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滬銅(資訊 論壇)滬鋁(資訊 論壇)：低開高走
國際市場: LME基本金屬期貨周二下跌,因美元走堅(jiān)引發(fā)市場獲利拋壓,美國將于周三公布利率決策.LME三個月期銅收低41美元,報每噸3,041美元.現(xiàn)貨/三個月逆價差從歐洲市場盤初時的185/195美元縮窄至170/72. LME三個月期鋁小跌4 美元至1,845,現(xiàn)貨/三個月逆價差13/16美元的因素提供支撐.
COMEX期銅周二收跌,由于美元走堅(jiān)引發(fā)拋售. 3月期銅收跌1.90 美分至每磅1.4160美元,盤中低點(diǎn)在1.4030,盤初曾觸及1.4370的高位.現(xiàn)貨月2月期銅收挫1.20 美分至每磅1.4510 美元.其他各月合約收低1.25-1.55 美分不等.COMEX 期銅成交量估計(jì)為16,000 口,遠(yuǎn)多于周一的9,385 口
上海市場：滬銅主力Cu0504以29320小幅低開，全天價格呈整理走勢，最后收于29460，小幅下跌。滬鋁主力AL0504以16270微幅低開，全天價格波動不大，最后收于16330，與昨天收盤價相比高10點(diǎn)。
綜合分析: 美國已公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)還算樂觀,FED 周三料將延續(xù)其有序升息的政策.周五的失業(yè)數(shù)據(jù)亦將是左右市場人氣的關(guān)鍵因素,因失業(yè)率顯示出美國經(jīng)濟(jì)的潛在力道,并可能提高未來進(jìn)一步升息的可能性.美元的加息會增加銅的持有成本，在一定程度上對銅價構(gòu)成一定壓力。
從技術(shù)上看，LME三月銅走勢較弱，仍處于5、10日均線的壓力之下，但30日均線對價格構(gòu)成支撐，筆者預(yù)計(jì)短期走強(qiáng)的可能性較小。SHFE的Cu0504近期走勢不強(qiáng)，價格在5日均線處有壓力，但10日均線對價格構(gòu)成支撐。從今天的交易情況來看，由于春節(jié)臨近，成交一般，滬銅0504雙向持倉高達(dá)11萬余手，多空分歧較大。筆者估計(jì)滬銅目前仍屬高位震蕩，后市風(fēng)險加大，建議節(jié)前多頭逐步減倉。由于Cu0502摘牌臨近，滬銅庫存不足2萬噸的情況下，銅價有進(jìn)一步拉升的可能，筆者建議在Cu0504和Cu0505上逢高可以建立部分空頭頭寸，伴隨Cu0502的交割，春節(jié)后銅價有望逐步回落。
LME三月鋁均線纏繞，不過價格在5日和10日均線處有較大支撐，但面臨30日均線的壓力，短期來看LME三月鋁走勢依然較弱，一時間較難走強(qiáng)。滬鋁均線雖然挑頭向上，但斜率很小，不過均線系統(tǒng)對價格依然構(gòu)成支撐。從交易上看，成交萎縮，加上臨近春節(jié)，筆者估計(jì)節(jié)前期鋁會繼續(xù)橫盤走勢，節(jié)后有望小幅走高，多單繼續(xù)持有，空單逐步離場。
謝愛紅
一德期貨研發(fā)部
上海燃油：低開回穩(wěn)
國際市場：新加坡燃料油(資訊 論壇)價格周二上漲,尾隨全球指標(biāo)原油漲勢,且2月/3月逆價差擴(kuò)大.180CST直接報價降至每噸198.25美元,較上一交易日上漲3.25美元.380cst價格亦升至每噸190.75美元,為三個月高點(diǎn),較昨日漲4.25美元.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)原油期貨周二大跌逾1美元,預(yù)計(jì)定于周三公布的一周庫存數(shù)據(jù)將顯示上周美國原油庫存增加.NYMEX 3月原油期貨結(jié)算價挫跌1.08美元至每桶47.12美元,盤中低點(diǎn)在47.05,高點(diǎn)則在48.10.支撐位料在46.倫敦國際石油交易所(IPE)3月原油期貨結(jié)算價亦大跌1.10美元至44.82美元,盤中交投區(qū)間介于44.65-45.85.
上海市場：主力FU0504合約以2033微幅低開，上午10：36之前價格波動不大，之后小幅回升，最后收于2042，和昨天收盤相比高4個點(diǎn)，成交一般。
綜合分析：OPEC在周日會議上決定維持每日2,700萬桶的產(chǎn)量限額不變，對國際油價構(gòu)成壓力。此外,伊拉克大選期間無重大暴力事件發(fā)生,亦令市場舒了一口氣. 2月1日，華南燃料油價格大幅上漲。黃埔市場新加坡品質(zhì)的混調(diào)高硫180CST過駁報價在2150--2180元/噸范圍，船提報價在2160--2180元/噸范圍。周二黃埔市場新加坡品質(zhì)的混調(diào)高硫180CST報價走高，過駁報價在2150--2180元/噸范圍，船提報價在2160--2180元/噸范圍。2月1日，華東燃料油價格保持穩(wěn)定，上海進(jìn)口高硫180CST報價在2160--2180元/噸。2月1日華東燃料油市場價格穩(wěn)中趨疲,主要因?yàn)榈截浖袑?dǎo)致的供應(yīng)充足打壓了市場。據(jù)悉,近期有2船中東船貨總計(jì)13.8萬噸,3.5萬噸韓國油均要入庫岙山油庫,導(dǎo)致岙山油庫庫容緊張。
從技術(shù)上看，NYMEX原油面臨5日和10日均線的壓力，但30日和60日均線對價格構(gòu)成支撐。從技術(shù)面上看，國際原油有望進(jìn)一步走低。上海燃料油Fu0504面臨5日和10日均線的壓力，并且均線方向已經(jīng)向下。短期來看，滬燃油依然面臨許多壓力，一時難以走強(qiáng)。操作上，建議空單繼續(xù)持有。
謝愛紅
一德期貨研發(fā)部
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