北方金屬早報（20050603）

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北方金屬早報 TEL：0411-82736011      編輯楊文虎      第105期      2005年6月03日      星期五   國際金屬交易數據 LME基金屬市場主要交易數據 品種 開盤 最高 最低 收盤 成交量 持倉及增減 庫存及增減 銅 3112.5 2188.5 3091.5 3177.5 108070 182047+2843 43225-1100 錫 7750 7825 7700 7720 4056 11781-12 3630-25 鉛 973.5 984.5 969 977.5 15926 55991+432 32050+2350 鋅 1293.5 1330 1292.5 1319.5 41678 130166-1426 522200-725 鋁 1751.5 1782.5 1747.5 1773.5 118474 382472+3001 565850-5875 鎳 16050 16475 16025 16410 11485 41589-92 8052-12 LME銅鋁當日交易情況 品種 上午 混合交易 下午 混合交易 辦公室交易 總計 第一節 第二節 第一節 第二節 銅 2055 530 1343 469 382 1232 62360 68371 鋁 3654 1010 2486 108 3208 1170 125795 137431 LME銅鋁官方結算價格 品種 現貨 3個月期 15個月期 27個月期 銅 3305/07 3113/14 2685/95 2525/35 鋁 1742/42.5 1753.5/54 1710/15 1672/77 LME銅鋁持倉情況 日期 銅持倉分布 增減 鋁持倉分布 增減 現貨 /5月19日 20570 -2504 45477 -302 6月16日/7月20日 46567 123 81135 560 7月21日/8月17日 37900 480 64225 -1732 8月18日/3個月 18313 3762 19259 2195 8月剩下部分 7674 7674 16459 16459 9月1日/63個月 51023 -6692 155917 -14179 持倉總計 182047 2843 382472 3001 LME銅鋁合約間主要差價 品種 現貨 6月 7月 8月 3個月期 3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /3個月期 /15月 /27月 LME銅 199/209b 171.5/176.5b 108.5/113.5b 37.5/40.5b 446/456b 615.5/625.5b LME鋁 12.0/10.0c 2.0/1.8c 2.0/1.8c 1.5c/0 44/49b 89/94b LME期銅期權行情 月份 敲定價 波動率 看漲權 看跌權 持倉情況 成交量 7月 3275 22.61 94.97 85.02 3967/9258 220/1540 8月 3225 22.75 113.68 125.60 3516/5923 1492/1406 9月 3150 22.67 141.17 149.08 3542/8149 304/128 LME銅鋁期貨大頭寸部位報告 銅大持倉數據 6月 7月 8月 鋁 6月 7月 8月 多頭 5% 0 3 3 多頭 2 3 4 10% 0 0 0 1 1 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空頭 5% 2 0 1 空頭 1 1 2 10% 1 1 2 0 1 1 20% 0 0 0 1 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME銅庫在世界各地分布 國家 倉庫地點 在庫量 注銷倉單 庫存增減 比利時 安特衛普 ANTWERP 0 0 0 德國 不來梅 BREMN 0 0 0 漢堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 熱那亞 GENOA 0 0 0 里沃納 LEGHORN 250 250 0 的里雅斯特 TRIESTE 400 0 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷蘭 鹿特丹 ROTTERDAM 6900 1000 -800 韋辛根 VLISSINGEN 2475 500 -100 韓國 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿聯酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞羅納 BARCELONA 0 0 0 畢爾巴鄂 BILBAO 5225 3350 +150 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫爾辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英國 艾馮郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫爾 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 紐卡斯爾 NEWCASTLE 0 0 0 森德蘭 SUNDERLAND 0 0 0 美國 巴爾的摩 BALTIMORE 7125 0 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 長灘 LONG BREACH 10550 1400 -225 洛杉磯 L.A. 50 0 0 新奧爾良 NEW 10150 5625 -125 圣路易 ST. 0 0 0 總         計 43225 12125 -1100 COMEX銅市主要交易數據 月份 開盤 最高 最低 收盤 漲跌 成交量 持倉量 0506 154.50 156.90 154.50 155.90 2.10 716 4054 0507 148.60 152.20 148.50 151.65 3.10 15497 50183 0508 146.00 149.00 146.00 148.35 3.40 258 1876 0509 142.40 145.60 142.20 145.45 3.40 4048 18071 0510 140.10 142.50 139.50 142.35 3.15 0 1486 0511 140.50 140.50 140.00 140.15 2.85 1 1030 0512 135.50 138.05 135.40 138.05 3.00 659 13745 0601 133.45 136.05 133.45 136.05 2.60 0 308 0602 134.50 134.50 134.50 134.50 2.60 0 173 0603 132.85 132.85 132.85 132.85 2.55 49 1341   成交量 總持倉 持倉增減 庫存 庫存增減 29000 93511 +1258 21602 -428 CTFC持倉結構數據 日期 非商業頭寸 商業頭寸 可報告頭寸 不可報告頭寸 基金凈頭寸 多頭 空頭 跨期 多頭 空頭 多頭 空頭 多頭 空頭 03-1-05 49255 16029 14176 34259 73780 97690 103985 15283 8988 33226 03-08-05 52332 16243 15599 33924 76113 101855 107955 16180 10080 36733 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553   期商評市   路透 LME: 倫敦金屬交易所(LME)期銅周四收盤擴大稍早漲幅,受庫存下降及歐元反彈支撐. 三個月期銅@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@較周三晚場綜合交易收盤價3,095美元上漲2.6%,至每噸3,174. 現貨/三個月逆價差擴大至200/210美元. 市場走勢非常奇怪,令人難以理解,Man Financial分析師梅爾稱. 他表示,美元有些疲弱,不過走勢并未完全轉為空頭,且近期經濟數據好壞不一. 梅爾稱,盡管庫存較低的情況已持續一段時間,不過投資者預期隨著產量增加庫存將增長. 他表示,我們預期庫存將增加,這尚未出現,可能是因為需求高于我們的預想. LME銅庫存減少1,100噸,至43,225噸,為1987年12月以來最低,當時庫存降至42,500噸. 過去幾天出現了一些投機性買盤.賣家態度謹慎,因銅庫存較低且逆價差高企,一LME交易商稱,5月拋售的投資者可能感到後悔了. 外匯市場,歐元/美元@@@@xiaoyu@@@@EUR=@@@@dayu@@@@報1.2270美元,高于昨日紐約尾盤的1.2180,昨日曾觸及去年9月中旬以來的最低點1.2158. 三個月期鋁@@@@xiaoyu@@@@MAL3@@@@dayu@@@@上漲24美元至1,774,受LME庫存下降5,875噸支撐. 期鋅@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@約一個半月來首次收于1,300美元上方,報1,321,昨日報1,291. 期鉛@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@小升4美元至977美元,鉛庫存上升2,350噸抑制期鉛漲勢. 期鎳@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@報16,375美元,現貨/三個月逆價差報775/825. 梅爾表示,幾乎所有的金屬都有良好表現,唯獨期錫走勢掙扎. 期錫@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@今日無交易,但報價上升20美元至7,725/750.稍早期錫曾觸及1月底以來的低點7,700.   COMEX: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周四收于4月中旬以來的最高水準,因全球較低的庫存及歐元走堅引發投機性空頭回補及穩定的基金買盤. 7月期銅合約@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@收升3.10美分,至每磅1.5165美元,為4月11日以來最高.日內交易區間介于1.4780-1.5220美元,略低于1.5250美元的合約歷史高點. 現貨月6月銅@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@上漲2.10美分,至1.5590美元,其他合約今日收漲2.05-3.40美分不等. COMEX預估期銅最終成交量達29,000口,周三的官方統計為21,243. 一交易員稱,考慮到目前市場的上升動能,賣家可能暫時縮手,靜觀後市價格走向.   AMT 銅：未提供。 鋁：未提供。 鋅：受基金買盤提振，今日鋅價持穩。預計后市將升越1330美元，反之將測試支撐位1300和1280美元。 錫：繼隔夜拋盤打壓后，受基金買盤提振，今日錫價持穩。然而，預計下行壓力依然沉重。 鉛：今日鉛價持穩，但高位拋壓明顯，且升勢受阻。 鎳：受空頭回補和止損買單提振，鎳價升至16450美元/噸，收于16375/400美元/噸。盡管鎳價反彈，但預計鎳價不久將下跌。   國際金融市場   美國股市： 道瓊斯工業股票平均價格指數漲3.62點，至10553.49點，漲幅0.03%。 納斯達克綜合指數漲9.94點，至2097.80點，漲幅0.48%。 標準普爾500指數漲2.02點，至1204.29點，漲幅0.17%。   歐洲股市： 德國股市DAX指數收盤上漲5.00點至4532.17點。 法國股市CAC指數收盤上漲5.47點至4183.72點。 英國股市FTSE100指數收盤下跌6.00點至5005.00點。   紐約匯市尾盤: 歐元兌美元由1.2203美元升至1.2276美元。 英鎊兌美元由1.8089美元升至1.8156美元。 澳元兌美元由0.7483美元升至0.7545美元。 美元兌日圓由108.73日圓降至108.25日圓。 美元兌瑞郎由1.2551瑞郎降至1.2507瑞郎。 美元兌加元由1.2475加元升至1.2482加元。   美國債市： 美國公債價格周四微幅走低,交易商在美國非農就業報告出爐前謹慎交投,不愿果斷押注. 指標公債收益率(殖利率)在略高于一年低點處徘徊.近期出爐的經濟數據喜憂參半,在這種情況下,周五的非農就業報告如有任何意外,都會易于引發債市劇烈震蕩. 一些分析師警告稱,新增就業人數可能遜于預期,因此收益率可能進一步下降. 5月非農就業數據面臨兩方面的下檔風險,高盛分析師哈茨烏斯說,首先,經過4月的大幅增長之後可能出現回落,4月的數據可能夸大了潛在就業趨勢. 其次,最新的供應管理協會(ISM)制造業指數證實,制造業就業顯然陷入萎縮,他補充說,意指周三公布的ISM調查報告. 對就業數據意外波動的擔憂,令10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@緩慢波動,下滑2/32,收益率(殖利率)報3.90%. 周四公布的第一季非農業生產力基本與預期相符.不過單位勞工成本漲幅之大令人意外--暗示薪資增幅可能最終追上通膨. 美國聯邦儲備理事會(FED)亦密切關注薪資上升,以判斷恰當的升息幅度,保證在不引發通膨的情況下刺激經濟成長. 盡管第一季非農業生產力的上升不足以改變FED將繼續慎重有序升息的預期,但該數據引起了短期公債交易商的注意. 兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@下跌3/32,收益率報3.53%,高于周三的3.49%.短期和長期公債走勢的差異幫助收益率曲線進一步趨平. 兩年期和10年期公債的收益率之差縮窄至37個基點,為四年來最低. 美國勞工部稱,非農業生產力第一季增長2.9%,一個月前公布的初值為上升2.6%,與華爾街預期基本一致. 不過市場聚焦于單位勞工成本年率3.3%的漲幅,這遠高于2%的預估增幅. 這對FED而言非常不利,HighFrequencyEconomics一分析師稱,成本似乎正在快速螺旋上升,這強烈需要大幅升息. 第一季單位勞工成本漲勢追隨去年第四季修正後7.7%的漲幅,當時為2000年第一季以來最高增幅,且遠高于最初公布的1.7%的增幅.第三季數據亦上修. 但債市的多頭傾向似乎令公債具有良好的韌性,30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@價格上升1/32,收益率報4.24%. 但五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@下跌2/32,收益率報3.65%,周三為3.63%. 5月28日當周美國初請失業金人數大增2.5萬人至35萬,但債市基本未受影響,因增加的人數大部分是由于汽車行業暫時裁員造成的. 4月工廠訂單增長0.9%,創去年11月來的最大單月增幅,但上述數據對市場的影響有限.    -2103GMT-                            價格      變動          收益率(%)    兩年期公債@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@    99-30/32   (-03/32)         3.529  五年期公債@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   101-00/32   (-04/32)         3.654  10年期公債@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@  101-27/32   (-03/32)         3.901  30年期公債@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@  117-22/32   (+01/32)         4.238   國際商品市場   能源市場: 紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨周四在八個交易日內首次收低,因交易商在早盤價格大漲後獲利了結,盡管政府數據顯示上周原油庫存增加. 7月合約@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@結算價下滑0.97美元,至每桶53.63美元,早盤曾升至55.40美元的五周高位. NYMEX一場內交易商稱,在上攻失去動能後,多頭目前正了結獲利. 盡管最新的政府數據顯示原油及所有油品的庫存均增加,需求仍強勁,瑞富集團(RefcoGroup)分析師史蒂夫斯稱. 美國能源資料協會(EIA)稱,截至5月27當周,美國原油庫存增加140萬桶,至3.338億桶,為1999年7月16日以來周庫存最高. 汽油庫存增加130萬桶,至2.167億桶. 汽油需求由前周的每日940萬桶增至950萬桶.汽油產量增加,日均產量超過910萬桶. 餾分油庫存增加70萬桶,但取暖油庫存下降70萬桶. 接受路透訪問的分析師之前稱上周原油庫存持平.餾分油庫存和汽油庫存分別增加110萬桶和30萬桶. 美國原油庫存接近六年高位,汽油庫存遠高于去年水準,因石油輸出國組織(OPEC)產量保持在25年高位. NYMEX7月取暖油合約@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@結算價漲0.22美分,至每加侖1.5422美元,該合約引領市場早盤漲勢. 7月汽油合約@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@結算價下滑2.88美分,至每加侖1.5154美元.   貴金屬市場: 紐約商品期貨交易所(COMEX)期金周四收在三周高位,因近期金價表現出的抗跌性引發基金和貿易商買盤,而且歐元兌美元反彈. 而投機客一連八日的買盤亦提振期銀升至兩個半月新高. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@揚升1.7%或7.10美元,至每盎司424.80美元,創下5月12日以來最高收位.盤中波動區間為417.20-425.80. 金屬期貨似乎并未緊隨外匯市場走勢而動,近期部分市場人士曾臆測期金與期銅等將跟隨歐元的大幅下挫而走低. 期金表現堅挺,現在正開始無視匯市走勢而走堅.一經紀商稱. 美元兌歐元周三自八個月高點下滑,因投資者在美國5月非農就業報告出爐前了結部分獲利.路透訪問的分析師預期,美國5月新增非農就業人數為18.5萬人,4月為新增27.4萬.近期疲軟的經濟數據暗示,就業增長可能低于預期. 現貨金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@報每盎司422.25/423.00,周三紐約尾盤報415.65/6.50.周四倫敦金午後定盤價為420.40. 7月期銀@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@升2.5美分至每盎司7.545美元,此為3月11日以來最高收位.盤中在7.47-7.63之間波動. 現貨銀@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@報7.50/53美元,昨日報7.49/52. 鉑金(白金)與鈀金期貨上漲,此前貴金屬冶煉商莊信萬豐稱,未來幾年前景良好. 7月鉑金期貨@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@上揚5.50美元至每盎司876.50美元,創下5月11日以來最高收盤水準.現貨鉑金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@報872/876美元. 9月鈀金期貨@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@升0.25美元,至每盎司184.25美元.現貨鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@交投于181/185.   全球航運: 6月2日   波羅的海各運價指數名稱                      指數     漲跌   漲跌幅(%)   波羅的海綜合運價指數(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            3,125     -55     -1.73 波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    3,196     +44      +1.40 波羅的海靈便型船舶運價指數(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@        --       --        -- 波羅的海海岬型船舶運價指數(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,547    -197      -5.26   注:波羅的海指數為航運業運價的重要指標.