CBOT農產品市場主要交易數據(2006年8月1日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　72.75　　＋0.61

　　2006年9月　　　　　　　　72.39　　-0.13

　　2006年11月／10月　　　　　64.16　　-0.71

　　2006年11月／12月　　　　　75.16　　＋0.17

　　2007年1月　　　　　　　　69.87　　＋2.07

　　2007年3月　　　　　　　　69.19　　＋0.52

　　2007年5月　　　　　　　　69.05　　＋1.53

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　　買價　　　變動　　賣價　　　變動

　　06年8月　　(較CBOT 06年8月)　　＋44　　　-06　　　＋50　　　-10

　　06年9月　　(較CBOT 06年9月)　　＋46　　　-04　　　＋50　　　-10

　　07年3月　　(較CBOT 07年3月)　　＋18　　　持平　　　＋23　　　持平

　　07年3月15日至　　　　　　　　　＋10　　　持平　　　＋15　　　持平

　　4月15日(較CBOT 07年5月)

　　07年4月　　(較CBOT 07年5月)　　＋06　　　持平　　　＋12　　　持平　

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆期貨周二收低，因對美國大豆生長狀況的憂慮緩解　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低，交易商稱，因對美國大豆作物生長狀況和8月合約交割量居高的擔憂緩和。　

　　不過，交易商關注的是CBOT農產品合約電子交易系統的啟用。今日約有11,450手大豆合約在該系統交易，多數為11月合約，好于分析師預期。　

　　一位CBOT交易商說：“首日表現相當不錯。”　

　　交易所和電子交易系統分別以各自的價格交易。不過結算價根據交投更為活躍的場內交易確定。　

　　8月大豆合約收低6美分，報每蒲式耳5.73-1／2美元；新作11月合約下跌6美分，收報5.93-3／4。　

　　在一些交投較為清淡的市場，場內交易價格和電子交易系統價格之間出現異常。例如8月合約，兩者之差約為2-1／2至3美分。　

　　分析師稱，短期預報顯示涼爽降雨天氣正移入美國作物帶中心地區、當前高溫天氣模式有望結束，這是拖累今天大豆期價低位運行的主要原因。然而，由于距離大豆作物完成關鍵灌漿生長期仍有幾周時間、交易商缺少積極賣出意愿，期價下行空間繼續受到抑制。　

　　美國大豆生長自上周稍晚由于酷熱天氣而承受壓力。　

　　但Meteorlogix預報員巴梅里諾說：“在玉米帶最干旱地區將會迎來降雨，這將有益于正處于灌漿期的作物。”　

　　這個時期降雨可能會明顯改善作物產量，周二CBOT大豆市場開盤即表現疲軟，但大豆優良率的持續下降削弱了場內跟進賣盤意愿，同時有關玉米／大豆套利交易的說法也對期價形成低位支撐。　

　　氣象機構DTN預報，當前冷鋒正停留在愛荷華州北部至大湖地區，這將為中西部作物帶北部帶來超過2英寸的明顯降雨，而中部、東部和南部地區繼續高溫天氣模式的可能性也不大。預計東部地區最好降雨機會將出現在周四，但雨量僅有0.75英寸左右，少于西部、北部地區。此外，當前預報還看不出中西部作物帶下周繼續出現降雨的跡象，高氣壓將可能使當前炎熱天氣模式重返該地區，作物帶西部屆時有望繼續受到高溫少雨天氣威脅，作物東部氣溫為正常或高于正常水平、雨量為接近或低于正常水平。　

　　共有1,219手8月大豆期約交割，貿易商自有賬戶申請交割898手，而僅有零星買方接受交割。　

　　交易員稱，大豆現貨基差周二尾盤持穩至走堅，出現少量農戶銷售，尤其是愛荷華州。　

　　南美大豆期貨周二收低，8月合約下跌6美分，收報6.26 1／2美元。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，ADM投資買進700手11月合約，飛馬、Rand財經各買進400手11月合約，曼氏財經買進300手11月合約；曼氏財經、Fortis各賣出500手11月合約，JP摩根賣出400手11月合約，飛馬賣出300手11月合約。　

　　全天CBOT大豆期貨總成交約9.4萬手；投機基金日內凈賣出大約2，000手。　

　　大豆相關產品：　

　　＊豆粕　豆油　

　　受大豆疲軟影響，周二CBOT豆粕(豆粉)期約因技術面疲軟下跌，豆油價格繼昨日上漲后回落。豆粕12月合約刷新合約低點，場內繼續缺少利多支撐。　

　　8月豆粕期約收低1.50美元至每短噸161.10美元。12月豆粕合約收盤167.10美元／短噸，下跌1.90美元。其他遠月合約則收低0.30-2.20美元不等。　

　　8月豆粕的又一輪大量交割令市場承壓。　

　　在豆粕期貨交易中，各個公司的買盤零散清淡。Tenco賣出1,200手12月，　Calyon金融賣出500手12月，Shatkin／Arbor賣出400手12月。　全天CBOT豆粕期貨成交約3.9萬手；投機基金日內賣出約2，400手豆粕。　

　　豆油市場當天跌幅相對較小，良好生物燃油需求前景以及技術指標強勢使得期價仍保持主要均線上方。　

　　8月豆油期貨結算價下滑0.19美分至每磅26.53美分。12月豆油合約收盤27.39美分／磅，下跌0.15美分。其他遠月合約則收低0.09-0.22美分不等。　

　　至周二收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額為45.16%，8月壓榨套利合約報價為72 3／4美分。　

　　在豆油期貨交易中，Term商品公司買入1,000手12月，　芝加哥邦吉買入300手12月，　JP Morgan買入500手12月。　芝加哥邦吉賣出700手12月，　JP Morgan賣出400手12月，　曼氏金融賣出300手12月。全天CBOT豆油期貨成交約3.1萬手；投機基金日內少量賣出一些豆油期貨。　

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二收低，因繼昨日基金推動下的漲勢后浮現獲利拋壓，并且受明尼阿波利斯谷物交易所(MGE)春麥期貨大跌殃及。　

　　CBOT小麥期貨每蒲式耳收低3-6美分不等。9月期約下滑5美分至3.92-1／2美元。　

　　分析師指出，對沖壓力因部分春小麥空頭的存在而不具壓倒性優勢。　

　　預計種植戶向更低價位市場拋售的意愿可能不會過于強烈。　

　　自31日漲幅中的技術性回撤促使小麥期貨觸發止損賣盤，令跌勢加劇。　

　　美國農業部31日稱，預計平原北部的零星陣雨與低溫天氣將令部分地區收成有所改善。盡管有消息稱美國春小麥收割已完成22%。　

　　交易商指出，美國春麥加緊收割，可能亦影響到了小麥期貨，尤其影響MGE小麥期貨。　

　　美國大平原北部天氣干熱，有利于加快春小麥收割，但對玉米和大豆作物不利。　

　　春小麥長勢優良率下降2%至32%，35%的作物長勢較差，但因該數據在市場預期之內，因此未能帶來明顯上行支撐。　

　　即日CBOT小麥期貨跌勢較溫和，因場內存在部分基金買盤。　

　　出口消息方面，臺灣購買了96,340噸美國小麥，而日本的例行周度招標中則料將購買148,000噸小麥。　

　　9月期約阻力位在20日移 動平均線切入位3.99-1／4美元，支撐位在100日移 動平均水準3.91-3／4。　

　　其它消息，美國農業部指出，伊拉克仍是美國小麥的主要買家之一。　

　　日本將于3日招標購買14.8萬噸小麥，預計分別購入美國小麥6萬噸，加拿大小麥2.5萬噸和澳洲小麥6.3萬噸。　

　　在小麥期貨交易中，Tenco賣出400手9月，Calyon金融賣出300手9月。　培基證券買入200手9月。　

　　飛馬套做了1,000手12月／9月，成交于20美分；J。P。Morgan套做了800手9月／12月，成交于20美分。基金凈賣出400手，小麥期貨成交量估計為48,238手。　

　　玉米市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收高，交易商稱因市場出現技術性反彈，且美國中西部高溫天氣對正在灌漿(ear-filling)的玉米作物構成威脅。　

　　保德信金融分析師麥克布里奇說：“市場出現超賣，高溫天氣仍引發擔憂。“　

　　CBOT玉米期貨每蒲式耳收平至收高2-1／4美分不等。9月期約上漲1-1／2美分至2.40-1／2。　

　　玉米期貨走勢持續強勁，因熱浪席卷中西部玉米重要產區，引發未來玉米減產擔憂。　

　　美國農業部(USDA)周一稍晚公布，共有56%的美國玉米生長優良比例為56%，低于一周前水準59%。交易商原本預計該指標下跌1-3個百分點。　

　　當天是CBOT農產品日間同步電子盤市場的首個交易日，全部谷物品種交易量達43，911張，其中12月玉米合約成交超過15，000張，好于預期。　

　　分析師稱，由于玉米帶西部近期生長條件還存在很大不確定性，交易商得以重返市場追加了一些天氣升水。此外，少量的玉米／小麥、玉米／大豆套利交易也被認為對玉米期價起到了一定支撐作用，人們在下周五的作物產量報告前開始在買進玉米、在其它市場賣出。基金當天早些時候的賣盤曾對市場構成壓力，但隨著期價反彈他們又轉而平掉了這些賣單。　

　　DTN氣象分析師稱，計算機模型暗示當前天氣系統有望在周二晚間促成作物帶西部、北部干旱地區出現中到大雨，隨后降雨將向東擴散、氣溫也有所下降；預計周四以后氣溫將開始回升、雨量減少，周末期間以干燥天氣為主。　

　　前一天盤后美國農業部作物報告公布的玉米優良率為56%，較前一周下降3個百分點，其中伊 利諾斯州維持上周69%水平不變、愛荷華州下降5個百分點至57%。這份報告對周二玉米市場沒能產生多大影響。　

　　日線圖表上，12月玉米今天自弱勢中實現較好反彈，當前收盤價已處于10日、200日均線上方。　

　　在玉米期貨交易中，曼氏財經買進2，300手12月合約，花旗買進500手12月合約，Shatkin買進500手12月合約，Tenco買進200手12月合約；曼氏財經賣出2，300手12月合約，飛馬賣出1，000手12月合約，JP摩根賣出500手12月合約、300手3月合約，DT貿易公司賣出300手12月合約。　

　　全天CBOT玉米期貨成交量估計為173,316手；商品基金日內買、賣量基本持平。

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單25000