CBOT農產品市場主要交易數據(2006年7月19日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　　72.71　　-　1.92

　　2006年9月　　　　　　　　　70.71　　-　1.59

　　2006年11月／10月　　　　　　60.12　　-　2.63

　　2006年11月／12月　　　　　　68.81　　-　1.97

　　2007年1月　　　　　　　　　62.64　　-　1.86

　　2007年3月　　　　　　　　　61.58　　-　0.97

　　2007年5月　　　　　　　　　60.53　　-　2.52

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆合約周三收低，但天氣疑慮幫助期價脫離當日低點　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三收低，但脫離上日所及的低點，天氣預報顯露出自相矛盾的信號。　

　　CBOT大豆合約收盤持平至下滑7美分不等，8月合約跌3-1／4美分，報每蒲氏耳5.85-3／4美元�！�

　　分析師稱，周三大豆市場依舊缺少利多消息吸引買家，技術圖表疲軟、良好天氣預報以及利空基本面，加上技術性基金賣盤出籠繼續對期價構成壓力�！�

　　大豆市場當天盤初即表現疲弱，主力11月合約快速滑落至三周低點，雖然期價在600美分附近獲得較強支撐，但周邊谷物市場以及豆油市場疲軟表現促使大豆期價在隨后時間里保持低位運行。分析師表示，技術性因素仍是影響盤面變化的關鍵力量，主力11月合約目前仍處于600-639美分的近期震蕩整理區間。　

　　不過中午的天氣預報則稱8月初美國天氣為炎熱干燥，這又助益市場最終扳回部分跌幅�！�

　　一交易商稱：“天氣轉好，但西部旱情仍令人擔憂�！啊�

　　Meteorlogix氣象專家表示：“預期不會有很大的降雨，但涼爽的周末應有幫助�！啊�

　　據氣象機構DTN預報，美國中部炎熱天氣將于周四開始消散，到周末時候大多數作物產區有望獲得降雨，其中密西西比河河谷、中西部大豆主產區東部雨量較大，部分地區雨量達到1英寸，密西西比東南地區到周日的累計降雨量甚至可能多達4英寸�！�

　　8月大豆合約的支撐位在5.86美元，目前已跌破該水準。阻力位在5.92�！�

　　明天早晨，美國農業部將公布截止7月13日(周四)一周的出口銷售報告。分析師預測當周美豆凈出口銷售量在15-40萬噸之間、豆粕出口銷售6.5-12萬噸之間、豆油2，000-6，000噸�！�

　　海外出口市場淡靜。周二尾盤美國中西部現貨大豆基差持平，農戶銷售仍稀少�！�

　　南美大豆期貨周三收低，8月合約下跌13美分，收報6.25美元。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，Tenco買進2，000手11月合約，RJO買進1500手11月合約，花旗買進700手8月合約；曼氏財經賣出2，000手11月合約，JP摩根、Calyon財經各賣出1，000手11月合約，Term商品、培基財經各賣出500手11月合約。　

　　全天CBOT預估大豆合約成交量為85,262手；投機基金日內賣出大約2，000手�！�

　　大豆相關產品：　

　　周三，CBOT豆粕、豆油期貨市場均跟隨大豆最終收低。豆粕市場日內跌幅相對較小，雖然仍鮮有利多刺激，但少量的豆油／豆粕套利解倉盤抑制了期價下行這間�！�

　　豆粕(豆粉)合約每短噸下滑1.50美元至收高0.5美元不等。8月合約跌1.10美元，報每短噸168.80。　

　　交易商稱，大豆期貨市場的疲勢影響此間市場�！�

　　在豆粕期貨交易中，各個經紀行的買盤零散清淡。ABN Amro賣出1,000手12月，　O’Connor賣出1,100手12月，花旗賣出400手12月。　投機基金日內賣出約3，000手豆粕。預估豆粕合約成交量為31,093手�！�

　　豆油當天走弱主要是受技術投機賣盤以及能源市場影響，原油期價繼續回落促使交易商開始削減豆油多單頭寸，主力12月合約當天跳低開盤并成功填補6月30日向上跳空缺口，這也加重了市場疲弱氛圍。　

　　豆油合約每磅收低0.12-0.32美分不等。8月合約跌0.25美分，報26.10。至周三收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額降至43.60%，7月壓榨套利合約報價為72 3／4美分�！�

　　在豆油期貨交易中，飛馬買入1,700手12月，　ADM投資者服務和芝加哥邦吉各買入700手12月�！÷�氏金融賣出1,500手12月，　Tenco賣出1,200手12月，　ABN Amro賣出900手12月，　RJ O’Brien賣出700手12月，　飛馬賣出600手12月，　UBS證券和Rand金融各賣出500手12月。　投機基金日內賣出約6，000手豆油。預估豆油合約成交量為52,318手�！�

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬小麥周三跌至三周低點，自上周的漲勢展開修正走勢，因明尼阿波利斯市場大跌�！�

　　不過受少量商業性買盤帶動，期價收盤脫離當日低點。現貨月9月合約結算價高于100日移動平均線切入位3.92-1／2�！�

　　9月合約收報3.93美元，跌5美分。遠月合約結算價跌3至5美分不等。　

　　技術圖表方面，9月合約收盤跌破了10日、20日和40日移動平均線�！�

　　在小麥期貨交易中，UBS買入1,200手9月，　Goldenberg-Hehmeyer買入900手9月，　O’Connor買入500手9月，Ran買入300手9月。　

　　Rosenthal賣出800手9月，　曼氏金融賣出300手9月，　花旗賣出300手9月。估計商品基金買盤有1200手�！�

　　預估小麥合約成交量47,065手�！�

　　玉米市場報道：　

　　受隔夜利空天氣預報影響，周三芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨市場小幅跳低開盤，盤初進一步探至6月29日以來最低點，隨后但尾盤時段受天氣憂慮和基金買盤推動脫離日低，達到日內高點，最終多數合約僅小幅收低�！�

　　玉米合約收高1／4至收低3-1／2美分不等。9月合約最低238 3／4美分，最高246 3／4美分，收盤244 3／4美分，下跌1 3／4美分；12月合約開盤258美分，最高263 1／4美分，最低254 3／4美分，收盤261 3／4美分，下跌3／4美分。　

　　交易商稱，Advantage Trading在尾盤時買入了1萬手12月玉米合約，此舉扶助玉米合約脫離了早盤觸及的三周低點�！�

　　分析師稱，隔夜有關美國中西部一些地區降溫、降雨的預報對今天玉米早期盤面構成壓力，但受市場超賣、有技術調整要求觀點的影響，活躍基金買盤拉動期價自低位反彈。分析師表示，玉米市場過去兩天的跌幅顯得有些過大，短期內這種下行勢頭很難繼續�！�

　　此外，遠期炎熱少雨天氣預報很可能也對今天盤面產生輕微利多支撐。據氣象機構DTN分析師稱，接下來幾天里美國玉米帶氣溫將有所下降，但預計除未來24小時部分地區有一些降雨外，下周前半段之前作物地區并沒有明顯降雨過程。　

　　一交易商稱，“天氣好轉，但市場仍對西部的干旱天氣有些擔心。”　

　　玉米關鍵的授粉期正在接近尾聲，因而好天氣將有助于提高未來的產量�！�

　　對于明天盤前的美國農業部出口銷售報告，分析師預測截止7月13日(周四)一周的美國玉米凈出口銷售量55-80萬噸之間，前一周為66.82萬噸。　

　　在玉米期貨交易中，JP摩根賣出1.2萬手12月合約，曼氏財經賣出3，000手12月合約，RJO賣出1萬手12月合約、1萬手9月合約，ABN Amro賣出1，500手12月合約；Goldenberg-Hehmeyer買進4，000手12月合約，ABN Amro買進1，500手12月合約，Tenco買進1，000手12月合約，UBS買進1，500手9月合約�！�

　　全天CBOT玉米合約成交量為236,287手；投機基金日內凈賣出大約5，000-10，000萬手。

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單18000