CBOT農產品市場主要交易數據(2006年7月17日)

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　 根據芝加哥期貨交易所(CBOT)當日結算價(美分／蒲式耳)計算出的大豆壓榨利潤。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅殘渣)

　　合約　　　　　　　　　　利潤　　　變動

　　2006年8月　　　　　　　　　76.16　　-0.97

　　2006年9月　　　　　　　　　74.74　　-0.03

　　2006年11月／10月　　　　　　65.03　　-0.33

　　2006年11月／12月　　　　　　73.61　　-1.54

　　2007年1月　　　　　　　　　67.00　　-1.57

　　2007年3月　　　　　　　　　65.80　　-1.63

　　2007年5月　　　　　　　　　64.84　　-4.52

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數據：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　買價　　變動　　賣價　　　變動

　　06年8月　(較CBOT 06年8月)　　＋32　　　持平　　＋36　　　持平

　　06年9月　(較CBOT 06年9月)　�。�31　　　-01　　�。�36　　　持平

　　07年3月　(較CBOT 07年3月)　　＋10　　　-02　　　＋15　　　-03

　　07年4月　(較CBOT 07年5月)　�。�02　　　-03　　�。�06　　　-04

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農產品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆合約周一跌至兩周低點，潮濕涼爽的天氣預報打壓期價　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一觸及兩周低點，交易商稱，因天氣預報稱本周稍後美國農作物地區將迎來潮濕涼爽的天氣�！�

　　Prudential Financial油料作物分析師福瑞克說道：“市場很大程度上受到心理因素和天氣預報影響�！薄�

　　福瑞克說道：“能源和金屬市場的疲勢，以及美元指數的強勢均影響了此間市場投資者心理�！薄�

　　8月大豆合約收低13美分報每蒲氏耳5.90美元，收位低于所有關鍵的日均移動線。新作11月合約收低13-3／4美分，報6.11-1／4�！�

　　交易商對本周的天氣情況的擔憂要較上周有所緩解。雖預期農作物地區的熱度會增加，但本周稍後將迎來降雨和涼爽的天氣則更令交易商關心。此外，8月才是大豆生長的關鍵時期�！�

　　分析師稱，有關未來一周美國中西部主產區氣溫回落、有零星降雨的預報促使交易商削減大豆期價升水，而隨著技術支撐位被突破，價格也就很輕松地回到更低水平。投機賣盤是當天市場的主要交易特征，主力11月期價在50日均線下方觸發預設止損賣單，隨后還回補了6月30日的向上跳空缺口。　

　　盡管上周末期間美國大豆玉米帶全區為高溫干燥天氣，但今天有關本周氣溫明顯下降、良好降雨機會的預報卻促使期價回落。與此同時，外部市場原油、金屬的大幅下跌也加重了大豆市場疲弱氛圍，隨著下方支撐位被進一步突破，期價加速下行。另一方面，交易商對作物帶西北部旱情擔憂，以及美國農業部周一盤后報告大豆優良率可能下降的預期在一定程度上抑制了期價潛在下行空間�！�

　　據全球氣象監測公司分析師稱，受周四冷鋒侵入影響，美國中西部作物帶屆時氣溫有望出現明顯下降，其中大湖地區最有可能出現低于正常水平的氣溫條件；預計整個作物帶將有短暫雷雨天氣，但還看不到持續大范圍降雨過程，最好降雨機會有望出現在作物帶中心地區的愛荷華東部、伊利諾斯北部、印第安納北部及俄亥俄部北部。　

　　其他市場的遭拋下滑亦打壓大豆期價。　

　　美國農業部公布上周美國大豆出口檢驗1,140萬蒲式耳，高于預期的700至1,000萬�！�

　　盤后美國農業部公布的作物進度報告顯示，截止7月16日(周日)美豆作物優良率為67%，較前一周下降1百分點，去年同期為53%。此前，分析師預期優良率將可能較前一周下降1-3個百分點�！�

　　南美大豆期貨周一收低，8月合約下跌13美分，收報6.25美元。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，JP摩根買進800手11月合約；Calyon財經、曼氏財經、JP摩根各賣出1，000手11月合約，ABN Amro賣出600手11月合約，RJO、Rand財經各賣出500手11月合約�！�

　　全天CBOT大豆合約成交量64,437手；投機基金日內賣出大約5，000手�！�

　　大豆相關產品：　

　�。�＊豆類期貨亦下滑＊＊　

　　周一，CBOT豆粕、豆油期貨市場緊跟大豆出現下跌。大豆合約的疲勢累及豆類合約。由于缺少利多支撐，12月豆粕合約當天刷新合約低點　

　　8月豆粕(豆粉)收低3.30美元，至每短噸168.90。遠月合約收低2.30至3.80美元不等。　

　　在豆粕期貨交易中，各個經紀行的買賣盤零散清淡。飛馬買入400手12月，　艾奧瓦糧食賣出500手12月。投機基金日內賣出約1，500手豆粕。預估豆粕合約成交量35,841手�！�

　　豆油合約上周獲益于基金的技術性買盤一度達致近兩年高點，理應出現修正。豆油市場當天跌幅相對較大，12月豆油合約滑落至近一周低點，技術投機賣盤以及原油市場疲軟對期價構成主要壓力。原油價格下滑亦加劇了豆油合約的跌勢�！�

　　8月豆油合約收低0.61美分，報每磅26.78，遠月合約跌0.60至0.80美分不等。至周一收盤時，8月豆油合約在壓榨套利中的份額降至44.22%，7月壓榨套利合約報價為76 1／4美分�！�

　　在豆油期貨交易中，飛馬買入1,500手12月，芝加哥邦吉買入800手8月。　飛馬賣出1,200手12月，曼氏金融賣出900手12月，　Calyon金融賣出400手12月。投機基金日內賣出約3，000-4，000手豆油。預估豆油合約成交量27,139手。　

　　小麥市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周一收低，源于玉米和大豆市場拋盤的拖累和技術性賣盤令豆價尾盤在震蕩走勢中承壓�！�

　　CBOT-9月小麥合約下跌4 1／2美分，收報3.93美元／蒲；12月合約下跌5美分，收報4.12 1／2美元／蒲。　

　　截至7月17日當周周末春小麥產區干熱天氣的預報及美國將出售12萬噸小麥給埃及的消息令小麥期貨早盤暫獲支撐�！�

　　但因后續買盤興趣匱乏，加之大豆與玉米市場表現疲弱，使得小麥期貨市場交投清淡�！�

　　氣象預報機構DTN稱，日中預報與隔夜相比變動甚微。預計春小麥產區無明顯降雨。氣溫有所波動，但該產區氣溫將普遍高于正常水平，近期降雨量也低于正常水平�！�

　　近周出口檢驗量為1358.3萬蒲式耳，接近此前的1000-1800萬蒲預期區間的下端。該消息的影響有限。　

　　即日商品基金買盤估計有300手�！�

　　技術圖表顯示，9月合約收低于10日、20日及40日均線。　

　　KCBT-9月合約跌4 3／4美分，收報4.90 3／4美元／蒲；MGE-9月合約下跌5 3／4美分，收報5.02 3／4美元／蒲�！�

　　美國農業部即將公布一周作物生長進度報告。預計春小麥長勢的優良率將下降3%-5%。　

　　14日當周的數據顯示，美國春小麥優良率為42%�！�

　　玉米市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周一收低，因天氣預報稱本周稍後天氣涼爽，并有一些降雨�！�

　　當9月玉米合約跌破100日移動平均線切入位2.54美元後，賣盤加劇�！�

　　9月玉米合約收低9美分報每蒲氏耳2.51-3／4美元。新作12合約跌8-3／4美分，報2.68美元�！�

　　分析師稱，今天玉米期價大幅回落主要是受利空天氣預報的影響，即使作物帶地表濕度不是很好，但氣溫下降仍有利于緩解旱情。　

　　最新天氣預報顯示，未來2-3天美國玉米帶北部的明尼蘇達、溫斯康星以及愛荷華、伊利諾斯北部地區將獲得一些降雨，隨后冷鋒帶將南移；預計未來6-10天，美國中西部氣溫將進一步下降，并有望出現0.25-1.5英寸的小到中雨�！�

　　與此同時，交易商對周一盤后的美國農業部作物優良率報告也給予了極大關注，但分析師對玉米作物優良率變化的預期存在分歧。一些分析人士預計優良率將較前一周下降1-3個百分點，而另一些分析人士則認為作物帶東部生長條件的改善將彌補西部優良率下降的影響、總體優良率不會發生變化。　

　　周一盤中美國農業部公布的出口檢驗報告顯示，截止7月13日(周四)一周的美國玉米出口檢驗量為4，507萬蒲式耳，高于前一周的3633.9萬蒲式耳水平；本市場年度美國玉米累計出口檢驗量已達17.301億蒲式耳，遠高于去年同期的14.9億蒲式耳水平�！�

　　盤后美國農業部公布的作物進度報告顯示，截止7月16日(周日)美玉米作物優良率為62%，較一周下降1個百分點，去年同期為55%。　

　　在玉米期貨交易中，Goldenberg-Hehmeyer買進2，000手12月合約，FC Stone買進1，200手12月合約，UBS、飛馬買進1，000手12月合約；JP摩根賣出2，500手12月合約，FC Stone賣出1，700手12月合約。　

　　全天CBOT玉米合約成交量為163,606手；投機基金日內賣出約5，000手。

　　CFTC持倉數據統計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金凈空單13000