CBOT農產品市場主要交易數據(2006年7月18日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　　74.63　　-1.53

　　2006年9月　　　　　　　　　72.30　　-2.44

　　2006年11月／10月　　　　　　62.75　　-2.28

　　2006年11月／12月　　　　　　70.78　　-2.83

　　2007年1月　　　　　　　　　64.50　　-2.50

　　2007年3月　　　　　　　　　62.55　　-3.25

　　2007年5月　　　　　　　　　63.05　　-1.79

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　買價　　變動　　賣價　　　變動

　　06年8月　(較CBOT 06年8月)　　＋31　　　-01　　　＋35　　　-01

　　06年9月　(較CBOT 06年9月)　　＋31　　　持平　　＋35　　　-01

　　07年3月　(較CBOT 07年3月)　　＋10　　　持平　　＋15　　　持平

　　07年4月　(較CBOT 07年5月)　　＋02　　　持平　　＋07　　　＋01

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆合約周二遠漲近跌，天氣的不確定支撐期價脫離低點　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨近月合約周二收低，遠月合約則走堅，天氣變化的不確定性帶來支撐。　

　　一CBOT場內交易商稱：“今日的關注點似乎自玉米期貨市場轉到了大豆。”　

　　交易商倒不關心本周的天氣情況，而是更注意8月份的天氣，那時對決定大豆的單產至關重要。　

　　8月大豆合約收低1美分報每蒲氏耳5.89美元，但脫離稍早的低點5.86。新作11月合約下滑1／4美分，報6.11美元。　

　　分析師稱，平靜的消息面無法為期價運行提供明確方向，而面對美國中西部本周降溫、降雨預報以及技術信號疲弱的雙重壓力，大豆市場買家也表現得較為謹慎。　

　　當天早些時候，大豆市場曾試圖止住近期連續下跌走勢企穩，但期價僅短暫上行即顯現反彈乏力跡象，買家迅速平倉，投機賣盤壓力以及外部市場通脹指示性商品疲軟使得大豆市場保持了近期的弱勢基調。另一方面，全天市場交投依舊不是很活躍，少量的日內獲利平倉抑制了期價潛在跌幅。　

　　據氣象機構DTN預報稱，本周五以前美國中部多數地區氣溫在80-90華氏度之間(約27-32攝氏度)，冷鋒條件將為大平原中部以及中西部作物帶北部地區帶來一些降雨，但這些地區降雨量仍不足以恢復到正常水平。　

　　美國中西部大豆現貨基差周二稍早持堅，農戶惜售帶來支撐。　

　　南美大豆期貨收低，8月合約下跌13美分，收報6.25美元。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，Tenco買進400手11月合約，ABN Amro、美林各買進300手11月合約；JP摩根賣出2，500手11月合約，花旗、O’Connor、RJO各賣出1，000手11月合約，ADM投資、飛馬各賣出400手11月合約，Goldenberg Hehmeyer賣出600手11月合約。　

　　交易商稱，基金賣出約6,000手大豆合約，全天CBOT大豆合約成交量溫和，預估大豆合約成交了68,814手。　

　　大豆相關產品：　

　　周二，豆類市場走勢震蕩。CBOT豆粕期貨市場收高，豆油期價則繼續下跌。豆粕上漲主要來自于豆油／豆粕套利解倉盤，但缺少利多基本面支撐使得期價最終漲幅受到壓制，盤中主力12月合約還曾一度刷新合約低點。　

　　8月豆粕期貨收高1美元，報每短噸169.90，遠月合約漲0.60至1.50美元不等。　

　　在豆粕期貨交易中，芝加哥邦吉買入300手12月，　Calyon金融賣出400手12月，　飛馬和Goldenberg Hehmeyer各賣出300手12月，O’Connor賣出1,800手12月。　交易商稱，基金賣出約4,000手豆粕合約。豆類期約成交量則放大。預估豆粕合約預估成交37,569手。　

　　豆油市場當天全線收低，套利解倉盤以及原油期價繼續回落對豆油期價構成主要壓力。　

　　8月豆油期約收低0.43美分，報每磅26.35美分。遠月合約收低0.35至0.52不等。至周二收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額降至43.68%，7月壓榨套利合約報價為74 3／4美分。　

　　在豆油期貨交易中，Rosenthal買入600手12月，　花旗買入400手12月，　飛馬買入500手12月，Rand金融買入300手12月。　UBS證券賣出1,000手12月，　Calyon金融和Tenco各賣出400手12月。豆類期約成交量則放大。交易商稱，基金賣出約3,000手豆油合約。預估豆油合約成交37,731手。　

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬麥周二收高，受同堪薩斯城和明尼阿波利斯小麥市場間的價差交易的提振。　

　　交易商結清堪薩斯城小麥市場的多頭，以及芝加哥小麥市場的空頭，加之軋平明尼阿波利斯小麥市場的多頭以及芝加哥市場的空頭，以及玉米和小麥市場之間的價差交易引發的買興，推升了CBOT小麥期貨。　

　　Linn Group分析師Roy Huckabay說道：“此前曾做多的市場，如堪薩斯城小麥，芝加哥玉米和豆油市場，現在隨著人們的拋售受到打壓。”　

　　9月小麥期貨結算價漲5美分報每蒲氏耳3.98美元，此前一度升至4.00。遠月合約漲3-1／2至4-3／4美分不等。　

　　盡管旱情繼續影響著美國春小麥的生產潛力，尤其是截至周日作物長勢的差-極差比率甚至為32%。明尼阿波利斯谷物市場則沒有任何強勢表現，因疲弱的技術信號打壓了市場。　

　　尾市的買盤帶動市場脫離了低點，但MGE小麥仍然收低。　

　　此外，芝加哥小麥受到軟紅冬小麥出口不久將會提高的想法提振，這種推測的根據是路易斯安那灣的CIF價格自上周五以來已上漲10美分。預計本周出口量可達到140萬蒲式耳，是前一周水平的二倍。　

　　技術信號支撐了CBOT-9月小麥合約，其價格升至100日和20日移動平均線支撐位。但阻力位堅挺，價格剛剛低于4.02 3／4美元的40日移動平均線。　

　　在小麥期貨交易中，投機性和基金買盤也給市場帶來支撐，估計買盤總量為3000手。花旗全球金融買入1,000手12月，Goldenberg Hehmeyer買入1,000手9月，　J。P。Morgan買入800手9月，　O’Connor買入600手12月。　曼氏金融賣出700手9月，Rand金融凈賣出300手12月。　

　　成交量溫和，預估為49,913手。　

　　玉米市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收至兩周低點，因市場遭遇基金多頭平倉與技術性賣壓。　

　　“玉米市場的壓力來自兩方面。一方面，市場無疑正傳遞這樣的信息，即授粉期即將順利結束，此外本周開始基金建立了18萬手多頭合約，現在他們開始平倉，欲抽身而退。”O’Connor and Co的分析師瑟納汀格稱。　

　　玉米合約收低3／4至5-1／2美分不等。9月玉米合約收低5-1／4美分報每蒲氏耳2.46-1／2美元。12合約亦跌5-1／2美分，報2.62-1／2美元。　

　　9月合約早盤跌破了20日移動均線切入位2.49美元的支撐，這刺激賣單涌現，并最終令其跌破其200日移動均線切入位2.45-1／2美元的關鍵支撐位，隨后反彈收于該水準上方的2.46-1／2。　

　　場內分析師稱，玉米市場當天早些時候的下跌主要是受前一天技術弱勢收盤慣性以及基金拋售影響，午間有關美國玉米帶近期、遠期降雨機會增多預報則進一步擴大了市場跌幅。　

　　氣象分析師表示，未來幾天美國中西部作物帶北部、南部一些地區將獲得降雨，同時10-14天遠期預報顯示的降雨機會也比先前預報增多。　

　　美國農業部周一盤后報告公布的美玉米優良率為62%，較前一周下降1個百分點，處于分析師預測的下降1-3個百分點區間內。今天市場對這份報告幾乎沒有什反應。　

　　日線圖表上，12月玉米合約今天回補了6月30日與7月3日間的向上跳空缺口，收盤價為6月30日以來的最低水平，處于多數主要均線下方。　

　　在玉米期貨交易中，JP摩根買進2，000手12月合約，FC Stone買進500手12月合約、300手9月合約，ABN Amro買進500手12月合約、500手9月合約，Tenco買進500手12月合約、400手3月合約；曼氏財經賣出2，000手12月合約，JP摩根賣出2，000手12月合約、500手9月合約，培基賣出1，000手12月合約，Shatkin賣出1，000手12月合約，Rand財經賣出800手12月合約。　

　　全天CBOT玉米合約成交量為198,974手；基金日內賣出大約8，000手。

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單13000