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研究報(bào)告指凈資本管理有利提升監(jiān)控能力
日前，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布了由同濟(jì)大學(xué)承擔(dān)的中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃(第二期)研究報(bào)告———《構(gòu)建以凈資本為核心的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系》。該報(bào)告認(rèn)為，實(shí)施以凈資本為核心的監(jiān)管報(bào)表和指標(biāo)體系，不僅有利于加強(qiáng)監(jiān)管部門對(duì)期貨公司財(cái)務(wù)安全等方面的監(jiān)管，而且對(duì)期貨公司適應(yīng)監(jiān)管要求和提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有非常積極和現(xiàn)實(shí)的意義。
研究發(fā)現(xiàn)，以上海地區(qū)為例，該地區(qū)期貨公司普遍非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段是通過監(jiān)控和調(diào)整客戶持倉(cāng)、保證金進(jìn)行，并處于一種全員參與的狀態(tài)。但公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面也存在一些不足之處，主要表現(xiàn)在內(nèi)控制度流于形式、缺乏對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管
理人員、風(fēng)險(xiǎn)管理中人情味過重、判斷風(fēng)險(xiǎn)基于經(jīng)驗(yàn)，缺乏定量工具等方面。
該報(bào)告特別提出，完善我國(guó)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，既需要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體制自身的完善，也需要有外圍環(huán)境和機(jī)制的有效配合，既要構(gòu)架法律法規(guī)體系，又要提高人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
據(jù)此，報(bào)告建議，一是監(jiān)管部門要制定有效監(jiān)管政策，促進(jìn)完善公司治理；二是期貨公司應(yīng)設(shè)立向董事會(huì)負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)；三是要充分利用計(jì)算機(jī)來管理風(fēng)險(xiǎn)；四是要加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理定量方法的使用；五要加大宣傳教育力度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；六要加快進(jìn)行電子化申報(bào)、分析系統(tǒng)的研究；七要完善退出機(jī)制、退出程序的設(shè)計(jì)及其相關(guān)配套措施。
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