元升至1.8344美元。 澳元兌美元由0.7649美元升至0.7685美元。 美元兌日圓由106.87日圓降至106.58日圓。 美元兌瑞郎由1.2481瑞郎降至1.2454瑞郎。 美元兌加元由1.2444加元升至1.2454加元。 美國債市： 美國公債價格周二攀升,此前美國聯(lián)邦儲備理事會(FED)主席格林斯潘的講話似乎暗示,FED可能將暫停上調(diào)利率. 不過交易員的關(guān)注重點集中在格林斯潘的言外之意.格老今日稍早在華盛頓透過衛(wèi)星連線,向在北京舉行的央行行長會議發(fā)表講話. 投資者此前擔心,格林斯潘可能會暗示,FED遠未結(jié)束升息周期,以此抵消其他美國決策者的相反言論. 該言論令公債上揚,指標10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@價格上升13/32,收益率(殖利率)從周一的3.96%降至3.91%. 在談?wù)摓楹谓?jīng)過過去一年的連串升息之後,長期利率仍持于較低水平時,格林斯潘表示,市場在預(yù)示經(jīng)濟疲弱這一觀點肯定是一個可信的觀點. 他的言論略微開啟了暫停升息的可能性,以及經(jīng)濟或許并不像他先前說的那樣強勁的可能性,美國銀行證券首席債券分析師盧卡斯說. 但格老同時亦表示,較低的長期利率也可能是新的力量所導(dǎo)致,而非經(jīng)濟疲弱. 分析師稱,即使是這一言論也為公債提供了一些樂觀的暗示,因看起來格林斯潘至少已經(jīng)放棄了口頭提振長期利率的嘗試. 格老轉(zhuǎn)而采取不要批評你不理解的事物的立場,暗示較低的長期利率本身將不會成為促使FED進一步升息的因素,JP摩根分析師卡斯曼說,因此這應(yīng)被視為一個溫和的信號. 格林斯潘未否認達拉斯聯(lián)邦儲備銀行總裁費希爾上周暗示升息周期已接近尾聲的言論,亦令投資者感到欣喜. 他的沉默令公債多頭受到激勵,五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@上升5/32,收益率自周一的3.72%降至3.69%.30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@漲30/32,收益率自4.24%降至4.19%. 格林斯潘的講話和費希爾是一致的,法國巴黎銀行固定收益市場分析師吉爾霍利稱.       **企業(yè)養(yǎng)老金短缺亦提振長債**   去年企業(yè)養(yǎng)老金資金短缺達到創(chuàng)紀錄的3,537億美元,亦提振公債需求,令較長期公債從中受益. 兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@小升1/32,收益率報3.57%.投資者對較長期公債的青睞令收益率曲線進一步趨平,使得10年期和兩年期公債收益率之差降至34個基點的四年低點. 格林斯潘回顧并淡化了市場對長期利率處于較低水準的解釋,不過未就該問題給出確切結(jié)論. 格老講話提振債市的另一方面是他對對沖(避險)基金提出批評,指對沖基金過度追逐高額投資回報給市場造成了系統(tǒng)風險. 盡管債市周二上漲,不過交易商指出繼近期走高後,市場已逐漸轉(zhuǎn)空,并且他們指出JP摩根最近的客戶調(diào)查顯示,空頭部位比例由42%增至53%. 頗具諷刺意味的是,分析師稱這種部位的調(diào)整可能令債券再度出現(xiàn)逼空導(dǎo)致的上揚,最近數(shù)月這種情況頻繁出現(xiàn). 格林斯潘周四將在美國國會演講,預(yù)計將涉及更具體的經(jīng)濟問題.   -2059GMT                               價格      變動          收益率(%)  兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@     99-28/32  (+1/32)         3.566  五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@    100-27/32  (+5/32)         3.686  10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@   101-25/32  (+13/32)         3.909  30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@   118-16/32  (+30/32)         4.192   國際商品市場   能源市場: 紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)原油期貨周二連續(xù)第二日大幅收低,因交易商稱因市場預(yù)期,本已高企的原油庫存可能進一步增加. 7月原油期貨@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@結(jié)算價報每桶53.76美元,下挫0.73美元,盤中波動區(qū)間介于53.58-54.75美元.技術(shù)支撐位在53.50,阻力位在55.50. ACCESS Futures &OptionsTrading一分析師稱,市場近期大幅漲勢似已到頭,對沖(避險)基金買單已用盡.目前他們轉(zhuǎn)而拋售. 7月取暖油合約@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@結(jié)算價報每加侖1.6008美元,下滑1.57美分,盤中在1.59-1.627美元間交投.日內(nèi)高位低于周一觸及的1.63美元的九周高點.支撐位在1.58,阻力位在1.65. 分析師指出,即月取暖油合約較汽油合約升水逾8美分在夏季較為罕見. 7月汽油合約@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@結(jié)算價報每加侖1.5157美元,下挫1.38美分或近1%,交投區(qū)間介于1.5025-1.537.支撐位在1.50美元,阻力位在1.56. 交易商靜候周三1430GMT出爐的美國石油庫存數(shù)據(jù). 路透訪問的13位分析師平均預(yù)期6月3日當周原油庫存將增加20萬桶.   貴金屬市場: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周二收盤脫離近四周高位,因市場人士在貴金屬價格周一受空頭回補提振上漲後了結(jié)獲利. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@下跌1.70美元,收報每盎司426.70美元,盤中在426.20-429.60區(qū)間盤整. AG Edwards&Sons分析師奎因稱,期金與期銀正在進行小規(guī)模盤整.他還表示,對于近期貴金屬價格上漲可能令亞洲珠寶商需求放緩的憂慮,亦令市場價格承壓. 不過交易員稱,期金在較低價位獲得支撐,因美國重申其反對有關(guān)國際貨幣基金會(IMF)出售黃金儲備,以幫助減免窮國債務(wù)的任何提議. 現(xiàn)貨金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@報每盎司424.40/5.10美元,低于周一收盤水準424.40/5.10.周二倫敦金午後定盤價報424.10. 部分交易員和分析師認為,若金價升至350歐元,可能將觸發(fā)大規(guī)模升勢.最近黃金價格似乎未受到歐元走勢的影響.目前黃金約報346歐元. 7月期銀@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@下跌9.5美分至每盎司7.445美元,盤中交投區(qū)間為7.42-7.565美元.上周期銀沖至12周高點7.63,因?qū)τ诓痪脤⑼瞥銎阢y市場交易基金(ETF)的預(yù)測引發(fā)投機性買盤. 現(xiàn)貨銀@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@從昨日的7.50/53美元跌至7.40/43. 鉑金(白金)與鈀金繼周一受基金買盤提振走高後目前持穩(wěn).經(jīng)紀商稱,二者價格在分別升至880和190-193美元後遭遇貿(mào)易商賣盤. 7月鉑金期貨@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@自三周高位下滑1.3美元至每盎司879.90美元.現(xiàn)貨鉑金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@報876/880. 9月鈀金期貨@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@跌1.65美元至190.現(xiàn)貨鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@交投于187.50/192.50美元.   全球航運: 6月7日   波羅的海各運價指數(shù)名稱                      指數(shù)     漲跌   漲跌幅(%)   波羅的海綜合運價指數(shù)(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            2,995     -46     -1.51 波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(shù)(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    3,174     -33      -1.03 波羅的海靈便型船舶運價指數(shù)(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     23,212    -202      -0.86 波羅的海海岬型船舶運價指數(shù)(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,224     -82      -2.48   注:波羅的海指數(shù)為航運業(yè)運價的重要指標.